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社会保障番号や信用履歴のないバイヤーに特化した主要なサブプライムオートレンダーであるTricolorは、廃業しています。
会社は水曜日に破産を申請しました。破産を申請するほとんどの企業は、ビジネスを維持するつもりです。しかし、Tricolorはそうではありません。清算する予定です。 Tricolorはコメントできません。
Tricolorの失敗は、そのような貸し手、しばしば文書化されていない移民に依存している買い手にとって悪いニュースです。これは、テキサスに本拠を置く会社の特定の焦点です。また、ローンに支えられたTricolorの債務に投資された主要銀行にとっても素晴らしいことではありません。
しかし、Tricolorの問題は、2008年にサブプライム住宅ローンの貸し手が行った方法で、より広範な金融サービス業界を昇格させる可能性は低いため、新しいうつ病を引き起こしそうになりそうです。これらの融資は、「有毒資産」として知られるようになったものを生み出し、連邦政府に米国経済の完全な発作と崩壊を止めるために、国の各銀行に数十億ドルを注ぐことを強制しました。
Tricolorが提供する低文書ローンのような疑わしいものであるサブプライムオートローンは、今世紀初期のサブプライム住宅ローンとは非常に異なる動物です。
ジョージア大学の法律教授であり、自動車金融と破産の両方の専門家であるパメラ・フーヘイは、「市場の崩壊の観点から心配することではありません」とCNNは木曜日に語った。 「人々がサブプライムローンを取り出し、支払いを買う余裕がない場合に車を取り戻す可能性があることは厄介だと思います。」
サブプライムローンは何であり、そうではありません
「サブプライム」は、住宅ローンであろうと自動車ローンであろうと、信用スコアが弱い借り手を指します。しかし、サブプライムの住宅ローンとサブプライム自動車ローンの間には多くの重要な違いがあるとFoohey氏は述べています。
第一に、連邦準備制度によると、自動車ローン市場全体は、住宅ローン市場のわずかな規模であり、8分の1のサイズです。
そして、自動車ローンはレバレッジとはそうではない、とFoohey氏は、2008年の住宅市場の崩壊直前に住宅ローンが頻繁に販売されていないことを意味します。
しかし、さらに重要なことは、2007年と2008年の住宅価格とは異なり、車の価値は安定しているか、上昇しています。車は減価償却資産です。
つまり、自動車貸し手、またはローンに裏打ちされた債券を購入する人は、自動車がローンの寿命にわたって価値が増加することを期待していません。住宅ローンの貸し手、および住宅ローン担保証券を購入する人たちは、悪い融資から彼らを救済するために上昇し続けるために、Augunsの住宅価格を頼りにしていました。
「最大の違いは、買い手がデフォルトの場合、資産で何が起こるかという貸し手の期待です。 「多くの点で、サブプライムオートレンダーは実際に借り手がデフォルトをデフォルトすることを期待しており、ある時点で車をかなり迅速に戻してから再販します。」
支払いを逃した住宅所有者の場合、彼らは差し押さえと戦い、長期間自宅にとどまることができます。貸し手が所有している場合でも、コストをカバーするのに十分な価格で家を再販することは困難で時間がかかります。
自動車ローンの場合はそうではありません。
「車の買い手がデフォルトすると、基礎となる法律…（許可）貸し手が自動車を取り戻すことは、家とは根本的に異なります」と彼女は言いました。
そして、車を取り戻すことは比較的簡単です。
多くのサブプライム貸し手は、GPS機能を車に構築して、車両を取り戻して見つけやすくします。貸し手は、車のイグニッションを無効にして、所有者がローンのデフォルトをした後、所有者が運転しないようにすることもできます。
住宅ローン市場の規模と範囲と一致しなくても、自動車ローン市場は依然として大きなものです。
車の購入は、ほとんどの世帯が最大ではないにしても、2番目に大きい購入です。連邦準備制度は、住宅ローンの12.9兆ドルと比較して、6月末の時点で17億ドルと総自動車ローンの残高を置きました。
Experianのデータによると、自動車ローン市場全体の中で、過去3年間に15％から16％のサブプライム自動車ローンが成り立っています。そして、その市場の一部は、Tricolorが運営している「深いサブプライム」が2％未満を占めていると考えていました。
高金利とほぼ記録的な車の価格は、多くの借り手に大規模な車の支払いをもたらしました。 Experianによると、ローンとリースの両方を含むすべての新規車の支払いの15％以上が月に1,000ドル以上、記録的なシェアです。
サブプライムの借り手とディープサブプライムの借り手は、新しい車を購入する可能性は低いです。中古車ローンの約23％はサブプライムの借り手に送られ、約3％が「深いサブプライム」の借り手になります。しかし、使用済みの自動車ローンの支払いでさえ記録的なレベルにあります。 Experianによると、中古車ローンの4％も毎月1,000ドルを超えており、さらに26％が600ドルから1,000ドルの間です。
Tricolorの破産の影響を受けたサブプライムの借り手だけではありません。同社は、銀行を含む他の投資家に販売するためにローンをまとめました。 Tricolorの提出は、負債の範囲は10億ドルから100億ドルの範囲であると述べていますが、同じ範囲の資産もリストされています。その債権者の中にリストされている担保付きの貸し手は、JPモルガンチェイス、バークレイズ、5番目のサードバンクです。
5番目の3番目のスポークスマンは、木曜日にCNNにTricolorがそのファイリングで言及されている商業借り手であることを確認しました。 Tricolorの破産管財人は、木曜日のコメントのリクエストにすぐに応答しませんでした。
#主要なサブプライム自動車貸し手がちょうど腹を立てましたそれは大不況を引き起こすサブプライム住宅ローンの貸し手の繰り返しではありません