パウエルFOMC「PCEインフレ率引き下げ修正」ニューヨーク証券取引所ビットコイン「アップル・アマゾン・ウーバー決算発表爆発」
◇ニューヨーク証券取引所における今週のビットコインの主なスケジュールと講演
10月31日＝新規失業保険申請者数、個人消費支出（PCE）と個人所得、チャレンジャー人員削減報告、雇用コスト指数、シカゴ連銀購買担当者指数（PMI）、アップル、アマゾン、ウーバー、マスターカード、ジェネラック。 、エスティ ローダーとノルウェージャン クルーズ ライン ホールディングスの決算発表、
日本銀行（BOJ）の基準金利決定
11月1日＝非農業部門新規雇用・失業率、S&P世界製造業PMI、供給管理協会（ISM）製造業PMI、9月建設支出、エクソンモービル決算発表
米国の個人消費支出PCE価格の伸び率は前年比で鈍化しているものの、前月比ではむしろ伸び率が上昇しており、FRBのFOMC利下げ計画は全面的に修正される見通しだ。ニューヨーク株式市場ではトランプ大統領のトレードで国債利回りやビットコインなどが急騰している。 M7の決算発表を受けてニューヨーク株式市場が揺れている。最大の争点はアップル、メタ、テスラ、MS、アマゾン、グーグル、アルファベット、エヌビディア、AMDなどテクノロジー株の決算発表だ。アメリカ大統領選挙を目前に控えた国債金利、ドル為替レート、国際原油価格、ビットコイン、金価格は「トランプトレード」の影響を受けている。ニューヨーク証券取引所では、マイクロソフト、メタプラットフォーム、スターバックス、キャタピラー、イーライリリー、クロロックス、クラフト・ハインツ、GEヘルスケア・テクノロジーなどの企業が業績を発表する。
３１日のアジア株式市場の動向はまちまちだった。この日、日本銀行（日銀）が予想通り金利を凍結したことを受け、日本の株式市場は若干下落した。一方、中国の１０月製造業景況指数が回復の兆しを示したことを受け、中国株式市場は上昇した。台湾の株式市場は台風コンレイの影響で休場となった。この日、北朝鮮は東海に向けて大陸間弾道ミサイル（ＩＣＢＭ）の発射実験を行ったが、アジア市場には大きな影響はなかったようだ。中国外務省はこの日、朝鮮半島情勢の変化を注視しているとしながらも、各当事者が平和に努力すべきとの基本的な立場を表明した。
製造業が半年ぶりに景気後退から脱却したとのニュースを受け、中国株式市場は上昇した。昨年10月、中国の製造業購買担当者景気指数（PMI）は基準となる50を超え、昨年3月以来初めて拡大局面に入った。上海総合指数は13.59ポイント（0.42％）高の3,279.82、深セン総合指数は18.14ポイント（0.92％）高の1,991.76となった。中国株式市場は序盤の取引で下落傾向を見せたが、10月の製造業PMIの発表を受けて上昇幅を拡大した。中国国家統計局が発表した今年10月の製造業PMIは50.1で、前月比0.3上昇した。市場予想の４９．９を上回り、昨年３月以来初めて５０を超えた。中国の電気自動車メーカー、BYD (HKS:1211) の株価は、第 3 四半期の純利益が 11.5% 増加し、四半期売上高が初めてテスラを上回ったにもかかわらず、中国と香港の両方の株式市場で下落しました。日本株式市場の日経平均株価は前日比196.14ポイント（0.50％）安の3万9081.25円、TOPIX指数は8.21ポイント（0.30％）安の2695.51となった。両指数とも４日ぶりに下落傾向に転じた。
マイクロソフト（MS）とフェイスブックの親会社メタプラットフォームが第3四半期の業績が市場予想を上回ったにもかかわらず、第4四半期の業績予想とユーザー数が低調だったことの影響で株価は時間外取引で下落した。その余波で半導体株や電子部品関連株の一部が軟調となり、全体指数にも下押し圧力がかかった。日銀はこの日、金融政策決定会合を開き、無担保コール翌日物基準金利を０．２５％程度に維持することを決定した。中銀は来年の生鮮食品を除く消費者物価指数（ＣＰＩ）上昇率が１．９％になるとの見通しを示し、昨年７月（２．１％）よりも低い予想を示唆した。ただ、日銀は来年の物価上昇リスクの方が高いと判断した。日銀は、今後の金融政策運営について「経済・物価・金融情勢にもよるが、足元の実質金利が極めて低い水準にあることを踏まえると、経済・物価・金融の状況次第であると想定される」と述べた。 （以前に提示された）価格予測は実現するでしょう。」同氏は「政策金利の引き上げを継続し、それに応じて金融緩和の度合いを調整する」と述べた。
韓国時間３１日午前に取引を終了したニューヨーク証券取引所（ＮＹＳＥ）では、ダウ工業株３０種平均株価が前日比９１．５１ポイント（０．２２％）安の４万２１４１．５４ドルで取引を終えた。スタンダード＆プアーズ（Ｓ＆Ｐ）５００指数は前日比１９．２５ポイント（０．３３％）安の５８１３．６７で取引を終え、ナスダック総合指数は前日比１０４．８２ポイント（０．５６％）安の１万８６０７．９３で取引を終えた。第3四半期の米国の国内総生産（GDP）成長率が前期比年率2.8％を記録したことが速報でわかった。この数字は市場予想の３．０％を下回ったほか、事前に確認されていた第２・四半期の成長率３．０％も下回った。堅調な傾向は続いたものの、市場に若干の失望感を与えかねない結果となった。
ADP全国雇用報告書によると、10月の民間部門雇用は23万3,000人増加した。この数字は市場予想の11万人を大幅に上回っており、上方修正された9月の15万9千人も上回っている。民間雇用に対する国民の信頼は高くありませんが、米国の非農業部門雇用指標の指標として使用されています。本日の結果を受けて、11月1日に発表される10月の非農業部門雇用者数に対する期待も維持された。好調な指標にもかかわらず、この日の株式市場を動かしたのは業績への警戒感だったようだ。取引終了後に発表されたマイクロソフト（MS）とメタプラットフォームの第3四半期業績は、今年市場を牽引した人工知能（AI）ブームがまだ効果があるかどうかを示す指標となった。
AMD、スーパーマイクロコンピューター（SMC）、Redditなどが目立った動きを見せた。監査を担当していた会計事務所アーンスト・アンド・ヤング（Ｅ＆Ｙ）が辞任したとの報道を受け、会計操作への懸念が高まり、人工知能（ＡＩ）サーバー会社ＳＭＣの株価は３３％急落した。この日は株価が１日で４１％下落した２０１８年１０月４日以来の最悪の日となった。 AMDは第3四半期に好業績を記録したが、第4四半期の売上高見通しが市場の失望を招き、株価が10％急落した。米国の大手オンラインコミュニティーサイト「レディット」は、第３・四半期に利益を計上したとのニュースを受けて株価が４２％急騰した。 Redditは市場予想の7セントの損失に対し、16セントのEPSを記録した。米国の2大クレジットカード会社のうちの1つであるビザは、売上高とEPSが市場予想を上回り、株価が3％以上上昇した。
ニューヨーク証券取引所とシカゴ商品取引所（CME）のフェド・ウォッチツールによると、フェデラルファンド金利先物市場で11月に基準金利が凍結される確率は終値時点で5.3％となった。 ２５ｂｐ利下げの確率は９４．７％で反映され、前日にサプライズ登場した５０ｂｐ利下げの確率は消滅した。シカゴ・オプション取引所（CBOE）のボラティリティ指数（VIX）は20.35を記録し、前日比1.01ポイント（5.22％）上昇した。
大型株安が相次ぎ、コスピは３１日、１．５％近く下落した。韓国取引所によると、この日のＫＯＳＰＩ指数は前営業日より３７．６４ポイント（１．４５％）下落した２５５６．１５を記録した。同指数は前営業日比18.55ポイント（0.72％）安の2,575.24で始まり、終日軟調な展開となった。株式市場では外国人が８６３５億ウォン相当を売り越し、指数を押し下げた一方、機関投資家が３３００億ウォン、個人が５６４３億ウォンを買い越した。サムスン電子はこの日行われた第3四半期決算会見で、第5世代高帯域幅メモリ（HBM）であるHBM3Eについて「現在、8層と12層のHBM3Eを量産・販売している」と述べた。 , 「大手顧客向けの品質テストプロセスにおける重要なステップを完了しました。」 「当社は有意義な進捗を確保しており、第 4 四半期には売上が拡大することが期待されています。」この発言でエヌビディアのテスト合格への期待が高まり、サムスン電子の株価は日中３．５５％上昇し６万１２００ウォンまで上昇したが、後場には上げを戻した。 SK Hynix は事実上独占的に HBM を供給していました。[000660]4.46％下落した。
KOSPIの新韓金融グループ[055550](-5.87%)、ハナ金融グループ[086790](-4.31%)、KB ファイナンス[105560](-3.83%)、ウリ金融グループ[316140](-2.06%)、サムスン物産[028260](-9.93%)など持株会社の下落が目立った。韓国亜鉛が最安値を記録[010130]7.68％安の99万8000ウォンで取引を終え、その日の初めの20％急落の一部を反転させた。コスダック指数は前日より４．８７ポイント（０．６６％）上昇した７４３．０６で取引を終えた。ボロノイ[310210](7.69%)、テックウイング (7.21%)、三春堂製薬[000250](6.20%)、HPSP[403870](4.77%)、ST ファーム[237690](2.98%)、リノ工業[058470]（2.18％）は上昇傾向を示した。製薬研究[214450](-3.63%)、エコプロ[086520](-1.74%)、シリコン 2[257720]（－１．２９％）などが軟調だった。
アメリカの共和党大統領候補であるドナルド・トランプ前大統領に関連する「大統領テーマ株」とされるトランプ・メディアの株価が30日（現地時間）、20％以上急落し、トランプ前大統領のネット資産価値も1兆8000億ウォン減少したとされる。トランプ前大統領が設立したソーシャル・ネットワーキング・サービス（SNS）「トゥルース・ソーシャル」の親会社、トランプ・メディアの株価は最近の上昇を続け、前日は51.51ドルで取引を終えたが、同日は22.29％下落して取引を終了した。 40.03ドルで。トランプ前大統領は同社株の約57％を保有しており、前日まで約59億ドル（約8兆1000億ウォン）だった同氏の株式評価額はこの日は13億ドル（約1兆8000億ウォン）減少した。 。 46億ドル（約6兆3000億ウォン）まで減少した。下落率はトランプ・メディアが３月にニューヨーク証券取引所に間接上場して以来最も大きく、４月１日の下落率２１．４７％も上回った。
米国のビットコインスポットETF（上場投資信託）の立ち上げなどで暗号資産価格の上昇が続き、国内暗号資産時価総額は前年末比27％増の55兆3000億ウォンと試算された。年。金融委員会傘下の金融情報局（FIU）は31日、国内取引所14社とウォレットとカストディアン7社を調査し、「2024年上半期の仮想資産ビジネスの現状に関する調査結果」を発表した。時価総額の増加は、1月の米国ビットコインスポットETFの立ち上げによる需要の増加と、ビットコイン半減期到来による供給減少期待の広がりによるビットコインを中心とした価格上昇によるもの。ビットコインの価格は今年6月末時点で6万2678ドルで、昨年末（4万2265ドル）から48％上昇した。
キム・デホ 世界経済研究所所長 [email protected]
#FOMCPCEインフレ発表後の利下げを修正