Amiral Ventures、カナダのVCの「リーダーシップの欠如」に対処するため、4,000万ドルのファーストクローズを確保

モントリオールのアミラル・ベンチャーズは、国内のベンチャーキャピタル（VC）不況のさなか、初期段階の取引を主導することを目的とした初のファンドとして、ケベック州政府、デジャルダン・キャピタル、数十人のハイテク起業家から4,000万カナダドルを調達した。

このベンチャー企業は、再起業家で投資家のフレデリック・バスティアン氏、ドミニク・ベコット氏、ネクタリオス・エコノマキス氏によって設立され、目標の7,500万ドルのファンドの最初のクローズを月曜日に約3年間の資金調達を経て実施した。州政府はInvestissement Québecを通じてこの基金を支援し、Desjardins Capitalが最初の小切手を振り出し、ケベック州の新興企業であるBrainBox AIとWorkleapの共同創設者を含む50人近くの投資家や起業家がリミテッドパートナー（LP）として参加した。

「指導力が海外に譲られるたびに、カナダは最も成功したビジネスの所有権を失うことになります。」

マニフェスト・アミラル

同社はシード段階からシリーズA段階までの間に15社のハイテク企業を支援する予定で、年間収益は通常75万ドルから100万ドルの間であるとマネージングパートナーのバスティアン氏が昨日のインタビューでベータキットに語った。このファンドは、エンタープライズ人工知能 (AI)、ロボット工学、サプライチェーン技術、製造、新興企業などの「企業の生産性、回復力、持続可能性を高める」分野に焦点を当てています。

アミラル氏はすでにエンタープライズソフトウェアスタートアップのMaxaとAIを活用したアーキテクチャプラットフォームMaketを支援している。このファンドは、バスティアン氏と共同運用パートナーのベコット氏、そしてパートナーのエコノマキス氏が主導している。ファンドの LP であり、ケベック州のいくつかのテクノロジー組織の役員である Julie Lacasse がベンチャー パートナーとして加わります。 「アミラル」の背後にある意味は 2 つあります。旗艦 (旗艦 フランス語で）、ケベック州が公式に提案している昆虫である白い提督蝶を指します（エコノマキスは、ファンドが最初の取引を終えたときに蝶のタトゥーを入れました）。

創業者でありエンジェル投資家でもあるバスティアン氏は、「カナダのVCエコシステムにおけるリーダーシップの欠如に常に失望している」と述べた。 2 番目のスタートアップのシリーズ B の資金調達の際、彼は結局米国に行き、サンフランシスコでタームシートを取得し、戻ってくるとラウンドへの参加に興味を持っている多くのカナダの VC を見つけました。バスティアン氏の懸念はカナダのベンチャーキャピタルからも内々に同調しており、その一部は4月のCIXサミットで、同国の初期段階のVCエコシステムには「価格設定者よりも価格決定者が多い」と主張した。

バスティアン氏によると、アミラルはほぼ独占的にラウンドをリードすることでリーダーシップのギャップを埋めることを目指しており、それが同社の精神に合っているという。アミラル氏のマニフェストには「指導力が海外に譲られるたびに、カナダは最も成功している事業の所有権を失う」と書かれている。 「私たちが必要としているのは世界的なリーダーであるとき、『フォロワー投資家』のエコシステムは子会社の経済を生み出します。」

バスティアン氏は、米国の投資家がカナダの取引に参加すべきではないと言っているわけではないと明言した。しかし、彼らに常にリードしてもらうことが、「より多くのShopifyを構築するのではなく、Amazonの小規模な買収や子会社を手に入れる最も確実な方法だ」と同氏は述べた。

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ケベック州政府が主要投資家となったため、アミラルは最初の4000万ドルのうち4分の3をケベック州に拠点を置く新興企業の支援に充てなければならない。バスティアン氏は、アミラルは残りの7500万ドルの資金についてケベック州外のLPに求愛するつもりだと語った。つまり、最終取引終了時には、同ファンドは総資本のわずか50パーセントをケベック州内に投じることになる。

アミラル氏は、投資活動にとって特に悲惨な時期にケベック州のVCシーンに足を踏み入れている。プレシードおよびシードステージの投資は夏にかけて若干の増加が見られたものの、レゾー・キャピタルの最高経営責任者（CEO）オリヴィエ・クエンヌヴィル氏は8月にベータキットに「全体的な取引の流れは過去の水準に比べて依然として比較的弱い」と語った。ベンチャーキャピタルの資金調達も、中程度のリターンとエグジットの不足により、機関投資家が資金調達をより慎重にしているため、特に新興の経営者にとっては困難となっている。

初めてのファンドマネージャーであるアミラルも例外ではありませんでした。バスティアンさんは、募金活動をしてきた3年間を「ここ10年で最も大変だった」と語った。同氏は、チームは1年半前には1500万ドルから2000万ドルのファーストクローズを維持できたかもしれないが、すべての取引を確実にリードできるよう、4000万ドルの目標を堅持することに決めたと述べた。 「25万ドルの小切手ではそんなことはできません」と彼は言った。

ケベック州の初期段階のエコシステムは主に州政府によって支援されており、現在では新規参入者が数社を数えています。スピンオフファンドの Telegraph Ventures は 9 月にプレシード AI スタートアップのために 3,500 万ドルを確保した。 1か月後、Investissement Québecは人気の初期段階資金調達プログラムを2億ドルのVCファンドとして再開した。新年には、地元企業のBoreal Venturesが2つ目のファンドを調達する予定で、大手のInovia Capitalもスタートアップとベンチャーキャピタルを支援するための2つの新しいファンドを計画している。

フィーチャー画像提供：Amiral Ventures。