クラウドベースのレストラン管理ソフトウェアの大手プロバイダーであるToast Inc.（TOST）は、過去6か月間に観察された30ドルから50ドルの取引範囲内にしっかりと定着している約40.75ドルで取引されています。この統合は、安定した運用上の進歩の利点と、比較的遅い成長、伸びた消費者、比較的高い評価を経験する経済の逆風を反映しています。技術的、基本的、マクロ経済的要因の組み合わせは、範囲に縛られた見通しをサポートし、大きな触媒がない大幅なブレイクアウト（または故障）に対する期待を抑えます。比較的高いオプションプレミアムと組み合わせると、3〜6か月の暗黙のボラティリティは50％近くで、トーストは「短い緊張」の興味深い候補者を提示する可能性があります。逆角とは何ですか？ 「Strangle」オプション戦略は、通常、マネーオブザマネーコールオプションと、同じ有効期限のアウトオブマネープットオプションを組み合わせています。 OTM呼び出しを購入してOTM Putを購入すると、「長い」緊張があると言われています。 OTMコールを販売し、OTMプットを販売する場合、それは「短い」ストラングであると言われています。絞め殺しでは、トレーダーは両方のオプションを購入するか、通常同じ量で両方のオプションを販売することに注意してください。テクニカルセットアップTOSTの52週間の安値は27.09ドルで、2024年9月にヒットしました。最近の52週間の高値は、2021年9月のIPOに続いて2021年後半以来最高レベルです。それ以来、それは約16％減少しています。 30ドルのレベルは、高度な技術名から離れた広範な市場ローテーションの中で、2025年初頭にテストされた多月の最低値と一致し、50ドルは心理的および歴史的抵抗として機能します。毎日平均500万株未満の最近の取引量は、過去2週間で株価が40ドルから45ドルの株式振動をしており、控えめな投資家の有罪判決を示しています。クロスオーバーが持続的な勢いを生み出すことに失敗したため、50日間などの平均50日などの移動平均は42.50ドル、200日間はこのチャネルをさらに強化します。連邦準備制度のポリシーシフトなどのボリュームサージや外部トリガーがなければ、TOSTはこれらの境界を尊重する可能性が高く、不確実な経済段階でピアソフトウェア企業に見られるパターンを反映しています。ファンダメンタルズはどうですか？基本的に、トーストは回復力がありますが、細分化されていない成長を示し、上向きの可能性を抑えます。 8月5日にリリースされた第2四半期の結果は、前年比で31％を拡大して19億ドルに拡大する年間繰り返し収益（ARR）を示しました。ただし、13セントの1株当たりの調整された利益は、コンセンサスの見積もりを10セント逃し、売上高とマーケティングコストの上昇によるマージン圧力を強調しています。経営陣の通年の2025年の総利益成長率24％（2024年の32〜33％から減少）は、拡張の緩和を示しています。評価メトリックは、この範囲内でさらに固定されています。 105.46の後続の価格対稼ぎ率と5倍を超える倍数の総額で、株式コマンドはそのSaaSモデルを反映しているが、リスクオフ環境での再リックを脆弱にします。 24〜34の企業から引き出されたアナリストのコンセンサスは、平均価格目標が45.42ドルから52.17ドルの購入を評価します。 60ドルのハイエンド目標は、完璧な実行を条件とし、40ドルのアンダースコアのマイナスサイドリスクである収益のボラティリティからの低値を条件としています。会社が1四半期または第2四半期の過去12か月間、調整済みEPSで1株当たり1株を達成できると仮定し、30代半ばの年間純所得成長率を表す（セルサイドアナリストが現在予測している）と仮定すると、35〜40倍の前利益の推定値の間に株式を合理的に評価する可能性があります。それをより早く達成するには、一般的に株式の継続的な強さを含むいくつかの要因が整合する必要があります。一般的には、少し拡張されていると感じ始めており、特に過去数週間にわたってパフォーマンスが低下しています。マクロ経済の追い風は同様にミュートされています。トーストのコア市場であるレストランセクターは、持続的なインフレと潜在的な労働市場の冷却の中で消費者支出を柔らかくしており、米国のGDP予測は2.1％で2.1％であると予測されています。裁量的な支出に対する感受性の高まりは、場所の追加に圧力をかける可能性がありますが、より広範なハイテクセクターのローテーションは、TOSTのような中間キャップ破壊者よりも確立された名前を支持します。 TOSTが1月の有効期限（4年ぶりの高値を表す）または1株当たり30ドルを下回る前に50ドルを超える可能性は低いと考えていると仮定した例として、今年の安値では、1月33/50 Strangleを販売できます。 （Put Strikeが30ドルのレベルをわずかに上回っていることに気付くのは、戦略で収集されたプレミアムが実際に割り当てられた場合、株式を30.27ドル/株の購入で、30ドルのレベルに非常に近いため、割り当てられた場合に実際に生じるためです）。その取引は次のように見えます…開示：なし。 CNBC Proの貢献者によって表明されたすべての意見は、彼らの意見のみであり、CNBC、NBC Universal、その親会社、または関連会社の意見を反映しておらず、テレビ、ラジオ、インターネット、または別の媒体で以前に播種されていた可能性があります。上記のコンテンツは、当社の契約条件とプライバシーポリシーの対象となります。このコンテンツは情報提供のみを目的としており、金融、投資、税金、法的助言、またはセキュリティまたはその他の金融資産を購入するための推奨事項を認識していません。コンテンツは本質的に一般的であり、個人のユニークな個人的状況を反映していません。上記のコンテンツは、特定の状況に適していない場合があります。財務上の決定を下す前に、あなた自身の金融または投資顧問からアドバイスを求めることを強く検討する必要があります。完全な免責事項については、ここをクリックしてください。
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