Hubbis HNW Insurance Summit – Singapore 2025で、私的富と受託者の専門家の著名なパネルが、アジアの富の計画を形成するシフトのダイナミクスを探りました。 1291グループのパートナーであるピーター・トリッグスが議長を務める議論は、シンガポールと香港の競争、ドバイの台頭、ファミリーオフィスブーム、保険の計画構造への統合、および人工知能の顧客関係への影響を調査しました。
椅子： Peter Triggs、パートナー、1291グループ
パネリスト：
- Velten Advisorsの創設者、Michael Velten
- Rhtlaw Asiaの弁護士のSze Kuan Sim
- ANA ISABEL GONZALEZ、Group Chief Investment Officer、Farringdon Asset Management
シンガポールと香港：補完的だが分岐している
議論は、シンガポールと香港の富の計画センターとしての比較で始まりました。両方の管轄区域は、厳密に競争的ではなく補完的なものと見なされており、ビジネスフットプリント、クライアントベース、ライフスタイルの好みに応じて、家族が明確な利点を提供します。
地政学は決定的な要因として浮上しています。中国と密接な関係を持つ家族は香港を支持し続けていますが、より広範なグローバルアクセスを優先する人々はしばしばシンガポールを選択します。シンガポールでの規制の精査の強化、特にマネーロンダリングの中では、才能、インフラストラクチャ、ビジネスの容易さの点で強い魅力を維持していますが、それを歓迎しないと認識する人もいます。
パネリストが観察したこの決定は、しばしば校長とそのアドバイザーの主観的な好みに帰着する。最近の例には、財務担当者が国際的な見通しをシンガポールを好むケースが含まれていましたが、校長自身が文化的な親しみやすさとライフスタイルの考慮事項のために香港に傾いていました。
新興市場の流れ
中国の減速はいくつかの期待を弱めましたが、パネルは東南アジアの富の創造は堅調なままであると指摘しました。ベトナム、タイ、インドネシアなどの市場での繁栄の高まりは、国内の金融システムの相対的な未開発を考えると、シンガポールと香港の両方に流入を促進しています。
その結果、両方の都市は、確立された規制の枠組みと専門的な専門知識の集中により、資産管理と構造化の好ましい目的地となっているため、地域の富のゲートウェイとして機能し続けています。
ドバイの役割の成長
また、ドバイに注目しました。ドバイは、ウェルスプランニングの真剣な候補として浮上しています。レジデンシーは主要なドライバーとして特定され、アラブ首長国連邦はシンガポールや香港と比較してはるかに大きなアクセスの容易さを提供しました。ゴールデンビザ、コストの削減、およびより合理化された規制アプローチは、移転または代替ハブを探索する家族の主要な引き分けとして引用されました。
多くの人が現在、資産予約の場所を居住関係とアドバイザリー関係から分離しています。クライアントリレーションシップマネジメントが香港に残っている間、または家族が他の場所で運用または助言のリンクを保持している場合でも、クライアントリレーションシップマネジメントが香港に残っている場合、またはレジデンシーがドバイに設立されることがますます一般的になります。
全体として、パネルは、シンガポールでのコストの上昇と構造の承認の遅いプロセスが、特に長期的な規制上の考慮よりも居住を優先する人々にとって、柔軟な代替としてドバイの魅力を強化したことを指摘しました。
ファミリーオフィスの傾向と規制上の課題
その後、会話は家族のオフィス、特にシンガポールでの急増に変わりました。多世帯のオフィスが成長し続けていますが、最も目に見える開発は、単一のファミリーオフィス（SFO）の急速な設立でした。
しかし、彼らの持続可能性について疑問が浮かび上がっています。シンガポールの多くのSFOは、20〜5000万ドルの管理下にある資産で運営されています。これは、そのようなエンティティに伝統的に関連するしきい値をはるかに下回っています。世界的には、家族のオフィスは、1億5000万ドルを超える資産レベルでのみ実行可能と見なされることがよくあります。パネルは、より低いレベルの富では、SFOを実行するコストが利益を上回る可能性があることに注目しました。
このコスト要因は、シンガポール（MAS）要件のより厳格な金融当局と相まって、より長い承認のタイムラインとより高い精査につながりました。場合によっては、承認を受けるのに1年以上かかることがあります。より速くまたはより柔軟なソリューションを求めている家族は、プロセスがより効率的になる可能性のある香港またはドバイをますます考慮しています。
これらのハードルにもかかわらず、需要は強いままです。特に30代と40代の起業家からの問い合わせは、継承とガバナンスだけでなく、事業投資や税の居住に関する考慮事項のためにもプラットフォームとして使用しています。ただし、規制の引き締めとコストの上昇により、家族は多世帯オフィス、可変資本会社（VCC）サブファンド、または私的プレースメントライフ保険などの代替構造を評価するように促しています。
保険、構造化、全体的な計画
議論の中で繰り返されるテーマは、より広範な富の計画における保険の役割でした。利用可能な最も効果的で柔軟なツールの1つであるにもかかわらず、保険は依然として法律顧問や税務顧問によって見落とされがちです。一部の開業医は、自分のソリューションを補完するのではなく、競合他社と見なし続けています。
パネルは、私的配置の生命保険（PPLI）と可変普遍的なライフ（VUL）ポリシーがアジアでますます関連していることを強調しました。これらの製品は、投資管理と富の移転に柔軟性を提供すると同時に、かなりの税制上の利点をもたらすことができます。多くの場合、特に長い承認プロセスを必要とする複雑な法的構造と比較した場合、それらは最も簡単で効果的な計画オプションを表しています。
資産管理者は、保険をクライアントポートフォリオに統合することの重要性も認識しています。税制上の優遇措置を超えて、保険は安定性を提供し、投資家は不安定な市場でさえ、自信を持って長期的な戦略を追求することができます。この資本の「粘着性」は、投資分野をサポートし、クライアントの保持を強化します。
しかし、このパネルは、学際的なコラボレーションの欠如が依然として課題であると警告しました。多くの場合、弁護士、税務専門家、銀行家、保険の専門家がサイロで働いています。調整がなければ、クライアントは、ニーズの全範囲に対処できない断片化されたアドバイスを受けるリスクがあります。全体的な計画 – 構造化、税、投資、保険ソリューションの組み合わせ – は、持続可能な長期的な取り決めを求める家族にとって不可欠であると強調されました。
会話はまた、VCCSなどの構造の関連性の高まりを指摘しました。これは、保険やその他のツールと併用して、単一の家族のオフィスに費用対効果の高い代替品を作成することができます。規制の精査、一般的な報告基準（CRS）2.0、および国内の税報告要件の組み合わせは、家族がルールが進化するにつれて適応できるより柔軟で回復力のあるアプローチを求めるように促しています。
AIの才能、トレーニング、および影響
パネルはまた、アジア全土の熟練したウェルスプランナーの不足に対処しました。クライアントのニーズの複雑さの高まりにもかかわらず、税、法的、投資、保険の考慮事項にわたって全体的なガイダンスを提供できる専門家は比較的少ないです。多くの銀行や資産管理者は、外部の専門家に代わりに依存している社内のウェルスプランナーを完全に欠いています。
この不足は、クライアントがどの質問を尋ねるべきか、あるいは彼らに尋ねる必要があるという事実によって悪化します。プロセスを組織するプランナーがなければ、アドバイスは断片的になり、各アドバイザーは自分の規律に狭く焦点を当てています。業界全体のトレーニングとスキルの開発が重要な優先事項として特定され、専門家が技術的な専門知識だけでなく、ソリューションを統合するために必要な文脈的理解を備えていることを保証しました。
人工知能は、機会と挑戦の両方と見なされていました。 AIツールは迅速な回答を提供できますが、自動化された応答を通じて複雑な問題を解決したと信じているクライアントの間で、誤った確実性の感覚を生み出すリスクもあります。パネルは、人間の判断、文脈的認識、および信頼を構築する能力がかけがえのないままであることを強調しました。
したがって、アドバイザーは適応する必要があり、テクノロジーが提供できるものを超えて提供する価値を示します。共感、長期的なビジョン、変化する規制環境や税環境を予測する能力などのスキルは、特に重要であると強調されました。最終的に、テクノロジーはアドバイザリープロセスをサポートする可能性がありますが、効果的な富の計画に必要な人間関係や微妙な判断を置き換えることはできません。
先の道
議論は、アジアの富の計画がより複雑で多司法の時代に入っていることを強調した。シンガポール、香港、ドバイはそれぞれ魅力的なプラットフォームを提供していますが、コスト、タイムライン、規制要件は、より広範なソリューションを探求するために家族を駆り立てています。別の構造が牽引力を獲得していますが、家族のオフィスは中心的なままです。保険は不可欠なツールとして浮上していますが、分野間でより大きな統合を必要とするものです。
とりわけ、将来は、技術的知識と全体的なビジョンを組み合わせることができる熟練した専門家を要求し、構造が効率的であるだけでなく、進行中の変化に直面して持続可能であることを保証します。
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