- 月曜日のアジア取引では、米ドル/円は149.20付近で上昇傾向にある。
- 日銀利上げの不確実性は引き続き円を圧迫しているが、地政学的リスクが円の下値を抑える可能性がある。
- 米国のPPIはFRBの11月利下げの主張を支持している。
月曜日のアジアの取引時間前半、米ドル/円は上値を149.20付近まで拡大した。米ドル（USD）の堅調と日銀の金融政策スタンスに対する不確実性が、この通貨ペアをある程度支援している。
日銀がどれほど積極的に利上げに踏み切るかについての疑念が、対米ドルでの日本円（JPY）の重しとなっている。日銀は３月にマイナス金利を終了し、７月には短期指標を０．２５％に引き上げた。日銀の上田和夫総裁は、経済・物価情勢が予想通りに推移すれば、利上げを継続する用意があると示唆した。それにもかかわらず、日本の石破茂首相の金融政策に対するスタンスの不確実性により、借入コスト引き上げの決定が複雑になる可能性がある。
中東で地政学的な緊張が続いているため、円などの安全通貨が上昇し、円の上値が抑えられる可能性がある。 ＣＮＮは日曜、イスラエル中北での無人機攻撃により少なくともイスラエル兵４人が死亡、６０人以上が負傷し、ヒズボラが犯行声明を出したと報じた。
金曜日に発表された米国の生産者物価指数（PPI）統計は依然として良好なインフレ見通しを示しており、連邦準備理事会（FRB）の来月の利下げ期待を裏付けている。しかし、FRBが予想ほど利下げしないとの見通しが米ドルを下支えする可能性がある。
一方、通貨バスケットに対する米ドルを追跡する米ドル指数（DXY）は、心理的水準の103.00を超え、8月中旬以来の高値付近で取引されている。 ＣＭＥフェドウォッチ・ツールによると、トレーダーらはＦＲＢが１１月に２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げする確率を約８８．６％織り込んでいる。
日本円に関するよくある質問
日本円 (JPY) は、世界で最も取引されている通貨の 1 つです。その価値は大まかには日本経済の動向によって決まりますが、より具体的には、日銀の政策、日米国債利回りの差、トレーダーのリスクセンチメントなどの要因によって決まります。
日銀の使命の一つに為替管理があるため、その動向が円にとって鍵となる。日銀は、一般に円の価値を下げる目的で時々為替市場に直接介入しているが、主要貿易相手国の政治的懸念から頻繁には介入していない。 2013年から2024年までの日銀の超緩和政策により、日銀と他の主要中央銀行との間の政策の乖離が拡大し、主要通貨に対して円安が生じた。最近では、この超緩和政策の段階的な緩和が円にある程度の支援を与えている。
過去10年間、超緩和金融政策を堅持する日銀の姿勢により、他の中央銀行、特に米国連邦準備制度との政策の乖離が拡大した。これは、日本円に対して米ドルが有利となった米10年債と日本の10年債の差の拡大を裏付けた。日銀が2024年に超緩和政策を段階的に放棄する決定を下し、他の主要中央銀行の利下げと相まって、この差は縮まりつつある。
日本円は安全な投資先と見なされることが多いです。これは、市場がストレスにさらされているときには、信頼性と安定性が期待される日本の通貨に投資家が資金を投入する可能性が高いことを意味します。混乱の時代は、投資のリスクがより高いと見なされる他の通貨に対して円の価値が上昇する可能性が高い。
#USDJPYは米ドル堅調で149.00以上を維持