企業

相互金融重金利ローンの3分の1「トゥク」…総量規制に詰まった庶民 [금융규제 역설]

ソウル市内銀行融資窓口である市民が関連業務を見ている。 相互金融圏の重金利融資の取り扱い規模が１年新しい３分の２水準に分割されたことが分かった。 中低信用者支援拡大を掲げた政策基調とは異なり、家計融資総量規制と健全性管理負担が重なり、むしろ庶民金融供給が萎縮したという指摘が出ている。 ５日の金融圏によると、セマウル金庫の昨年第４四半期の民間重金利貸出（サイドルを除く）の取扱額は４１０億９１００万ウォンで、前年同期（６１７億７１００万ウォン）比３３．５％（２０６億ウォン）減少した。 同期間の取扱件数も3006件から2125件に急減した。 新協も同様の状況だ。 第4四半期の重金利貸出取扱額は442億1000万ウォンで、前年同期比29.8％（187億6000万ウォン）減り、取扱件数も3373件から2513件に25.5％減少した。 民間重金利融資は、信用評価の下位50％に該当する借主を対象とした信用融資商品で、銀行券の利用が難しい中・低信用者の制度権金融へのアクセス性を見積もる指標として活用される。 しかし、健全性悪化の懸念が大きくなり、相互金融圏の融資運用は一層保守的に転換される姿だ。 これに政府の家計融資総量規制まで加わり、重金利融資の供給がさらに萎縮したものとみられる。 総量が制限されると、金融機関がより安定した担保ローンや高信用者中心にポートフォリオを調整した結果だという分析だ。 業界では政策基調と市場金利環境が複合的に作用し、重金利融資の取り扱いが萎縮したと見ている。 業界関係者は「最近、政府レベルの政策資金融資など低信用者のための金融商品と支援が拡大し、民間重金利融資の需要が一部分散した側面がある」とし「また、金融当局の家計融資規制が担保融資だけでなく信用融資全般を抑制する方向に作用した点も影響した」と説明した。 続いて「昨年第4四半期の金利引き上げ基調が形成され、低信用者の信用貸出需要自体が萎縮した。一部は金利上限を超え、既存の重金利貸付実績から除外される事例もあった」とし「民間重金利融資の減少傾向が容易に変わったのは難しいだろう」と付け加えた。 業界は政策と市場環境の影響が避けられなかったという立場だが、地域・庶民金融を担当してきた相互金融の特性を考慮すると、中低信用者支援機能が弱まるのではないかという指摘が出ている。 専門家は政策の罠を根本原因として指摘する。 政府の重金利融資拡大要求と家計融資総量規制が同時に作動し、金融機関の保守的営業基調が強化されたという分析だ。 キム・デジョン世宗大経済学科教授は「政府が一方では重金利融資の拡大を注文しながらも他方では家計融資の総量を結ぶ政策のギャップが現れている」とし「金融機関としては限られたパイの中で最も安全な担保融資や高信用者中心に融資を実行するしかない構造」と述べた。 一方、「このような流れが続くと、中低信用者が制度権金融から押し出される「金融崖」と不法死金融への風船効果が深化する可能性がある」とし「これは長期的に社会的費用をさらに増幅させるだろう」と付け加えた。 続いてキム教授は「問題解決のためには、単純な融資拡大圧迫ではなく金融機関が自発的に供給に乗り出すことができる精巧なインセンティブ設計が必要だ」とし「庶民対象重金利融資については総量規制上例外を置いたり、限度を優遇し、保証拡大を通じてリスクを分担するなど当局の政策的配慮が要求した。 #相互金融重金利ローンの3分の1トゥク総量規制に詰まった庶民 #금융규제 #역설