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収益ビートにもかかわらず、ブリストルマイヤーズの価格目標を下げています

Bristol Myers Squibbの収益ビートとRosy Outlookは木曜日に、株式の長引く問題を解決しませんでした。しかし、今のところは十分でした。 LSEGによると、3月31日に終了した第1四半期の収益は6％に112億ドルに減少しましたが、107億ドルの推定値を超えました。 1.80ドルの1株当たり利益を調整した収益は、1.49ドルの予想を打ち負かしました。昨年の第1四半期に、同社は損失を報告しました。 BMY YTD Mountain Bristol Myersの年初からの株式パフォーマンス。木曜日はそれぞれ48ドルを下回っていますが、ブリストルマイヤーズの株式は4月に関税の不確実性とそのパイプラインに関する残念なニュースで約20％を失いました。私たちは、3月に1株当たり約62ドルで利益を得たときに、同等の2つの格付けを維持し、価格目標を70ドルから60ドルに引き下げました。ボトムラインのブリストルマイヤーズは、いくつかの古い薬物のための迫り来る一般的な競争を通じて力を動かすことができることを証明するために、より厳しい道を進んでいます。そして、今週の新しい統合失調症治療のための失敗した裁判Cobenfyが理由です。これは、アルツハイマー病精神病など、現在承認されている状態の患者摂取と、薬物の新しい用途のための将来の臨床試験の読み取りの両方のために、Cobenfyの実行のための水準を調達します。ブリストル・マイヤーズの第1四半期の結果は、売り上げ、収益、粗利益がすべて期待されていたため、彼らの顔は堅調でした。しかし、その数をより深く掘り下げて、それは会社の2つの古い薬、血液薄いエリキスと血液がん療法のレブリミッドの強さであり、それがトップラインの販売ビートのかなりの部分を促進しました。これは、この四半期に対する控えめな市場の反応を説明するのに役立ち、ブリストルマイヤーズの通年の売上と収益ガイダンスの調達と同様のダイナミクスが機能しています。 revlimid数が弱い数字が最後に収益を報告したときに株を傷つけるのはイライラしていますか？はい。しかし、心臓の薬物カミョスの使用を拡大するための最近の失敗した研究に加えて、関税不確実性の密閉感のないことは言うまでもなく、残念なコベンフィートライアルは、当然のことながら寛容な背景を生み出しました。 Bristol Myers Squibbなぜ私たちがそれを所有しているのか：会社の新しい統合失調症治療Cobenfyには大きな販売の可能性がありますが、それは初期のイニングに残っています。 Bristol Myersには、血液予防薬のEliquisや肺癌療法opdivoなど、主要な製品があります。しかし、Cobenfyを含む成長薬のポートフォリオは、その特許崖のナビゲートに役立つと考えています。イニシエーション：2024年11月25日最新の購入日：2025年2月10日、競合他社：アッビー、ファイザー、アムゲン、ジョンソン＆ジョンソン、メルクは、木曜日の朝の会議で説明したように、ブリストルマイヤーズの実行能力に対する完全な自信を失っていません。現在の価格では、株式の5％の配当利回りも魅力的であり、評価は8倍未満の収益では要求がありません。それにもかかわらず、勝利への道と意味のある株式の利益はより厳しくなりました。木曜日の解説投資家は、新しい統合失調症薬が障害のアドオン療法としての有効性を調べる試験で期待を満たすことができなかった後、Cobenfy（クラブの株式論文の核心）にレーザーに焦点を当てていました。それは水曜日のセッションで株式に圧力をかけ、市場全体の幅広い集会を逃しました。 Cobenfyは、前述のEliquisやRevlimidなど、いくつかの「レガシー」薬の特許満足度をナビゲートするブリストルマイヤーズの計画の鍵です。 Cobenfyは、Bristol MyersがKaruna Therapeuticsの140億ドルの購入を終了してから6か月後、2024年9月にスタンドアロン統合失調症治療として米国の規制当局から承認を受けました。 Factsetによると、第1四半期のCobenfyの売り上げは、アナリストが予想する1,700万ドルに先立ち、合計2,700万ドルでした。ただし、報告された数値には、割引やリベートに関連する900万ドルの「総計」の利益が含まれており、ビートと期待を実質的にしません。 CEOのクリス・ボーナーは、ブリストル・マイヤーズがCobenfyの初期の処方傾向に満足していると語った。 「患者と医師のフィードバックは非常に肯定的です」と彼は言い、「患者は認知的利益を観察している」と付け加えた。コールのボーナーと他の幹部は、アドオントライアルの後退にもかかわらず、Cobenfyの将来について前向きな見解を維持しました。同社は、市場の70％から80％を占める独立した治療として、Cobenfyに引き続き注力している、とBoerner氏は述べた。目標は、Cobenfyがそこで「基礎的な治療」になることです、と彼は言いました。同社の最高商業化責任者であるAdam Lenkowskyは、アドオン治療の機会が計画において二次的である理由をより深く説明しました。彼は、精神科医が理想的には患者に1つの薬物を与えたいと思っていると言いました。しかし、彼は、彼らがアドオン療法を検討し始める理由は、スタンドアロン治療がそれ自体で十分に効果的ではないためだと言いました。ブリストル・マイヤーズは、治療ラインでコベンフィーを動かしたいと考えているので、医師はそれをより早く処方することを検討します、とレンコフスキーは言いました。薬物に対する別の自信の兆候で、ボーナーは、ブリストル・マイヤーズが他の状態を治療するコベンフィーの能力を調べるコベンフィーの3つの追加の後期試験の3時までに開始することを期待していると述べた。 年。幹部は、アドオン統合失調症のset折は他の試験に対する期待を変えないと述べた。ガイダンスブリストルマイヤーズは、2025年のいくつかの重要なメトリックに関するガイダンスを提起しましたが、外国交換給付を含む改訂の理由は、なぜ会社が多くの信用を得ていないのかを説明しています。 Bristol Myersの販売見通しは、以前の455億ドルから458億ドルから468億ドルになりました。これは、外国為替レートからの5億ドルの利益を反映しています。同社はまた、第1四半期の薬物の「遺産」ポートフォリオから、予想よりも優れた収益と、より重要な「成長」ポートフォリオで強力なパフォーマンスを呼んだものからの収益を期待しています。第1四半期には、成長ポートフォリオでは収益が18％増加し、総売上の約半分を表しています。収益の呼び出しで、幹部は、主にRevlimidのパフォーマンスにより、レガシーポートフォリオの収益が今年16％から18％の間で減少すると予想されると予想されると述べました。ブリストル・マイヤーズは、通年の営業証明書の目標37％を維持しました。 6.70ドルから7ドルの新しい調整済みEPSガイダンスは、範囲の両端で15セント上昇しました。同社はまた、以前予想されるよりも7000万ドルのロイヤリティおよび利息収入を考慮しています。さらに、このガイダンスは、トランプ政権によって脅かされた医薬品固有の関税ではなく、中国に輸入された米国の製品に対する既存の関税を説明しています。当然のことながら、幹部は収益の呼びかけの関税に関する質問に悩まされており、彼らの包括的なメッセージは基本的に、会社が製造ネットワーク内で多くの柔軟性を持っているため、対応することであり、関税を念頭に置いて最適化する方法を探しています。ブリストル・マイヤーズは米国で重要な存在感を持っていますが、サプライチェーンについてどの国にも過度に依存していません、と幹部は説明しました。 「私たちはまた、最終的には何でも、私たちがどのように前進するかに関して、よく考えられ、審議することを保証するために、政権と引き続き関与します」とボーナーは言いました。コールから強調する最後のことは、ビジネス開発に関する議論であり、多くの場合、幹部による「BD」だけに短縮されました。これには、潜在的な買収または薬物のパートナーシップが含まれ、特許の満了を相殺するために引っ張る別のレベルを表します。ボーナーは、ブリストル・マイヤーズは、会社の成長プロファイルを後押しできる「積極的に機会を追求している」と述べた。 「私たちの新たな組織の敏ility性とバランスシートがしっかりした位置にあるので、私たちは正しい機会を見つけたときに決定的に行動する柔軟性があります」と彼は言いました。 （ジム・クレイマーの慈善信託は長いBMYです。株式の完全なリストについてはこちらをご覧ください。）ジム・クラマーとのCNBC投資クラブの加入者として、ジムが貿易をする前に貿易警告を受けます。ジムは、慈善信託のポートフォリオで株式を購入または販売する前に、貿易アラートを送信してから45分後に待ちます。ジムがCNBCテレビで株について話した場合、彼は取引を実行する前に貿易アラートを発行してから72時間待ちます。上記の投資クラブ情報は、免責事項とともに、当社の利用規約とプライバシーポリシーの対象となります。投資クラブに関連して提供された情報を受け取ったことにより、受託者の義務または義務は存在しません。特定の結果や利益は保証されていません。製薬会社Bristol-Myers Squibb（BMS）のロゴは、2024年8月29日にミュンヘン（バイエルン州）で同社のミュンヘン本部のファサードに見られます。 マティアス・バーク|写真アライアンス|ゲッティイメージズブリストル・マイヤーズ・スクイブ木曜日の収益ビートとバラ色の見通しは、株式の長引く問題を解決しませんでした。しかし、今のところは十分でした。 #収益ビートにもかかわらずブリストルマイヤーズの価格目標を下げています