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2025-12-06 07:33:00
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Bytes Technology Group の推定公正価値は、株式への 2 段階フリー キャッシュ フローに基づいて英国ポンド 4.80 です。
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Bytes Technology Group は、現在の株価 3.49 ポンドに基づいて 27% 過小評価されていると推定されています
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BYITのアナリスト目標株価は英国ポンド4.86ポンド 当社の公正価値の見積りを1.2%上回る
ただし、企業価値を見積もるにはさまざまな方法があり、DCF は 1 つの方法にすぎないことに注意してください。株式分析を熱心に学習している人にとっては、 単純なウォールストリート分析モデルはこちら あなたにとって興味深いものかもしれません。
一般に、現在のドルは将来のドルよりも価値があると想定されているため、これらの将来のキャッシュ フローの合計が今日の価値に割り引かれます。
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レバレッジFCF (ポンド、百万)
英国£5,320万
英国6,170万ポンド
英国6,690万ポンド
英国7,010万ポンド
英国7,320万ポンド
英国7,610万ポンド
英国7,880万ポンド
英国8,150万ポンド
英国8,420万ポンド
英国£8,700万
成長率の推定ソース
アナリスト×6
アナリスト×6
アナリスト×5
@ 4.90%
@ 4.33%
@ 3.93%
@ 3.65%
@ 3.45%
@ 3.31%
@ 3.22%
現在価値 (ポンド、百万) 8.7% で割引
イギリス£49.0
イギリス£52.2
イギリス£52.0
イギリス£50.2
イギリス£48.1
イギリス£46.0
イギリス£43.9
イギリス£41.7
イギリス£39.7
イギリス£37.6
(「Est」 = Simply Wall St が推定した FCF 成長率)
10年間のキャッシュフローの現在価値（PVCF） = 英国ポンド4億6,000万
物語は続く
第 2 段階はターミナルバリューとも呼ばれ、これは第 1 段階後のビジネスのキャッシュ フローです。さまざまな理由から、国の GDP 成長率を超えることができない非常に保守的な成長率が使用されます。このケースでは、10年国債利回り（3.0％）の5年間の平均を使用して将来の成長率を推定しました。 10 年間の「成長」期間と同様に、株主資本コスト 8.7% を使用して、将来のキャッシュ フローを現在の価値に割り引いています。
ターミナルバリュー（TV）= FCF2035 × (1 + g) ÷ (r – g) = 8,700 万英国ポンド× (1 + 3.0%) ÷ (8.7% – 3.0%) = 16 億英国ポンド
最終価値の現在価値 (PVTV)= テレビ / (1 + r)10= 英国ポンド 16 億÷ ( 1 + 8.7%)10= 英国ポンド 6 億 7,500 万
合計価値、つまり資本価値は、将来のキャッシュ フローの現在価値の合計となり、この場合は 11 億英国ポンドになります。最後のステップは、株式価値を発行済株式数で割ることです。現在の株価 3.5 ポンドと比較すると、同社は現在の株価より 27% 割引されており、若干過小評価されているように見えます。ただし、これは単なる概算の評価であり、他の複雑な計算式と同様に、ゴミが入ってゴミが出るということを覚えておいてください。
LSE:BYIT 割引キャッシュ フロー 2025 年 12 月 6 日
割引キャッシュ フローへの最も重要な入力は割引率であり、もちろん実際のキャッシュ フローであることを指摘しておきます。これらの結果に同意できない場合は、自分で計算してみて、仮定を試してみてください。また、DCF は業界の景気循環の可能性や企業の将来の資本要件を考慮していないため、企業の潜在的なパフォーマンスの全体像を与えるものではありません。 Bytes Technology Group を潜在的な株主として検討していることを考慮すると、負債を考慮した資本コスト (または加重平均資本コスト、WACC) ではなく、株主資本コストが割引率として使用されます。この計算では、1.126 のレバレッジベータに基づいて 8.7% を使用しました。ベータは、市場全体と比較した株式のボラティリティの尺度です。ベータ値は世界的に同等の企業の業界平均ベータ値から取得しており、安定したビジネスにとって妥当な範囲である 0.8 ～ 2.0 の制限が課されています。
Bytes Technology Group の最新分析をご覧ください。
強さ
弱点
機会
脅威
重要ではありますが、企業を調査する際に DCF 計算だけが注目されるべきではありません。 DCF モデルでは確実な評価を取得することはできません。できれば、さまざまなケースや仮定を適用し、それらが企業の評価にどのような影響を与えるかを確認することをお勧めします。企業の成長率が異なる場合、または株主資本コストやリスクフリーレートが急激に変化する場合、成果は大きく異なる可能性があります。株価が本質的価値を下回っている理由は何ですか? Bytes Technology Group では、さらに検討する必要がある 3 つの基本的な要素をまとめました。
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リスク: たとえば、常に存在する投資リスクの恐怖を考えてみましょう。 警告サインを 1 つ特定しました Bytes Technology Groupとの提携 、そしてこれを理解することは投資プロセスの一部である必要があります。
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将来の収益: BYIT の成長率は、同業他社やより広い市場と比較してどうですか?当社の担当者と対話して、今後数年間のアナリストのコンセンサス数値をさらに深く掘り下げます。 無料アナリストの成長期待チャート。
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他の高品質の代替品：優れたオールラウンダーは好きですか？探検する 当社の高品質株のインタラクティブなリスト 他に何が欠けているのかを知るために！
PS. Simply Wall St は、すべての英国株の DCF 計算を毎日更新しているため、他の株の本質的価値を知りたい場合は、 ここで検索してください。
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