家計がプラスチックへの依存を強める中、クレジットカード負債が15％急増

クレジットカードの需要は前年比15.3%増加し、オーストラリア人が日々のキャッシュフローのギャップを埋めるためにプラスチックを利用していることを示している。 Equifax の新しいデータは、家計が手頃な価格の圧力に対処するためにどのようにクレジットに頼っているかを明らかにしています。

何が起こっていますか： 2025年12月のEquifax消費者信用データによると、住宅ローン需要が前年比17.9%増と急増し、問い合わせ件数が過去3年間で最高となったことが明らかになった。有担保信用需要は年率14.1％増加し、無担保信用需要は5.3％増加した。

これが重要な理由: これらの数字は、経済移行期における消費者行動の変化を示しています。最初の住宅購入者がより迅速な市場アクセスを獲得すると、郊外や地域市場に需要が流入し、不動産評価が上昇する可能性があります。

2025 年 12 月は、オーストラリアの住宅市場に転換点をもたらしました。初めて住宅を購入する人の住宅ローン検索活動は、前年比で有望な伸びを示し、新規住宅ローンの問い合わせは2024年の同月と比べて17.9%増加しました。さらに重要なのは、2022年12月から2024年12月までの3年間の追跡期間全体で、12月に住宅ローン需要が最も多かったということです。

Equifax の最高ソリューション責任者である Kevin James 氏は、2 つの具体的なきっかけを挙げています。 「エクイファックス消費者市場パルスの12月データによると、住宅ローン需要は2025年に前年比17.9％増と3年ぶりの高水準に達した。この需要の急増は、拡大されたファースト・ホーム・バイヤー向けの5％保証金制度と、昨年に見られた3回のキャッシュ・レート引き下げの両方の影響を大きく受けたと私は見ている」とジェームズ氏は説明する。

タイミングが重要です。 2025 年 10 月 1 日以降、この制度により、適格な最初の住宅購入者は 5% 程度の頭金で、ひとり親または法定後見人は 2% 程度の頭金で、貸し手住宅ローン保険を支払うことなく住宅を購入できるようになります。 10月からの所得制限と無制限の制度枠の撤廃により、活動が加速します。これまで障壁に直面していた購入者にとっても、今では所有権を獲得するためのより明確な道が開かれています。

しかし勢いは脆い。 「この勢いはFHBが預金制度の利用を急いでいることを示しているが、この傾向は2026年のキャッシュレートに敏感になる可能性が高い。金利が維持または低下すれば、このエネルギーは2026年まで続くと予想できるが、利上げがあれば停滞する可能性がある」とジェームズ氏は警告する。

借り換え革命

新しい最初の住宅購入者が見出しを独占する一方で、借り換え市場ではさらにドラマチックな物語が展開している。 12月の借り換え問い合わせは住宅ローン需要全体の36％を占め、既存の借り手が積極的に価値を求めていることが明らかになった。これは受動的な行動ではありません。

「2025年12月の住宅ローン需要全体の36％が借り換えによるもので、既存の借り手が積極的に価値を求めていることを示す良い兆候である。この動きは、住宅ローン保有者が2026年に向けて潜在的なキャッシュレートの不確実性から身を守るために今行動していることを示唆している可能性がある。彼らは何が起こるかを待っているのではなく、今積極的に財務状況を確保している」とジェームズ氏は観察する。

同一金融機関への借り換えアップグレードは前年同期比21.7％増加した。しかし、より顕著な変化としては、借り手が貸し手を完全に切り替えることが挙げられます。 2020年の創設以来、この制度は24万人以上のオーストラリア人の住宅所有を支援してきました。そのリーチは大幅に拡大し、最初の通年運営では 10 人に 1 人だったのに対し、2024 ～ 25 年には全国の最初の住宅購入者の 3 人に 1 人以上をサポートしました。

データは興味深い相違を明らかにしています。 Equifaxの統計によると、大手4銀行への新規住宅ローン問い合わせは前年比27％増加し、相互貸付業者は39％増加した。ただし、これらの身近な機関が最初の購入を主導します。借り換えのためのダイナミックな反転。ノンバンクの金融機関は借り換えの切り替えで40％の伸びを記録し、ティア2銀行は18％の伸びを記録した。

「購入するか乗り換えるかによって、消費者行動には興味深い相違が見られます。新規の住宅ローンについては、おなじみのブランドが好まれており、ミューチュアルズや四大銀行への問い合わせは前年比で急増していますが、ティア2やフィンテックの金融業者への問い合わせは減少しています。オーストラリア人は、最初に多額の借金をする際に、安全だと認識されることに惹かれているようです」とジェームズ氏は説明する。

「しかし、借り換えの動きは一転します。大手ノンバンク金融機関とティア2銀行は、前年同期比で大幅な成長を示しました。これらの金融機関は、乗り換え市場をうまくすくい上げているようで、大手銀行以外にもより良い取引を探すのに十分な自信を持っている既存の借り手を引きつけています。」と彼は付け加えた。

12月の住宅ローン需要の伸びを牽引したのはクイーンズランド州、西オーストラリア州、ニューサウスウェールズ州だった。

無担保信用が語る、より深い物語

住宅ローンブームの陰で、無担保信用がさらに懸念すべき状況を描いている。 12月のクレジットカード需要は前年同月比15.3％増加し、個人ローンの問い合わせも10.4％増加し、いずれも12月としてはここ3年で最高の水準に達した。しかし、今すぐ購入して後で支払う（BNPL）需要は 21.2% 急減しました。

これは単なる季節的なお祭りの支出ではありません。この数字は、世帯が日々の手頃な価格のプレッシャーをクレジットを通じて管理していることを示しています。

「2025年12月は、12月としては過去3年間で最高レベルの個人ローン需要を記録しました。需要が前年比10.4%増加し、クレジットカードの問い合わせも15.3%増と大幅に増加したことから、オーストラリアの家計がホリデーシーズンを乗り切るために積極的に融資を求めていたことは明らかです」とジェームズ氏は述べています。

しかし、より詳細な取引データから本当のことが明らかになります。 「しかし、これは単に新しい資金にアクセスするということではなく、消費者のクレジットへの依存度がさらに高まっていることを表しています。2025年10月と2024年10月を比較した銀行取引データから、クレジットカード決済に費やされる平均金額が35％大幅に跳ね上がっていることが明らかになりました。私にとって、これは消費者が雨の日のために口座を開設しているだけではなく、日々のキャッシュフローのギャップを埋めるためにクレジットに頼っていることを示しています。」

オーストラリア人の 33% がクレジット カードを使用し、24% が今すぐ購入して後で支払う (BNPL) サービスを使用していると回答しました。オーストラリアの若者の間では、BNPL はさらに普及しており、Z 世代の 38% がコスト管理の好ましい方法として BNPL を挙げています。

BNPL需要が21.2%縮小したことは、消費者がおそらく不確実な時期に安定を求めて、借入を従来のクレジットカードや個人ローンに統合していることを示唆している。この状況の安定化は、自信も楽観主義も示しません。これは、世帯が厳しい予算をどうやって捻出するかについて難しい選択をしていることを示しています。

どの貸し手が勝っているのか

地域的な状況も同様に重要です。クイーンズランド州、西オーストラリア州、ニューサウスウェールズ州が12月の住宅ローンの伸びを支配しており、これはオーストラリア全土での手頃な価格圧力の不均一な影響を反映している。一部の市場は預金制度の拡大に積極的に反応しています。他の人は依然として慎重です。

融資エコシステム内では、勝者が明らかに現れています。ノンバンクの金融業者は、より高い価値を求める借り換え者を獲得している。相互銀行は、特に大手 4 機関に代わる選択肢を求める最初の住宅購入者の間で勢力を伸ばしています。しかし、大手4銀行は新規新規購入業務を継続しており、これは人生最大の資金契約に臨む初めての借り手に銀行が安全性と安定性を提供しているという認識の証拠である。

対照的に、フィンテック金融業者では新規住宅ローンの問い合わせが23％減少しており、これほど賭け金が高い状況では最先端のブランドの重要性が低いことを示唆している。

自動車ローン市場には独自の物語があります。自動車ローンの問い合わせは前年同月比で1.3%減少し、12月は伝統的な年末商戦にも関わらず前月比でさらに4.3%減少した。高金利が続いており、経済的圧力が拮抗する環境の中で、ほとんどの世帯にとって車の買い替えは依然として先送り可能な出費となっている。

将来に向けて

Equifaxの12月のデータから浮かび上がってくるのは、市場が過渡期にあるということだ。最初の住宅購入者は、ここ数年で最も大きな住宅政策の転換を求めています。既存の借り手は、金利の不確実性が本格化する前に財務ポジションを確保するために積極的に行動しています。しかし同時に、家計は日々の生活費を管理するためにクレジットへの依存度を高めています。

これは市場が自信を持って盛り上がっているわけではありません。それは、構造的制約の中で計算された動きをする意図的な主体の市場です。住宅ローンの勢いは本物だ。無担保信用への依存も高まっています。両方の傾向が共存しています。どちらも重要です。