ボストン サイエンティフィック コーポレーション (NYSE:NYSE:) は、2024 年 10 月 30 日に第 3 四半期の財務結果を報告し、営業売上高と本業売上高が大幅に増加したことが明らかになりました。同社の調整後一株当たり利益（EPS）は予想を上回り、この好調な業績を受けて通期見通しも上方修正された。
米国市場は、特に電気生理学分野で目覚ましい成長を遂げており、同社は Axonics の買収といくつかの新製品の発売の準備を進めています。臨床試験の一時停止についての懸念はあるものの、ボストン・サイエンティフィック社は、FARAPULSE システムと心房細動処置におけるその世界的な採用に自信を表明しました。
重要なポイント
- 営業総売上高は 19% 増加し、本業の成長率は 18% となり、予想の 13 ～ 15% を上回りました。
- 第 3 四半期の調整後 EPS は 0.63 ユーロに達し、前年同期比 27% 増加し、予想範囲の 0.57 ～ 0.59 ユーロを上回りました。
- 通期見通しは成長率約15％に引き上げられ、調整後EPSは0.64ユーロから0.66ユーロになると予想されている。
- 米国市場は 24% 増加し、ヨーロッパ、中東、アフリカでは 14% 増加しました。
- Axonics の今後の買収と、ACURATE Prime Valve や FARAPULSE PFA System などの製品の日本での発売が発表されました。
- 同社は通年のフリーキャッシュフローが20億ユーロを超えると予想しており、総負債比率は2.4倍と報告している。
会社概要
- ボストン サイエンティフィックは、第 4 四半期の本業的成長率が 14% ～ 16% になると予想しています。
- 報告されている 2024 年の収益成長率は約 16.5%、調整後 EPS は 2.45 ユーロから 2.47 ユーロになると予想されています。
- 同社はさまざまな医療分野の成長に楽観的であり、能力と効率の拡大に注力しています。
弱気のポイント
- 第 3 四半期の調整後の粗利益率は 70.4% と予想をわずかに下回りました。
- AVANT GUARD のトライアルは予期せぬ観察により一時停止され、潜在的なレーベル拡大のタイミングに影響を与えました。
強気のポイント
- ボストン サイエンティフィックは、FARAPULSE システムの世界的な採用と今後の FDA への申請に自信を持っています。
- 同社は新製品の発売に成功し、ヨーロッパで大きな成長を遂げています。
- 戦略的投資により営業利益率の拡大が期待されます。
逃したポイント
- 夏の間は手続き量がわずかに減少しましたが、9月には回復が見られました。
- 第 3 四半期の調整後の粗利益率は、外国為替の影響により予想をわずかに下回りました。
質疑応答のハイライト
- 幹部らは、12万5,000人を超える治療患者のデータに基づいて、FARAPULSEの安全性と有効性について投資家を安心させた。
- 同社は、心房細動市場に対するOPTION試験と償還変更の潜在的な影響について議論した。
- FARAWAVE NAV カテーテルと FARAVIEW マッピング システムがユーザー エクスペリエンスを向上させることについては楽観的な見方がありました。
ボストン サイエンティフィック社の第 3 四半期の業績は、力強い財務成長とその勢いを維持することを目的とした戦略的取り組みを実証しました。新製品の発売と買収が目前に迫っており、同社は医療技術業界での拡大と革新の軌道を継続する準備ができています。臨床試験では多少の挫折はあったものの、同社の強力なパイプラインと医療技術の主要分野への戦略的投資により、投資家の信頼は依然として高い。
展望投資プロ
ボストン サイエンティフィック コーポレーション (NYSE: BSX) の第 3 四半期の好調な業績は、最近の市場評価と財務指標に反映されています。 InvestingPro のデータによると、同社の時価総額は 1,269 億 8,000 万ユーロという驚異的な額に達しており、ヘルスケア機器および用品業界における同社の重要な存在感が際立っています。
過去 12 か月間の同社の収益増加率 13.65% は、第 3 四半期に報告された営業売上高の増加率 19% と一致しています。この好調な収益実績は 68.69% という健全な粗利益によって補完されており、これが新製品の発売や Axonics のような戦略的買収への同社の投資能力を支えています。
InvestingPro Tips は、ボストン・サイエンティフィックが過去 1 年間で 75.56% という大幅な株価リターンを記録し、52 週間の高値付近で取引されていると強調しています。この市場の熱狂は、同社の好決算と通期予想の上方修正によって正当化されるようだ。今年の純利益が増加すると予想されるというガイダンスは、調整後の EPS 成長に対する経営陣の楽観的な見通しを裏付けています。
同社のPER68.97は高く見えるかもしれないが、InvestingProの他のアドバイスが示唆しているように、ボストン・サイエンティフィック社が短期的な利益成長と比較して低いPERで取引されている点は注目に値する。これは、特に拡大する製品ポートフォリオと戦略的取り組みを考慮して、市場が同社の成長の可能性を織り込んでいることを示している可能性があります。
同社の強固な財務状況は、利払いをカバーするのに十分なキャッシュフローを生み出す能力によってさらに証明されており、これは通期のフリーキャッシュフローが20億ユーロを超えるという経営陣の予測と一致している。
ボストン・サイエンティフィック社の財務健全性と成長見通しについてより深い理解を求めている投資家のために、 InvestingPro は、投資決定に役立つ包括的な分析を提供する 17 の追加ヒントを提供します。
#ボストンサイエンティフィック第3四半期の力強い成長を報告見通しを引き上げる