ピンタレスト (PINS) は最近、Zacks.com で最も検索されている銘柄の 1 つです。したがって、短期的に株価のパフォーマンスを形作る可能性のあるいくつかの事実に注目するとよいでしょう。
デジタルピンボードおよびショッピングツールを提供するこの会社の株価は、過去 1 か月間で +14.7% 上昇しました。これに対し、ザックス S&P 500 総合株価指数の +3.5% の上昇はありません。 Pinterest が属する Zacks Internet – ソフトウェア業界は、この期間で 9% 上昇しました。ここで重要な疑問は、株価が短期的にどこへ向かう可能性があるかということだ。
企業の事業見通しの大幅な変化に関するメディアリリースや噂は通常、その株価を「トレンド」にし、即座の価格変動につながりますが、最終的にバイアンドホールドの意思決定を支配するいくつかの基本的な事実が常に存在します。
業績予想の修正について
ザックスでは、企業の将来の収益予測の変化を何よりも評価することを優先しています。それは、将来の収益の流れの現在価値が株式の公正価値を決定すると考えているからです。
当社の分析は基本的に、当該銘柄を担当するセルサイドアナリストが最新のビジネストレンドを考慮して収益予想をどのように修正しているかに基づいています。企業の収益予想が上昇すると、その株式の公正価値も上昇します。そして、株式の公正価値が現在の市場価格よりも高い場合、投資家はその株式を買う傾向があり、その結果、株価が上昇します。このため、実証研究によれば、業績予想修正の動向と短期的な株価の動きには強い相関があることがわかっています。
今四半期、Pinterest は 1 株あたり 0.34 ドルの利益を計上すると予想されており、これは前年同期比 +21.4% の変化を示しています。ザックスのコンセンサス推定値は、過去 30 日間で -0.4% 変化しました。
今会計年度のコンセンサス利益予想 1.44 ドルは、前年度比 +32.1% の変化を示しています。過去 30 日間で、この推定値は -0.2% 変化しました。
来年度のコンセンサス利益予想 1.73 ドルは、Pinterest が 1 年前に報告すると予想されている収益から +20.5% 変化することを示しています。過去 1 か月間で、予測値は +0.9% 変化しました。
物語は続く
以下のグラフは、同社の今後 12 か月のコンセンサス EPS 予想の推移を示しています。
12 か月の EPS
予想される収益成長率
企業の利益の伸びが財務の健全性を示す最良の指標であることは間違いありませんが、収益を上げられなければ何も起こりません。企業が長期にわたって収益を成長させずに収益を拡大することはほぼ不可能です。したがって、企業の潜在的な収益成長を知ることが重要です。
Pinterest の場合、今四半期のコンセンサス売上高推定 8 億 9,707 万ドルは、前年比 +17.5% の変化を示しています。今年度と来年度の 36 億 4000 万ドルと 42 億 5000 万ドルの予測は、それぞれ +19.2% と +16.7% の変化を示しています。
最後に報告された結果と驚きの経緯
Pinterest は、最後に報告された四半期で 8 億 5,368 万ドルの収益を報告しました。これは、前年比 +20.6% の変化に相当します。同期間のEPSは0.29ドルで、1年前の0.21ドルと比較します。
ザックスのコンセンサス推定値である 8 億 4,784 万ドルと比較すると、報告された収益は +0.69% という驚きを表しています。 EPS サプライズは +3.57% でした。
同社はその後の4四半期のそれぞれでコンセンサスEPS予想を上回った。同社はこの期間にコンセンサスの収益予測を 3 回上回りました。
評価
株式の評価を考慮せずに、効率的な投資決定を行うことはできません。株式の将来の株価パフォーマンスを予測するには、現在の価格が基礎となる事業の本質的価値と企業の成長見通しを正しく反映しているかどうかを判断することが重要です。
価格対収益 (P/E)、価格対売上高 (P/S)、価格対キャッシュ フロー (P/CF) などの企業の評価倍率の現在価値と、自社の過去の価値は、その株式が適正に評価されているか、過大評価されているか、過小評価されているかを確認するのに役立ちますが、これらのパラメーターに基づいて企業を同業他社と比較することで、その株価がどれほど合理的であるかをよく知ることができます。
Zacks Style Scores システムの一部として、Zacks Value Style Score (伝統的な評価指標と型破りな評価指標の両方を評価する) は、株式を A から F までの 5 つのグループに分類します (A は B よりも優れており、B は C よりも優れており、以下同様) ）、株式が過大評価されているか、適正に評価されているか、または一時的に過小評価されているかを特定するのに役立ちます。
Pinterest はこの点で F 評価を受けており、同業他社に比べてプレミアムで取引されていることを示しています。ここをクリックすると、このグレードを決定したいくつかの評価指標の値が表示されます。
結論
ここで議論した事実や Zacks.com に関する他の多くの情報は、Pinterest に関する市場の話題に注意を払う価値があるかどうかを判断するのに役立つかもしれません。しかし、同社のザックスランク4位は、短期的には市場全体を下回る可能性があることを示唆している。
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