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ヴィクトル・シュトルツェンブルク著

グローバルバリューチェーンは、急速に変化する地球環境に直面して構造的かつ政策主導の変化を経験しているにもかかわらず、世界経済の根幹を成しています。

過去 20 年間にわたり、国際的な生産ネットワークは、新型コロナウイルス感染症のパンデミック、地政学的摩擦の激化、金融ショック、気候変動の加速など、さまざまな方法で試されてきました。これらの危機の重なりは、脱グローバル化（貿易相手国への依存を減らす）とリショアリング（生産プロセスを国内経済に戻す）についての議論を引き起こした。

しかし、最近発表された文書で示された証拠は、 グローバルバリューチェーン開発レポート2025 グローバル バリュー チェーン (GVC) は依然として回復力があり、世界経済の機能に不可欠であることは明らかです。

最新のデータによると、GVCは逼迫しているものの、依然として世界貿易の46.3％を占めており、2022年のピークである48％からそれほど遠くない（図1を参照）。 GVC は解体するのではなく、よりデジタル化し、より地域的になることで適応しています。また、安全保障上の懸念によって形成されるものも増えており、持続可能性と包括性に潜在的に重要な影響を及ぼします。

同報告書は、GVCの集中が薄れ、デジタル化に伴いグリーントランジションと地政学が貿易の流れとそのガバナンスをますます形作っているため、再グローバル化（貿易統合をより多くの人々、経済、問題に拡大）がさまざまな側面にわたって起こっている証拠を発見している。

これらの影響により、GVC の部門別構成に変化が生じています。たとえば、知識ベースのサービス生産の部門を調整するよりも、物理的な製品の生産を断片化する方が簡単だったため、伝統的に GVC は主に物品貿易に基づいていました。しかし、2019 年以降、GVC はサービス貿易に占める割合が大きくなり始めています。 グローバルバリューチェーン開発レポート2021。この変化は、近年の GVC の回復力を説明するのに役立ちます。たとえば、デジタル サービスの GVC は、商品の GVC に比べて、新型コロナウイルス感染症の影響をはるかに受けませんでした (図 2 を参照)。

GVC のセクター別構成の変化と密接に関係しているのは、再グローバル化が GVC を介して取引する人にどのような影響を与えるか、つまり地理的構成の変化にどのような影響を与えるかという問題です。このことは、電気自動車のバリューチェーンの調査を通じてこのレポートで強調されており、電気自動車の販売の成長に伴い、世界の自動車貿易の地理的変化が見られます（図3を参照）。

より一般的には、再グローバル化は、GVC に最も統合されている 10 か国の GVC 貿易におけるシェアの低下に見られます。新興国で GVC への参加が急速に増加したため、GVC 貿易のシェアは 2010 年の 76 パーセントから 2024 年には 64 パーセントに低下しました。例えば、アジアでは、ベトナム、チャイニーズ・タイペイ、シンガポール、インド、タイはいずれも、中国主導のサプライチェーン再編の恩恵を受けている。初期の傾向は、デジタル格差や資本制約などの制度的要因がこれらの地域の GVC への参加を引き続き制限しているにもかかわらず、アフリカとラテンアメリカの貿易シェアの上昇を示しています。

アフリカとラテンアメリカも、報告書のもう一つの主要テーマであるGVCの統治枠組みの拡大においてますます大きな役割を果たしている。

最近の危機に対する政府の機敏な対応は、これらの出来事の影響を和らげるのに役立ち、多様化に貢献しました。この報告書は、前例のない規模で起こった産業政策と環境政策の高まりを調査しています。最近のマッピング演習では、補助金などの対象を絞った大規模な介入が 70 以上の経済圏で行われており、半導体、クリーン エネルギー技術、デジタル インフラストラクチャ、重要鉱物などの GVC 集約型セクターに集中していることが示されています。

同報告書は産業連関表と企業レベルのデータを使った新たな実証研究を提示しており、その結果、サプライヤー、顧客、第三国の競合企業に対するこうした産業政策や環境政策からの間接的な波及効果は、政府支援による直接的な国内効果に匹敵するか、それを上回る可能性があり、貿易相手国にプラスの学習波及効果とマイナスの移転リスクの両方を生み出す可能性があることが判明した。

さらに、これらの産業政策と環境政策は、グリーン移行などの重要な目標に積極的に貢献できる一方で、他の経済への悪影響や無駄な補助金競争を避けるためには、さらなる透明性、調整、評価が必要であると報告書は主張している。

これに関連して、報告書は、政府間の協力のための柔軟なツールである対象を絞った貿易取引（TTD）の利用が急速に伸びていると述べている。 「ミニディール」とも呼ばれる TTD は、分野別または限定された貿易関連協定であり、通常はソフトロー条項を通じて非関税障壁に対処することに焦点を当てています。

TTD により、政府は新たに生じた問題に革新的に対処できるようになり、その後の多国間交渉の基礎として機能することができます。広範なマッピング演習に基づいて、報告書は、デジタル貿易と重要鉱物の分野だけで、2024年末までに185以上のTTDが署名されたことを示しており、その多くは2019年から2024年の間に締結された。デジタル貿易TTDによって結び付けられた経済ペアの数は、2019年から2024年の間に30倍以上に増加し、鉱物関連取引全体の80パーセントが2022年以降に締結された。 (図 4 を参照)。

初期の証拠は、TTD に拘束力がない場合でも、TTD が貿易の流れや投資決定に影響を与える可能性があることを示唆しています。推定によると、重要な鉱物に関連するTTDは、パートナー間の貿易額を平均して推定12パーセント押し上げており、これは浅い地域貿易協定と同様の効果がある。デジタル貿易の枠組みでは、より包括的な協定についてのみ重大な効果が観察されます。

TTD の柔軟性には利点がありますが、課題も伴います。産業政策と同様に、TTD も透明性の欠如に悩まされることがあります。たとえば、特定された 185 の TTD のうち、公的に入手可能な公式文書は 55 のみでした。

より広範には、重複するルールが調整されていないまま放置されると、世界の取引システムが断片化する可能性があります。一方、透明性のある報告と対話のメカニズムに組み込まれていれば、多国間の枠組みを補完することができます。

全体として、グローバル バリュー チェーン開発レポート 2025 は、GVC と世界貿易の状況について前向きなメッセージを提供していますが、将来のボラティリティにつながる可能性のある緊張の高まりも強調しています。

この報告書のために収集されたデータと証拠は、2025 年の関税引き上げとそれに伴う不確実性よりも前のことです。しかし、2026年2月時点で利用可能な最新データは、緊張と不確実性が高まり見通しが不透明であるにもかかわらず、GVCは引き続き回復力を示し、貿易の伸びは堅調であるという報告書の主要な調査結果を裏付けるものと思われる。

サプライチェーンは、貿易の混乱を管理するための機敏かつ創造的な政策アプローチのおかげで、適応力があることを継続的に示しています。