肥満とアルツハイマー病の薬がワンツーパンチでイーライリリーを回復

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2023-12-26 16:40:15

2023年のイーライリリーの糖尿病・肥満治療に対する投資家の楽観的な見方により、株価は7年連続の上昇となった。新年になっても、同じような昔話になるはずだ。投資家が業績上位銘柄に利益を確保し、資金を市場の他の部分に振り向けたため、イーライリリー株は過去3カ月で一息ついた。この傾向はおそらく今後数週間続くでしょう。しかし、2024年が進むにつれて、急成長している抗肥満薬分野におけるイーライリリーのリーダーシップ（おそらくいつか年間1000億ドルの価値に達する可能性がある）が明らかとなり、買い手が戻ってくるかもしれない。待望のアルツハイマー病治療薬の承認も助けになるだろう。イーライリリーは2023年のクラブ株のパフォーマンス上位10社に入り、55％以上上昇した。これは約1%下落したS&P500ヘルスケアセクター指数よりもはるかに優れており、S&P500全体の2023年の優れたパフォーマンスの2倍以上となっている。糖尿病と減量イーライリリーの減量薬「ゼップバウンド」と2型糖尿病治療薬「ムンジャロ」は、2023年と同様、今後1年間の同社株価の最も重要な原動力となる。四半期の売上高は最も重要な情報の一つとなるだろう。投資家は、チルゼパチドとして知られる同じ有効成分を共有する製品について受け取ります。ジム・クレイマー氏は長年、チルゼパチドが史上最も売れている薬になる可能性があると述べてきた。「供給が問題だ。イーライリリーは、ムンジャロの製造に必要なすべての工場を建設するためのバランスシートを持っている」 [for diabetes] そしてゼップバウンド [for weight loss] 「それが重要だ」とジム氏は最近語った。「抗認知症薬の承認の可能性は、株価上昇へのワン・ツー・パンチとして機能すると思う」と付け加えた。 2023年のパフォーマンスをS&P 500と比較. マウンジャロは昨年2型糖尿病の治療薬として承認され、3四半期連続でウォール街の売上高予想を軽く上回った. ゼップバウンドは11月に米国規制当局の認可を受け、数週間で薬局の店頭に並んだZepbound の初期の処方データは心強いようです。投資家はまた、保険適用範囲に関する最新情報、特により多くの医療保険が Zepbound の償還を提供し、Zepbound の商業的実行可能性を高めるかどうかに注目するでしょう。ジムが述べたように、製造能力にも焦点が当てられるでしょう。ムンジャロが今年旺盛な需要で供給不足に陥ったことを受け、イーライリリーは、糖尿病と肥満の最大のライバルであるノボノルディスクと同様、生産施設の増設に多額の投資を行っている。デンマークの企業は、糖尿病向けに Ozempic を、肥満向けに Wegovy を製造しています。これらは有効成分セマグルチドを共有しています。ティルゼパチドとセマグルチドはどちらも GLP-1 と考えられており、20 年近く前に 2 型糖尿病の治療法として始まり、その後肥満や睡眠時無呼吸症候群などの他の疾患にも拡大しました。 GLP-1 は腸内ホルモンを模倣して血糖コントロールを改善し、食欲を効果的に抑制するため、体重減少に役立ちます。 GLP-1肥満市場では第2位であるにもかかわらず、ジム氏はイーライリリーがノボノルディスクよりも生産を増やし、最終的にイーライリリーが優位に立つと予想している。 BMOキャピタル・マーケッツのアナリスト、エヴァン・セイガーマン氏は、一部の投資家はイーライリリーの好調な業績が2024年まで続くのではないかと疑っていると述べた。同氏は「強気派全員に対して、これは発売が遅れる可能性がある、製造上の問題がある、取材範囲上の問題があるなどと言っている弱気派は間違いなくいる。すべてがうまくいき始め、人々は安心していると思う」と述べた。セイガーマン氏は、減量の機会に対する期待が非常に高く、株価にさらなる圧力がかかる可能性があると付け加えた。「Zepbound に問題の気配があれば、実際にマイナスの影響を与える可能性があります」と彼は言う。さらに、金利が低下すれば、初期段階のバイオテクノロジー企業など、よりリスクの高い製薬会社へのローテーションによってイーライリリーの株価が圧迫される可能性があるとセイガーマン氏は述べた。短期的には、1 月 8 日から 1 月 11 日まで開催される予定の JP モルガンヘルスケアカンファレンスでのイーライリリーのプレゼンテーションが常に注目されるイベントです。一方、2月初旬に発表されたイーライリリーの第4四半期決算報告書と、それに付随する同社の2024年の見通しは、株価にとって大きなきっかけとなったとセイガーマン氏は語った。ファクトセットがまとめたコンセンサス推定によると、ウォール街は現在、2024年のゼップバウンドの売上高が37億9000万ドルになると予想しているのに対し、マウンジャロの売上高は84億4000万ドルになると予想されている。合計すると 122 億 3,000 万ドルと見積もられ、全社収益のほぼ 3 分の 1 に相当します。「肥満対策の取り組みがまだ初期段階にあるという事実が、イーライリリーを保有する理由だ」とイーライリリーの目標株価を1株あたり710ドルとし、買い相当の格付けをしているセイガーマン氏は主張した。「我々はこの件について非常に前向きに考えている。年間を通して見積もりが出てくると思う。」アルツハイマー病今年初めに迫りくるもう一つのきっかけは、肥満や糖尿病とは無関係である。それは、イーライリリーの実験的アルツハイマー病治療薬ドナネマブに関する食品医薬品局の決定である。それは2024年の第1四半期に到着すると予想されている。投資家はドナネマブが承認され、商業的に実行可能なたった1つの製品であるレクエンビで記憶喪失疾患を治療する初期の市場にこの薬が押し込まれることを広く期待している。 FDAは7月、日本の製薬会社エーザイとその米国パートナーであるバイオジェンが開発したこの治療法を完全承認した。バイオジェンは11月初旬、現在800人がレクエンビによる治療を受けていると発表したが、経営陣は3月末までに患者1万人の目標を達成できると自信を示した。ドナネマブにとって、実際に承認を得ることが最も重要です。しかし、そこから投資家はイーライリリーの同薬の発売予定軌道と初期売上予測に細心の注意を払うことになるだろうとセイガーマン氏は述べた。ファクトセットによると、ウォール街はドナネマブの2024年の収益を6億1,900万ドルと予測し、2025年には11億2,000万ドル、2026年には15億4,000万ドルに増加すると予想している。ザイガーマン氏は、アルツハイマー病市場には障害があり、特に注目すべきは患者の薬剤をスクリーニングできる十分な神経内科医の存在がレケンビの採用を制限していると述べた。同氏は、イーライリリーが正式に市場に投入されれば、ドナネマブとレクエンビの両方に役立つボトルネックの緩和に向けた重労働の一部を同社が行う可能性があると述べた。その他の触媒睡眠時無呼吸症候群や心不全などの他の症状の治療におけるチルゼパチドの有効性を調べる臨床試験は、2024 年に完了する予定です。経口薬であるオルフォルグリプロンは、追加の触媒を表します。イーライリリーにとって来年の「眠っている資産」の可能性があるのは、FDAの承認を待っている中等度から重度の湿疹の治療薬であるレブリキズマブであるとセイガーマン氏は述べた。米国の規制当局は10月、レブリキズマブの承認を得る前に修正する必要があるサードパーティ製造業者の問題を特定したと発表した。アナリストらは、イーライリリーの免疫薬への重点強化の一環であるレブリキズマブの来年の売上高は2億6,100万ドルにとどまると予想しているが、2026年には大ヒット商品となり、売上高は13億ドルを超えると予想されている。（ジム・クレイマーの慈善信託はロングLLYです。株式の完全なリストについては、ここを参照してください。）ジム・クレイマーのCNBC投資クラブの購読者として、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから 45 分間待ってから、慈善信託のポートフォリオの株式を売買します。ジムが CNBC テレビで株について話した場合、取引アラートを発行してから 72 時間待ってから取引を実行します。上記の投資クラブ情報は、当社の免責事項とともに、当社の利用規約およびプライバシーポリシーの対象となります。投資クラブに関連して提供された情報をお客様が受領したことによって、受託者としての義務や義務が存在したり、発生したりすることはありません。特定の結果や利益は保証されません。

2023年11月27日月曜日、米国ユタ州プロボの薬局で手配されたEli Lilly & Co.のMounjaroブランドのティルゼパチド薬。

ジョージ・フレイ | ブルームバーグ | ゲッティイメージズ

投資家の楽観的な見方イーライリリーの糖尿病と肥満の治療効果により、2023 年に株価は 7 年連続上昇しました。新年になっても、同じような昔話になるはずだ。