キャピタルゲイン税の割引: 投資家は変化によってどのような影響を受けるか

ジム・チャーマーズ財務大臣は日曜日、不動産投資家に対するキャピタルゲイン税割引の抑制に関して「次のステップ」を検討していることを示唆した。

所有者兼占有者はすでにキャピタルゲイン税（CGT）を免除されているため、新たな取り締まりは家族の家には適用されない。

しかし、オーストラリアの不動産投資家にとっての変化は非常に大きなものとなる可能性があり、不動産市場に手を出している看護師、教師、警察官など、収入がそこそこある人々に打撃を与えることになるだろう。

所得税への一時的な影響は、既存の CGT 規則の下ですでに適用されており、割引が縮小された場合、その影響はさらに大きくなるだけです。

大打撃を受ける可能性のある家主

投資家が 100 万ドルで家を購入し、10 年後に 200 万ドルで売却するという単純化した例を考えてみましょう。

この例は、年間 105,000 ドル (給与) を稼ぐ納税者、つまり看護師、警察官、または教師に基づいています。

このシナリオは、キャピタルロス、相殺、その他の控除が適用されていないことに基づいています。

現在の 50% の CGT 割引の下では、利益に対する税額は約 25 万ドルです。

割引が 25% に削減された場合、税額は約 36 万 8,000 ドルに跳ね上がり、さらに 11 万 7,000 ドル増加します。

割引が廃止され、インフレスライドに置き換えられた場合、税額は約 35 万 4,000 ドルとなり、10 万 3,000 ドル増加します。

いずれの場合も、売り手は一時的に最高限界税率に追い込まれます。

CGTの割引と60万ドルのアパートメント

投資家がアパートを 60 万ドルで購入し、10 年後に 120 万ドルで売却した例を考えてみましょう。

現在の 50% の CGT 割引の下では、利益に対する税額は約 156,000 ドルとなります。

割引が 25% に削減された場合、税額は約 227,000 ドルに増加します。つまり、70,000 ドル増加します。

割引をインフレスライドに置き換えた場合、税額は約 219,000 ドルとなり、62,000 ドル多くなります。

なぜ所得税に影響するのか

キャピタルゲイン税は、不動産、株式、暗号資産などの投資を含む資産の処分から得られる利益に対して支払う税金です。

ただし、投資家が税務上オーストラリア居住者である場合、または資産を少なくとも 12 か月間所有していた場合、キャピタルゲイン税を 50% 軽減することができます。

キャピタルゲイン税の割引が変更されると、資産が売却された年の通常の所得にキャピタルゲインが加算されるため、人々がより高い税金区分に押し込まれる可能性があります。

CGT 割引によって適用される税率は変更されません。課税所得としてカウントされるキャピタルゲインの額が減るだけです。

割引が縮小または廃止されると、キャピタルゲインの大部分が課税対象となり、その会計年度の個人の給与に上乗せされます。

平年であれば中間所得者であっても、10年以上かけて蓄積されたキャピタルゲインが不動産を売却した年には大幅な収入増となる可能性があります。

税制では、資産が保有されていた年数にわたってその利益が分散されないため、売却年の収入が大幅に急増する可能性があります。

その結果、たとえ利益が長期保有を反映しているとしても、CGT 割引を引き下げると、売り手が利益を実感した年に高い限界税率で課税される可能性が高まります。

次のステップ

首相と財務大臣は、所得税の更なる減税やキャピタルゲイン税の取り締まり、住宅価格を引き上げるための追加措置の検討など、政府が一連の新たな改革を検討していることを示す暗号として「世代間の公平」という用語を使っている。

ジム・チャーマーズ財務大臣がキャピタルゲイン税の割引額を縮小するのではないかとの憶測が飛び交う中、不動産投資家は厳戒態勢を敷いている。

そして、投資家が多すぎるため、若いオーストラリア人にとって初めての住宅を購入するのは難しすぎるとの苦情が叫ばれる中、最大の売りは世代間の不平等だろう。

「税制改革の次のステップを考えるとき、明らかに、世代間の公平をめぐる問題が最重要課題である」とチャーマーズ博士はABCに語った。 インサイダー。

「住宅と税金に世代間問題があることは承知しています。

「私たちはこれらの問題に対処するための大きな議題をすでに持っています。そして、これらの世代間問題のいくつかに対処するために私たちが講じるさらなる措置は内閣の問題になるでしょう。」

「私がこのことに言及したのは、この件について逃げているわけではありませんが、私たちはアルバニア政府における集団的な意思決定を真剣に受け止めているからです。

「さらなる措置は内閣の問題となるだろうが、我々はすでに税金と住宅に関する大きな議題を抱えており、それを展開することに焦点を当てている。」

おじいちゃんの変化？

既存の投資家に影響を与えないよう変更を先送りすることは、考慮すべき問題の1つとなるだろう。

これにより、変更は遡及的なものではなく、将来の新規投資家に適用されることが保証されます。

しかし、そうなると、一部の家主が売却時に他の家主よりも大きな打撃を受けるという制度が構築されることになる。

「少なくとも、過去に遡って既存の投資に影響を与えるようなことは一切しないと言えますか？」 インサイダー 司会者のデビッド・スピアーズが尋ねた。

「私たちは立ち入るつもりはありません。私たちが持っている政策についての仮説に立ち入るつもりはありません。この種の措置を検討する政府は、どのような移行措置が必要か、もし必要な場合、それがどのようなものであるかを検討するでしょう。」とチャーマーズ博士は答えた。

「私たちは方針を変えていないので、その詳細には踏み込みたくない。」

「議会予算局が指摘したように、キャピタルゲイン税の割引については、その約60パーセントが納税者の上位1パーセントに与えられます。それはあなたにとって問題ですか？」次にスピアーズは尋ねた。

「私が言ったように、我々には税制改革の議題がある。それは主に所得税に焦点を当てている」とチャーマーズ博士は答えた。

オーストラリア労働組合評議会（ACTU）は、寛大な譲歩が価格を押し上げていると主張し、キャピタルゲイン税の割引率を50％から25％に半減するよう求めている。

ACTUは、この割引に関する議会調査への提出文書の中で、これは「記録的な不平等を促進し、主に若年層に住宅所有権を剥奪する価格設定をしている、最も裕福なオーストラリア人のための租税回避計画」であると述べた。

ACTUのミシェル・オニール会長は、「あまりにも多くの労働者が勤務先の近くに住む余裕がなくなり、頭金として十分な貯蓄ができない労働者が増えている」と述べた。

財務長官が憶測を呼び起こす

チャーマーズ博士は、経済学者ジョセフ・スティグリッツとのインタビューで、週末にウサギを走らせるよう指示した。 月刊 キャピタルゲイン税の割引について。

「キャピタルゲイン税は確かにあります」とチャーマーズ博士は語った。

「寛大な譲歩がありますが、ここオーストラリアでは実家以外のキャピタルゲインに課税しています。これは私たちの収益基盤の重要な部分です。」

「しかし、あなたと同じように、これらの問題を徹底的に考えた人々は、私たちにこれらの税金設定のいくつかを見てほしいと望んでいます。

「私たちは、住宅のストックを増やし、全国でより多くの住宅を建設するための他の方法に焦点を当ててきました。しかし、税制とそれが住宅にどのように適用されるかについては、より多くのことを行わなければならないというプレッシャーが常にあることを私たちは知っています。私たちは人々が私たちにそのような意見を寄せるときは、敬意を持って耳を傾けます。」

ビル・ショーテンのCGT計画は難航する

ビル・ショーテンは、2016年と2019年の選挙までにCGT割引を25パーセントに半減する計画を立てたが、選挙で大失敗に終わった。

このため、アンソニー・アルバニーズ氏は労働党党首就任後のCGTへの変更を排除することになった。

アルバニーズ氏は以前、2019年の選挙後にビル・ショーテン氏のネガティブ・ギア改革を確実に根絶し、埋葬し、火葬するよう主導していた。