ニューモントは、オーストラリアのトップの金生産者であるニュークレストに169億ドルのオファーを行います

［メルボルン ６日 ロイター］ – 金生産大手のニューモント（NEM.N）は、オーストラリアの同業者であるニュークレスト・マイニング（NCM.AX）に対し、世界的な金の巨大企業を建設するために169億ドルのオファーを行ったと発表した。リーダーシップの交代の中で、目標を過小評価しました。

Newcrest は新しいボスを探しており、元最高経営責任者の Sandeep Biswas 氏は 12 月に辞任しましたが、世界の金利は今年ピークを迎えてから低下し、金価格の見通しが改善すると予想されています。

リフィニティブのデータによると、成功すれば、オーストラリア史上最大の鉱業買収と 3 番目に大きな企業買収となるでしょう。

オーストラリアの金鉱業者は、提案を検討していると述べた。 市場価値と生産オンスで世界最大の金生産者であるニューモントは、この組み合わせを「強力な価値提案」と表現しました。

ただし、Newcrest の審議に詳しい関係者によると、株主からの最初のフィードバックは、より高い価格を望んでいるというものです。

ニュークレストの最大株主であるアラン・グレイの最高投資責任者であるサイモン・マウィニー氏は、「手ごろな価格の取引の良いリトマス試験紙は、売り手と買い手の両方が、売りすぎたり、払いすぎたりして、いくらか不満を感じている場合です」と述べました。 ％の賭け金。 「この種の対称性がこれらの取引条件に存在するかどうかは、私には明らかではありません。」

Newcrest の株価は 14.4% 急騰して 25.60 豪ドルとなり、2022 年 5 月以来の高値となったが、インプライド オファー価格の 27.16 ドルを下回った。 株価は 9.3% 高の 24.53 豪ドルで取引を終えました。

モーニングスターのアナリスト、ジョン・ミルズ氏は顧客向けのメモで、「ニュークレストが現在動いていると考えているが、取引が成立する場合、より高い価格での取引が必要になる可能性が高い. 「資産の質を考えると、他の主要な金鉱会社がニュークレストに興味を持つかもしれません。」

Newcrest の価値を 1 株あたり約 31 豪ドルと評価する Mills 氏によると、この示唆的な提案は、買収が発表される前の Newcrest の株価に対して 21% のプレミアムを意味するものであり、従来の 30% の買収プレミアムを大幅に下回るものです。

Newcrest の事業には、オーストラリアでのトップ クラスの Cadia 資産、北米とパプア ニューギニアでの拡大するフットプリント、およびエネルギー移行の鍵として高く評価されている銅の成長の可能性が含まれます。

ニューモントの提案は、ニュークレストの取締役会によって推奨される必要があり、デューデリジェンス、さまざまな規制当局の承認、および数か月に及ぶ可能性のある株主投票の対象となる、合意された取り決めスキームによるものです。 ニューモントの株主もこの取引を承認する必要があります。

Newcrest の株主は、Newcrest の株式 1 株につき 0.38 Newmont の株式を受け取り、拡大されたマイナーの 30% の株式を取得します。 これは、十分な価値を提供しないために拒否された以前のオファーから 4.7% 改善された、と Newcrest は月曜日に明らかにした。

リーダーシップの離職率

Biswas が 8 年ぶりに引退を発表した後、Newcrest は今年新しい最高経営責任者を発表する予定です。

昨年 2 月に Newcrest に入社した元最高財務責任者の Sherry Duhe は暫定的な最高経営責任者であり、社内外で後任を世界中で探しています。

ニュークレストは、その中程度の業績を理由に、近年、標的と見なされてきたが、この問題について公に話すことを許可されていない投資銀行家は、それを取り除くのに十分な大きさの買い手はほんの一握りだと述べた.

オファーの全株式の性質は、タイミングが金価格の大きなコールよりもニュークレストのリーダーシップの脆弱性に関連している可能性が高いことを意味しましたが、おそらく貴金属に対する建設的な見方も反映している、とバンカーは付け加えました.

モルガン・スタンレーは先月のリポートで、金価格はますます上昇する可能性が高いと指摘し、マクロ経済学者は現在、金属の追い風として金利の低下とドル安を予測していることを強調した.

モルガン・スタンレーは、第 4 四半期に 1 オンスあたり 1,866 ドルから上昇し、2,160 ドルに達するスポット金の強気相場に目を向けています。

メルボルンのメラニー・バートンとシドニーのスコット・マードックによる報告。 バンガロールのSameer Manekarによる追加報告。 Lisa Shumaker と Jamie Freed による編集

当社の基準: Thomson Reuters Trust Principles。