BHPがアングロ・アメリカンを買収する動き、シティ流出を加速させる恐れ | アングロアメリカン

オーストラリアの鉱山会社 BHP 英国最大手企業のロンドンシティからの撤退を加速させる恐れのある取引で、ライバルのアングロ・アメリカンを310億ポンドで買収する計画を打ち出した。

ロンドンに上場しているアングロ社の買収提案は、過去10年間で世界の鉱山業界で最大の取引の一つに数えられるもので、クリーンエネルギー分野で需要の高い銅の市場を鉱山業者が競って追い詰める中で行われた。

しかし、提案が浮上してから数時間以内に、この取引は南アフリカ政府を含むアングロ・アメリカンの大口投資家の一部から批判を集め、BHP計画に潜在的な障害をもたらした。

南アフリカのグウェデ・マンタシェ鉱業大臣はフィナンシャル・タイムズに対し、同国のBHPに対するこれまでの経験が「前向きではなかった」ため、買収計画に反対していると語ったが、これは政府の公式見解ではないと強調した。 国有の公共投資公社（PIC）はアングロ・アメリカンの筆頭株主であり、同社の鉱山のかなりの数が国内にある。

ロンドンの株主はBHPの提示額が低すぎるとして却下した。 最大の投資家の1つであるリーガル・アンド・ゼネラル・インベストメント・マネジメントは、アングロ・アメリカンの長期的な見通しを過小評価しているため、このアプローチは「非常に日和見的」かつ「魅力的ではない」と述べた。

BHPは2022年に主要上場先を英国からオーストラリアに移しており、アングロ・アメリカンの買収が進めば、ロンドン証券取引所は傘下の25大企業のうちの1社を失うことになる。 市にとってさらなる打撃となったのは、ユニリーバが木曜日、コルネット、ベン＆ジェリーズ、マグナムの各ブランドを含む170億ユーロ（約146億ポンド）規模のアイスクリーム事業の分割に向け、アムステルダムへの上場を検討していることを示唆したことだ。

消費財グループのハイン・シューマッハ最高経営責任者（CEO）は、「その過程で多くの異なる利害関係者と話し合っている」と述べ、オランダ経済大臣とも会談したと述べた。 しかし同氏は英国の同等の閣僚と面会したかどうかについては明らかにしておらず、ロンドンがこの機会を逃す可能性があるとの懸念が高まっている。

上場企業の流出をめぐって市とホワイトホールでは多くの言い争いがあった。 離脱するグループには旅行グループ「トゥイ」も含まれる。 上場先をドイツに移す、ダブリンに本拠を置く賭博会社フラッターは株主に株式を米国に移転することを検討するよう求めている。 シェルはニューヨークに拠点を移すのではないかとの憶測を呼んでいる一方、石油ライバルのBPが潜在的な買収ターゲットとして挙げられている。

主要な資本市場としてのシティの将来に対する懸念が高まる中、ロンドン証券取引所グループの株主は木曜日に会合を開き、最高経営責任者デビッド・シュワイマー氏の最高給与水準を年額1,300万ポンド以上に倍増するという物議を醸す報酬計画を可決するための投票を行った。年。 決議案は89％近くが新たな給与政策に賛成票を投じて可決された。

シュワイマー氏は明るい印象を与えるよう努め、フロート株のパイプラインは「心強い」ものであり、企業の要件の一部を簡素化するなど保留中の上場規則の見直しが役立つだろうと株主に語った。 同氏は「ロンドン市場の方向性に非常に満足している」と述べた。

しかし、ハーグリーブス・ランズダウンの金融・市場部門責任者スザンナ・ストリーター氏は、BHPの提案は「ロンドン市に新たな寒気をもたらすだろう」と述べた。

ストリーター氏は、「もしこの取引が成立しても、それは氷山の一角であり、より多くの大手企業が取引所から撤退する可能性があるという懸念がある」と述べた。

AJベルの投資アナリスト、ダン・コーツワース氏によると、アングロ・アメリカンは近年、市場価値が急落しており、同鉱山会社は大手ライバルからの買収提案の「カモ」になっているという。

時価総額2,290億オーストラリアドル（1,190億ポンド）のBHPは投資家に対し、この取引によりペルーとチリの鉱山を含む「アングロ・アメリカンの世界クラスの銅資産を通じた将来性のある商品へのエクスポージャー」が増加すると語った。

ＢＨＰとアングロの株式を保有するトライベッカ・インベストメント・パートナーズのポートフォリオマネジャー、ベン・クリアリー氏は「これはすべて銅に関することだ」と述べた。

銅は再生可能エネルギープロジェクトや電気自動車の部品の製造に不可欠であるため、低炭素エネルギーへの移行において重要な原材料とみなされています。 近年需要は増加しており、2035 年までに世界全体で 20% 増加すると予想されています。

クリアリー氏は買収提案について「ＢＨＰにとって良い取引だと思う」と述べた。 「アングロは明らかに今大いに活躍しており、おそらく他のチームが介入する余地はあるだろう。 これはセクター全体に火をつけることになるだろう。」

BHPの入札ではアングロ株の1株当たり25.08ポンドと評価され、世界最大のダイヤモンド会社デビアスのオーナーの評価額は約310億ポンドとなる。 アングロの株価は木曜、１６％超上昇して２５．６０ポンドで終了した。

英国の買収規則に基づき、BHPは5月22日までに確定提案を行う必要がある。 アングロ・アメリカンは、取締役会がこの提案を検討しているが、確固たる提案がなされるかどうか、あるいはその条件については確信が持てないと述べた。