健康

FRBの利下げで恩恵を受ける可能性のある9銘柄

S&P 500 とナスダックは、水曜朝の予想よりも低い消費者物価指数データを受けて、今週記録的な上昇を続けた。FRB による利下げは株式市場全体にプラスに働く可能性が高いが、住宅関連銘柄から自動車、バイオテクノロジーに至るまで、CNBC Investing Club のポートフォリオに含まれるいくつかの銘柄は、本当に上昇する可能性がある。ここで点と点をつなげてみよう。5 月の消費者物価指数は、ウォール街の開始ベルの前に、FRB が 6 月の 2 日間の政策会合を終了するわずか数時間前に発表された。CPI の前月比変化なしの数値は数か月続いたが、これはインフレがそう簡単には克服されないことを示した。会合後の記者会見で、FRB のジェローム・パウエル議長は、最初の利下げを行う前にインフレ率を下げるさらなる進展がまだ必要であることを強調した。FRB は結局、今回も金利を据え置いた。中央銀行は適切な借入コストの水準を決定するためにインフレ率に注目するが、インフレと金利というこれらの各要因が消費者の購買力にどのような影響を与えるかを考慮することが重要である。 インフレとは、時間の経過とともに価格が上昇する率です。金利はお金のコストに関するものです。インフレは定価で何が起きているかを示しますが、金利は借り手が通常何らかの融資契約を必要とする車や家などの高価なものを購入できるかどうかを決定します。住宅 スタンレー・ブラック・アンド・デッカーは住宅市場とのつながりがあるため、FRBの金利引き下げの大きな受益者になると思われます。これは金利の低下により工具がはるかに手頃な価格になったからではなく (通常、電動工具に融資は必要ありません)、消費者がこれらの工具を買いに行くきっかけとなるものが理由です。需要を刺激するのは大きな買い物、つまり住宅です。住宅ローンの安さと価格の低下は住宅購入を押し上げます。つまり住宅建設が増え、スタンレーの専門分野でのビジネスが拡大することになります。住宅所有者が増えるということは、家の修理やリフォームプロジェクトに着手するために必要な工具の潜在的な購入者が増えることも意味します。 こうした住宅形成の動きは、ベスト・バイやオフプライス小売業者のTJXなどの企業にとっても、HomeGoodsやHomeSenseブランドを通じて徐々に後押しとなるはずだ。結局のところ、新しい家を購入したら、家具を揃える必要があるだろう。それがTJXだ。また、家電製品や電化製品のアップグレードも検討することになりそうだ。それがベスト・バイだ。両小売業者は、より大きな購入のための借入額が減り（金利が下がり）、自由に使えるお金が増えるため、人々がより多く支出するようになることも予測できる。銀行 資金調達について言えば、実際に融資を行っている銀行を考慮する必要がある。しかし、低金利のメリットは明確ではない。一方で、金利が低いということは、ウェルズ・ファーゴのような銀行が貸し出すお金で儲けるお金が減ることを意味する。しかし、他方では、借り入れ需要が高まるにつれて、ウェルズ・ファーゴはより多くの融資を行う可能性がある。利息収入の面でそれがどのように相殺されるかを見なければならないが、借り入れ需要の増加とより堅調な経済活動は銀行にとって良い前兆であると考えている。 結局のところ、資金が継続的に流れるより健全な経済環境は良いことだ。我々のもう一つの金融株であるモルガン・スタンレーは、多くの顧客がより高い利回りを求めて現金を移動させたため、金利上昇の打撃を受けた。金利が下がるにつれ、こうした動向はいくらか逆転するはずだ。モルガン・スタンレーはまた、低金利によって新規株式公開（IPO）の引受需要や合併・買収手数料が押し上げられることで、堅調な投資銀行業務に恩恵がもたらされるだろう。バイオテクノロジーのダナハーも、金利低下によってバイオテクノロジー企業への資金調達動向が改善するため、いくらか恩恵を受けるはずだ。シリコンバレー銀行の破綻に加え、バイオテクノロジーへの資金提供が後退したことで、ダナハーの生物製剤ポートフォリオへの需要が減退した。SVBはバイオテクノロジー企業にとって主要な資金源だった。そのため、ベンチャー資金が戻り、より多くのバイオテクノロジー企業が株式公開を目指すようになると、生物製剤の需要も増加するはずだ。自動車 ポートフォリオのもう一つの勝者はフォードだろう。ほとんどの人にとって、車を買うということは、一定の金利でお金を借りて、数年かけて返済することを意味する。 住宅と同様に、低金利では月々の支払いがはるかに管理しやすくなるため、購入しやすさと需要が高まるとみられる。フォードは、赤字の完全電気自動車から撤退し、利益率の高いハイブリッド車にリソースを投入している。月間販売数は、この戦略の賢明さを裏付けている。金利面で車をより手頃な価格にするための支援があれば、すでに正しい方向に向かっているビジネスをさらに加速させることができる。エンタープライズ エンタープライズ側では、パロアルトネットワークスが際立っている。このサイバーセキュリティ大手は、最近の四半期で、顧客（大企業と中小企業の両方）が資金調達コストの上昇により支払い条件の調整を求めていると述べた。需要の問題ではないが、企業が借入コストの低下に安心するにつれて、取引の雰囲気やペース、取引規模に変化が見られることは間違いないだろう。より慎重な取引活動を強調しているセールスフォースは、低金利からそれほど恩恵を受けないかもしれない。逆風のどれだけが融資金利によるものか、それとも顧客が、Salesforceのライバルであるマイクロソフトなどの生成型人工知能ツールを活用することで同様の結果を達成できるかもしれないと気付いていることによるものか、まだ把握しようとしているところだ。 (ジム・クレイマーの慈善信託の株式の完全なリストについては、こちらをご覧ください。) ジム・クレイマーの CNBC 投資クラブの購読者は、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから 45 分待ってから、慈善信託のポートフォリオの株式を売買します。ジムが CNBC テレビで株式について話した場合、取引アラートを発行してから 72 時間待ってから取引を実行します。上記の投資クラブ情報は、当社の利用規約およびプライバシー ポリシー、および免責事項の対象となります。投資クラブに関連して提供された情報を受け取ったとしても、受託者義務または責任は発生しません。特定の結果または利益は保証されません。スタンレー・ブラック・アンド・デッカーの電動ドリルがカリフォルニア州コルマのホーム・デポの店舗で販売されている。デビッド・ポール・モリス | ブルームバーグ…