米国控訴裁判所は、 第四巡回区 を逆転させた 下級裁判所の命令 ジェンワース・ファイナンシャル社が従業員の401(k)プランの管理における受託者責任に違反したとして告発する訴訟で集団認定を行い、請求には個別の金銭的損失が含まれており、強制的な集団訴訟として追及することはできないとの判決を下した。
第4巡回裁判所は3月10日の意見書で、確定拠出制度における投資損失の回収を求める従業員退職所得保障法に基づいて提起された請求は本質的に個別化されたものであると判示した。このような請求は個々の計画参加者の状況に依存するため、裁判所は、オプトアウト権のない強制的な集団訴訟を規定する連邦民事訴訟規則23(b)(1)に基づいて認定することはできないと述べた。
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ケース、ジェンワース・ファイナンシャル社に対する追悼ではない。は、ジェンワース ファイナンシャル社の退職貯蓄計画の参加者を代表して、ジェンワースの元従業員ピーター・トラウエルニヒト氏とザカリー・ライト氏によって提出されました。原告らは、同社が計画の投資オプションとしてブラックロック・ライフパス・インデックス・ファンドを選択し維持することで、ERISAに基づく受託者義務に違反したと主張した。
訴状によると、ブラックロックのターゲット・デート・ファンドは、バンガード、フィデリティ、T・ロウ・プライス、アメリカン・ファンズなどのファンドを含む、同プランで提供できたはずの同等の代替ファンドのパフォーマンスを下回ったという。原告らは、計画によるブラックロック資金の継続使用に起因する投資損失の申し立ての回収を求めた。
ジェンワースは中間審査を求め、第4巡回区は2024年に控訴を審理することに同意した。
ポール・ニーマイヤー判事はパネルに寄稿し、確定拠出制度の性質上、加入者の請求は本質的に個別化されると述べた。裁判所は、資産がプールされ給付金が固定される確定給付型制度とは異なり、確定拠出型制度は各加入者の退職金をその加入者の個人口座での投資実績と結び付けると説明した。
「我々は、確定拠出制度に関連して提起された原告らのERISA§502(a)(2)の請求は個別化された金銭請求であると結論付けるため、これらの請求は規則23(b)(1)に基づいて認定された必須クラスに加わることはできないとも結論付ける」と裁判所は述べた。
パネルは、規則23(b)(1)は集団訴訟メンバーへの通知を義務付けておらず、訴訟からオプトアウトする機会を提供していないため、このような請求を強制集団訴訟として進めることを許可すると、適正手続き上の懸念が生じる可能性があると述べた。
裁判所はまた、原告が規則 23 の共通性の要件を満たしていないと認定した。参加者はさまざまな金額を投資し、さまざまなタイミングでブラックロックファンドに出入りし、さまざまな市場状況にさらされていたため、すべての参加者が同じ被害を経験したわけではありません。
裁判所の意見書は、「原告と集団構成員と称される人々の個々の状況は大きく異なり、全員が同じ傷害を負ったわけではない」と述べており、この訴訟が集団全体での解決にふさわしい共通の問題を提示しているという主張を損なうものである。
その結果、第4巡回裁判所は地方裁判所の階級認定命令を取り消し、取り消した。
この紛争は、数億ドルの資産を有する確定拠出型401(k)プランであるジェンワース・ファイナンシャル社の退職貯蓄プランの投資ラインナップを中心にしている。参加者は、退職後の貯蓄を、ブラックロック・ライフパス・インデックス・ターゲット・デート・ファンド・スイートなどのさまざまな投資オプションに割り当てることができます。
原告らは、市場にはより強力な代替手段があるとされるにもかかわらず、ジェンワースがこれらのファンドを選択し保持するという軽率な行動をとったと主張している。彼らは、この決定が計画参加者を投資パフォーマンスの低下にさらし、損害を与えたと主張している。
地方裁判所は、金銭の回収を求める受託者違反の申し立ての続行を認めた一方、原告らは既に計画から資産を撤退した元従業員であるとして、差し止めによる救済請求を却下した。
第4巡回区の判決は、基礎となる受託者違反の申し立てを解決するものではないが、認定クラスを排除することで訴訟の進め方を大きく変えるものである。
Genworth Financial Inc. は、Gibson, Dunn & Crutcher LLP および McGuireWoods LLP が代表を務めています。
原告は、Miller Shah LLP および Tycko & Zavareei LLP が代理人を務めています。
最新のフォーム 5500 提出書類によると、ジェンワース ファイナンシャル社の退職貯蓄プランには、2024 年末時点で 4,365 人の参加者がおり、資産は約 9 億 6,000 万ドルとなっています。
#控訴裁判所がDCプランクラス認定を取り消す