株価急落、日経平均はブラックマンデーの節目を超える

株式市場は急落し、日本株は一時、1987年の「ブラックマンデー」の損失を超えた。一方、米国の景気後退懸念から投資家はリスク回避に走り、成長回復には利下げが必要だとの見方が広がった。 キャリートレードの混雑が解消されるにつれ、安全通貨である円とスイスフランが急騰し、一部の投資家が他の損失を補う資金を得るために利益のある取引を売却しているのではないかという憶測が広がった。 売りが急増したため、アジア全域の証券取引所でサーキットブレーカーが発動された。 日本の指標である日経平均株価は12.40％下落して31,458.42で取引を終え、1987年10月以来最大の1日下落となった。一方、東証1部指数は12.48％下落して2,220.91となった。 米国の経済成長の減速を懸念して世界的に株式が売られる中、欧州株は６カ月ぶり安値近くまで下落し、上昇している銘柄はわずか数銘柄にとどまった。 欧州全域を対象としたSTOXX600指数は2.6％下落し487.15ポイントとなり、2月13日以来の安値となった。 ユーロSTOXXボラティリティ指数は5.7ポイント上昇して30.26となり、2023年3月以来の高水準となった。 ドイツのDAX、フランスのCAC40、英国のFTSE、スペインのIBEX35はいずれも2％以上下落した。 米国債の需要が高まり、米10年国債利回りは一時3.723%と、2023年半ば以来の最低水準に達した。 金曜日に発表された７月の雇用統計は憂慮すべきほど弱く、市場では連邦準備制度理事会が９月に金利を引き下げるだけでなく、50ベーシスポイントの緩和を行う可能性が78％と見積もられた。 先物市場では、今年5.25～5.5％のファンドの金利が122ベーシスポイント引き下げられ、2025年末までに金利は3％前後になると予想されている。 アーレン・キャピタル・マネジメントのマネージング・パートナー、ブルーノ・シュネラー氏は「雇用、小売売上高、購買担当者景気指数（PMI）報告などの指標がマイナスとなっており、米国経済の弱体化の兆候は明らかだ」と述べた。 しかしシュネラー氏は、秋の米利下げ見通しが近づく中、GDPや貿易などの経済指標は安定を維持していると指摘した。 ゴールドマン・サックスのアナリストらも、FRBが市場の楽観論を再び呼び起こす能力を持っていると指摘し、米国の景気後退の可能性は25％と見積もった。 JPモルガンのアナリストらはさらに悲観的で、景気後退の可能性は50％と見積もっている。 エコノミストのマイケル・フェロリ氏は「ＦＲＢは大幅に出遅れているように見えるため、９月の会合で５０ｂｐの利下げが行われ、続いて１１月にも５０ｂｐの利下げが行われると予想している」と述べた。 「実際、特にデータがさらに軟化すれば、会合間の緩和が正当化される可能性もある」 安全な避難場所を求めて 投資家は後ほどＩＳＭ非製造業景況調査からサービス部門の雇用状況を知ることになるが、アナリストらは６月の予想外の４８．８への下落後、５１．０への回復を予想している。 今週は産業の指標となるキャタピラーとメディア大手のウォルト・ディズニーの決算発表があり、消費者と製造業の状況についてより深い洞察が得られるだろう。 減量薬メーカーのイーライ・リリーなどヘルスケア大手も報告している。 国債利回りの大幅な低下は、米ドルの通常の安全資産としての魅力をも覆い隠し、米ドルを他の主要通貨バスケットに対して0.5％下落させた。 ドルは日本円に対して3.28%下落して141.675円となり、ユーロは2.65%下落して155.63円となった。 単一通貨はドルに対して1.0945ドルまで上昇した。 スイスフランはリスク回避の急騰の大きな恩恵を受け、ドルは約1％下落し、6カ月ぶりの安値0.8500フランで推移した。 キャピタル・エコノミクスの副主任市場エコノミスト、ジョナス・ゴルターマン氏は「米国に対する予想金利差の変化がリスク感情の悪化を上回った」と述べた。 「景気後退説が本格的に広まれば、状況は変わり、安全資産としての需要が通貨市場の主な原動力となり、ドルが反発すると予想される」 投資家らは他の主要中央銀行もより積極的に金融緩和を行うとの見方を強めており、欧州中央銀行はクリスマスまでに67ベーシスポイントの利下げを行うとみられている。 商品市場では、金は安全資産としての魅力をいくらか失い、1オンス当たり2,419ドルで約1％下落した。 世界的なエネルギー需要に対する懸念が中東紛争の拡大による供給への潜在的影響に対する懸念を相殺し、原油価格は下落した。 ブレント原油は137セント下落して1バレル75.44ドル、米国産原油は193セント下落して1バレル72.07ドルとなった。 #株価急落日経平均はブラックマンデーの節目を超える