富裕層が拡大する中、投資家はインドでウェルステックの新興企業を追い求めている

増加する中流階級が投資の多様化に目を向け、新興企業が富裕層の顧客を相手に従来のファイナンシャルアドバイザーに挑戦する中、投資家はインドのウェルステック新興企業に賭けている。

プレムジ・インベストは、インドの富裕層に投資ソリューションを提供するアプリ「デザーブ」の3000万～4000万ドルの資金調達ラウンドを主導する交渉が最終段階にあると、事情に詳しい3人の情報筋がテッククランチに語った。現在の交渉では、デザーブの評価額は資金調達前の段階で約1億7000万ドルとされており、前回の資金調達ラウンドから2倍以上に増加している。

ライトスピード・ベンチャーは、デジタル資産管理プラットフォームのセントリシティへの2000万ドルを超える投資ラウンドを主導する交渉が進んでいると、2つの情報筋が語った。ピークXVは10月、資産管理スタートアップのネオに約3500万ドルを投資することに合意した。

インドでは富裕層と超富裕層セグメントが急成長しており、一部の資産管理会社はこの市場を獲得するために積極的にリレーションシップ・マネージャー・ネットワークを拡大している。アナリストによると、インドの資産管理市場のうち、現在専門家による管理下にあるのは約50～55%に過ぎない。

こうしたサービスの大部分は依然として関係性を重視しており、オーダーメイドのアプローチが求められている。投資家は、スタートアップ企業が仲介業者を排除し、よりパーソナライズされたデータに基づく提案を顧客に提供し、また、既存企業が現在無視している市場クラスにもサービスを提供できると期待している。

アクセルが支援するスクリプボックスは過去2年間で事業が好転したと業界アナリストは皮肉を込めて語った。同社は黒字に転じ、「十分な資本」を有し、20億ドルを超える資産を管理していると、スクリプボックスの創業者兼最高経営責任者アトゥル・シンガル氏はTechCrunchに語った。

より広範なインドへの賭け

インドでは経済の金融化も急速に進んでおり、保険や投資信託などの分野で大きな成長が見られる。マッコーリーによると、投資信託口座の数は2015年以降3.5倍に増えており、過去3年間で小口のシステマティック口座が飛躍的に増加している。

そして、成長の余地はまだ大きい。マッコーリーによると、インドの投資信託の運用資産残高対GDP比率は15％で、世界平均の75％を上回っている。「浸透度が上がるにつれ、投資信託業界は当面20％の成長をかなり楽に続けられると我々は考えている」とマッコーリーはメモに記している。この楽観論は、大手金融機関の長期成長予測にも反映されている。UBSは、資産管理業界の主要プレーヤーの24～27年度のアクティブ運用資産残高の年平均成長率を22～25％と予測している。

多くのスタートアップ企業も進出し、より多くのインド人が投資信託、株式、金に投資できるよう支援している。ジャー、 タイガーグローバルの支援、許可する 顧客に貯蓄の習慣を身につけさせる1000億ドル規模のインドの金市場をターゲットとするこのスタートアップは、すでに平均的な顧客が毎月22件の投資を行っていると、共同創業者のNishchay AG氏がTechCrunchに語った。

インドの富裕層人口は爆発的な成長を遂げる見込みだ。UBSによると、今後5年間で年間所得1万ドルを超える人の数は2倍以上に増えると予想されており、この人口層をターゲットとする金融サービスプラットフォームにとって強力な追い風となる。業界は注目している。

超富裕層に特化したインド最大の資産運用会社360 One WAMは、 買収に合意した 同社は先月、インドの人気投資信託アプリ「ET Money」を約4,400万ドルで買収した。

クレド 投資信託プラットフォームKuveraの買収に合意 今年初めにCREDが立ち上げたスタートアップ企業Smallcase 買収の検討は以前に行われたが却下された事情に詳しい関係者３人によると、同社は評価額約２億４０００万ドルで４０００万ドルの調達に向けて交渉中だという。

事情に詳しい関係者２人によると、フィデリティ傘下のベンチャー企業エイト・ローズは、別の投資信託プラットフォームであるアセット・プラスへの投資を検討している。

そしてさらなる競争が起ころうとしています。

インドで最も価値の高い企業であるリライアンスは、昨年、世界最大の資産運用会社であるブラックロックと提携し、 共同資産管理ベンチャー インドでは、ブラックロックとリライアンスの金融部門が、インドの何百万人もの投資家にハイテクを活用した「手頃で革新的な」投資ソリューションを提供することを目指すこの新たな50/50ベンチャーに、それぞれ1億5000万ドルの初期投資を目標としていると、両社は昨年発表した。

4月に、彼らは別の合弁事業を発表し、 インドにおける資産管理および仲介事業。