アップルは十分な半導体製造能力の確保に苦戦している。
の販売 りんごの (AAPL +0.47%) iPhone が好調です。 2026年度第1四半期のiPhoneの収益は前年同期比23％増加し、Appleの主力製品としては過去最高の業績を記録した。
ただし、売上はさらに良くなった可能性があります。アップルが使用している TSMC カスタム iPhone チップを製造するためですが、現在、需要を満たすのに十分な供給がありません。 AI ブームとその後の AI アクセラレータの需要により、業界全体で不足が生じています。
Appleのティム・クック最高経営責任者（CEO）は決算会見で、「われわれは現在制約を受けており、現時点で需要と供給がいつ均衡するかを予測するのは難しい。われわれが抱えている制約は、当社のSoCが製造される先進的なノードの可用性によって左右される」と述べた。
クック氏は、供給状況がどのように推移するか、あるいは同社がそれにどのように対処する計画であるかについてはコメントしなかった。しかし、Apple が資金を残している可能性が高いと認めたことは、Apple にとって信じられないほど朗報です。 インテル (INTC 4.64%)。
インテルの噂の可能性が高くなっている
昨年末、あるアナリストは、Apple が自社の製造ニーズの一部に Intel Foundry を使用する潜在的な取引の見通しが改善されたと指摘しました。噂によると、Apple は、Intel の Panther Lake チップに使用されているのと同じプロセスである Intel 18A プロセスの亜種を、ローエンドの M シリーズ チップ向けに検討しているというものでした。
他のアナリストは、この明らかなファウンドリの進歩をインテル株の引き上げを正当化する理由の1つとして利用し、この噂はさらに具体化され、アップルが2028年に一部のiPhoneチップ向けにインテル14Aプロセスを検討していることが含まれた。インテルとアップルの間で合意に達した可能性は低いが、両社がその方向に進んでいる可能性は高いようだ。
iPhoneに対する旺盛な需要の中でAppleは製造上の制約に直面しているというクック氏のコメントは、こうした噂にある程度の正当性を与えている。もう一つの要因は、伝えられるところによると、Apple はもはや TSMC の最大の顧客ではなく、ファウンドリで長年享受してきた特別な特権を失いつつある可能性があるということだ。同社が追加のサプライヤーを探す理由はそれだけにある。
今日の変化
(-4.64%) -2.26ドル
現在の価格
$46.40
主要なデータポイント
時価総額
2億3,200億ドル
一日の範囲
$45.96 – $49.57
52週間の範囲
$17.66 – $54.60
音量
3.7M
平均ボリューム
99M
粗利
34.77%
インテルはファウンドリの勝利を必要としている
Intel は現在も Intel 18A プロセスの顧客の確保に取り組んでおり、Intel 14A については数社の顧客と契約を結んでいます。同社は今年下半期に契約を制限すると予想している。
インテルのファウンドリ事業は、有意義な外部顧客がなければ長期的には持続できないため、半導体大手にとって今年は重要な年となる。良いニュースは、Intel が Apple を必要としている一方で、Apple も Intel を必要としているということです。 TSMCはすぐには需要を満たすほど迅速に生産能力を増やすことができないだろう。
iPhone の販売が急増しているため、Apple が製造にインテルを採用することはこれまで以上に理にかなっています。復活に向けて歩みを進めるインテルにとって、これは朗報だ。
ティモシー・グリーンはインテルにポジションを持っています。モトリーフール社は、Apple、Intel、Taiwan Semiconductor Manufacturing にポジションを持ち、これらを推奨しています。モトリーフール社には開示ポリシーがあります。
#Apple決算会見でインテルの投資家が聞くべきことを認めた