ウォール街は月曜日の株式市場の下落を、打ちのめされた銘柄を買う機会と捉えた。この措置はまた、米国とイランの戦争が続く中、投資がどのような成果を上げ続ける可能性があるかを示唆した。ナスダック総合株価指数は午後の取引で上昇し、先週末の米国とイスラエルの対イラン共同攻撃で株式市場が全面赤字となった日の前半の下落から大幅な反転を見せた。ダウ工業株30種平均は最後にマイナス圏にあったが、S&P500はほぼ横ばいであった。両方の指数はセッションの安値を下回りました。月曜日の取引は、地政学的な紛争が株式市場に与える影響は限定的であり、そのリスクを取り戻す前に最悪のシナリオを早い段階で織り込んでいることを思い出させた。バンク・オブ・アメリカ証券によると、S＆P500指数は大きな地政学的ショックで最高値から最低値まで平均8％以上下落したが、3カ月後には完全以上に回復した。それにもかかわらず、次に何が起こるかは、米国の対イラン戦争がどれくらい続くかによって決まる。ホルムズ海峡の石油輸送や地域の主要エネルギー施設への混乱の深刻さも要因となるだろう。ロイター通信が月曜日に報じたところによると、イラン革命防衛隊は海峡を閉鎖したと発表し、閉鎖後に原油価格が上昇した。バンク・オブ・アメリカ証券のグローバルエコノミスト、クラウディオ・イリゴエン氏は月曜日、「長引くかどうか、それが問題だ」と述べた。これが資産クラス全体で何を意味するのかを以下に示します。パイパー・サンドラー社のグローバル・エネルギー・ストラテジスト、ジャン・スチュアート氏によると、金投資家は金を購入し、戦争が終わった「後にのみ」色褪せるべきだという。すでに上昇傾向にある安全資産は、過去最高値に向けて紛争によってさらに加速する可能性が高い。金スポットは月曜日に取引時間の高値から1％上昇しました。 CLSAのテクニカルアナリスト、ローレンス・バランコ氏は、「現在の地政学的な背景により、このレジスタンスバンドへの新たな勢いが生まれる可能性が高い」と述べた。 「しかし、このような動きは、持続的なブレイクアウトの始まりではなく、進行中の調整の中での循環的な上昇と見なされるべきです。」 「この統合段階は、より有意義な上値解消と金の長期的な上昇傾向の継続のための構造的基盤を提供すると予想される」とバランコ氏は付け加えた。エネルギー株 イラン戦争後、エネルギー株の見通しはさらに複雑になった。投資家は、今年の大規模な上昇を受けてエネルギー株へのエクスポージャーを減らすことを検討している可能性があり、同セクターはS&P500指数のトップであり、2026年には26％以上急騰している。敵対行為がすぐに終われば、原油価格は1バレルあたり60ドルから70ドルの範囲に戻る可能性があるが、近隣施設に対するイラン政府の攻撃は、ブレント価格が1バレルあたり100ドルを超える可能性があるとコモディティのフランシスコ・ブランチ氏は述べている。バンク・オブ・アメリカのストラテジスト。同ストラテジストは、混乱が長引けばバレル当たり４０─８０ドルの高騰を意味する可能性があると述べた。シェブロンとエクソンモービルは月曜日に上昇したエネルギー株の一つであった。ドイツ銀行リサーチによると、月曜日の取引では防衛関連株が恩恵を受けたものの、紛争が長期化すれば、迅速な解決よりも実際にはこのセクターの見通しが暗くなる可能性がある。同社の調査アナリスト、スコット・ドゥシュル氏は「紛争がさらに長期化すれば、作戦上の必要性から短期的な武器消費と予算支援が増加する可能性があるのは事実だ」と述べた。 「しかし、これは潜在的に武力行使の非合法化と広範な軍事費の認識価値を犠牲にする可能性があり、同時に米国人命のさらなる損失や経済への悪影響が生じた場合に共和党にとって政治的リスクも生み出す可能性がある」と付け加えた。
#トレーダーらは月曜日の反発をどう受け止めたかそして混乱の中でも今後も機能し続けると考えている