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2024-07-12 13:00:01
チャーデイ・ペン | E+ | ゲッティイメージズ
新たな報告書によると、いわゆる「水平的富の移転」の一環として、今後数年間で最大9兆ドルが配偶者やパートナーに渡されると予想されている。
今後20年から30年の間に、高齢化するベビーブーマー世代とそれより上の世代は、84兆ドルの財産を慈善団体や家族に相続すると予想されている。X世代、ミレニアル世代、Z世代を含む若い世代が、相続財産の大半を受け取ると予想されている。
しかし、UBSグローバル・ウェルス・レポートによると、通常は生存している配偶者やパートナーが最初の遺産を受け取ること、また、女性は通常男性より長生きすることから、今後数年間の遺贈は主に女性に渡ることになるという。
報告書によると、推定9兆ドルが「世代内」、つまり配偶者間で移転されることになる。
「平均寿命は男女で異なり、また夫婦の年齢差もかなり多いため、相続する配偶者は通常、平均4年間この財産を所有し保持してから相続することになる」と報告書は述べている。
UBS はこれを「水平的な富の移転」と呼んでいる。富が世代間ではなく世代内で移動しているからだ。そして、ほとんど注目されていないが、水平的な移転は、これまで主に男性が支配してきた資産管理、投資、贅沢品の消費環境を一変させる可能性がある。
「ほとんどの人は、富は世代を超えて受け継がれるという、かなり封建的な考えを持っている」とUBSグローバル・ウェルス・マネジメントのチーフエコノミスト、ポール・ドノバン氏は言う。「しかし、約10％は配偶者やパートナーに渡り、子供にはまだ渡っていない可能性が高い。ただし、時間の経過とともに変化するだろう」
報告書によると、水平的な富の移転が最も大きくなるのは南北アメリカ大陸だ。この地域には75歳以上の人が4,300万人以上おり、移転可能な資産総額は50兆ドルを超える。資産を継承する個人の平均年齢は85歳を超えていると報告書は述べている。
財産を次の世代に直接引き継ぐ家族もありますが、相続は多くの場合、2 段階のプロセスになります。つまり、最初に生存配偶者に渡され、次にその配偶者から次の世代に引き継がれます。(遺産相続法では通常、生存配偶者は相続税の対象とならずに、無制限の価値の財産を相続できます)。
報告書は、配偶者に9兆ドルが渡された後、配偶者は次世代に8.4兆ドル以上を引き継ぐことになり、彼らが大規模な富の移転における重要な意思決定者となると推定している。
こうした資産移転は、経済における他の幅広い力と相まって、いわゆる「富の女性化」に拍車をかけている。女性の所得と資産が増加し、さらに高齢と若年の両方の相続人が相続するようになることから、アナリストは、富裕層の投資家や消費者に占める女性の割合が拡大すると予想している。
ジュリアス・ベアによれば、現在、世界の億万長者の11％以上を女性が占めており、これは2016年と比べてほぼ2倍となっている。
最も大きな影響は資産管理に及ぶだろう。ドノバン氏は、UBSの資産管理顧客の45％が現在女性であると述べた。
「資産管理に関しては、それが重要だ」と同氏は語った。資産管理の顧客は「さまざまな人々であり、さまざまな考えを持ち、資産で何をしたいかが異なる」可能性が高いと同氏は語った。
あ マッキンゼーレポート マッキンゼーは、2030年までにベビーブーマー世代の30兆ドルの資産の大半を女性が管理すると予測している。資産管理業界は伝統的に男性顧客と男性アドバイザー（後者のグループの85％を占める）が主流であったが、マッキンゼーはそれが急速に変化していると述べた。
「長年男性の脇役を務めてきたが、これからは女性が主役に躍り出るだろう」と報告書は述べている。
マッキンゼーは、5年前と比べて、金融や投資に関する意思決定を行う既婚女性が30％増加し、一家の大黒柱となる女性もかつてないほど増えており、「投資可能な資産の増加に拍車をかけている」と述べた。
伝統的に男性向けだった高級ブランドも適応している。高級時計市場では、女性用時計が最も急成長している分野の一つだ。ブルガリのCEO、ジャン＝クリストフ・ババン氏は、 今年初めに私に言った 「トレンドはますます女性的でユニセックスな時計へと向かっています。女性は独立性、自律性、購買力の面でますます力を持っています。この傾向は今後も続くと考えています。」
慈善事業も、富の水平移転から恩恵を受ける可能性がある。リリー・ファミリー慈善学校の女性慈善協会によると、女性と女児に焦点を当てた団体への寄付は、最新の測定年である2020年に9％増加し、80億ドルを超えた。
メリンダ・フレンチ・ゲイツ氏は女性と女児の支援に10億ドルを寄付すると約束したばかりで、マッケンジー・スコット氏は2019年以来、全米ガールスカウトへの多額の助成金を含め、170億ドル以上の財産を寄付してきた。
「富の所有権は劇的に変化するだろう」とドノバン氏は語った。「世界経済を支える資源を誰が管理するかを考える上で、これは非常に重要な意味を持つだろう」
#女性は9兆ドルを相続する予定