米国のクレジットカード負債が第2四半期に210億ドル増加し、合計1.26兆ドルに達した。ニューヨーク連邦準備銀行が発表した最新データによると、残高は過去最高値に迫っており、家計の延滞率も上昇傾向にある一方で、フィラデルフィア連邦準備銀行の別調査では全額返済を行う口座の割合も過去最高を記録している。
米国家計の財務状況を巡る動向が交錯している。連邦準備銀行の最新の調査によると、消費者の借り入れ負担が膨らむ一方で、利息負担を避けるために一括返済を急ぐ層も増えており、家計の二極化が鮮明になっている。
ニューヨーク連邦準備銀行が公表した1.26兆ドルの負債総額と延滞率の現状
米国のクレジットカード負債は、今年第2四半期だけで210億ドル増加し、合計で1.26兆ドルに達した。これは、昨年の第4四半期に記録した史上最高値の1.28兆ドルにわずかに迫る水準である。
堅調な個人消費がクレジットカード残高の増加を招く一方で、食料品やガソリンなどの生活必需品価格の上昇が家計の負担を押し上げている。ニューヨーク連邦準備銀行の報告では、多くの家計がペイチェック・トゥ・ペイチェック（給与手取り収入でのその日暮らし）の状態にあることが指摘されている。
「多くの家計が給与から給与へと暮らしており、何か1つの出来事が起きるだけで延滞につながりかねません」
ニューヨーク連邦準備銀行の研究者たち、記者向けの電話会見にて
また、支払いが90日以上滞っているクレジットカード残高の割合は、2022年中盤から2026年初頭にかけて7.6パーセントから12.8パーセントへと上昇した。研究者らは、この高い延滞率について、新規の借り入れによるものだけでなく、過去に発生した古い未払い債務が影響している面もあると分析している。
なお、米国の家計負債全体の総額は18.8兆ドルに上る。自動車ローン負債は1.71兆ドルで新たな過去最高を記録した一方、学生ローンと住宅ローンは減少を記録している。
フィラデルフィア連邦準備銀行のデータに見る一括返済と最低額返済の動向
一方で、別の角度からは明るい兆しも報告されている。フィラデルフィア連邦準備銀行のデータによると、2026年第1四半期には、クレジットカード口座の36.93パーセント（約37パーセント）が毎月の残高を全額返済していた。この全額返済の割合は2024年後半から緩やかに上昇しており、2021年初頭に記録した過去最高をわずかに上回った。
さらに、最低返済額のみを支払っている口座の割合は10.24パーセントに低下し、2024年末の11パーセント超から減少を続けている。総資産1000億ドル以上の大手銀行のデータを集計したこの調査は、市場全体の一部を切り取ったものであるが、支払いを巡る行動の変化を浮き彫りにしている。
アーバン・インスティテュートの調査が示す生活必需品をめぐる借り入れと二極化
しかし、一括返済の増加が必ずしも家計全体の安定を意味するわけではない。アーバン・インスティテュートが発表した報告によると、多くの人々が日常の食料品購入のためにクレジットカードの借入を重ねている。
18歳から64歳までの現役世代の労働者のうち、約35パーセントがクレジットカードで食料品を購入し、その残高を一括で支払っていると回答した。一方で、残高の一部のみを支払い最低限の金額にとどめている人は約20パーセント、常に最低返済額すら支払えていないと答えた人は8.7パーセントに上り、この割合は2023年から1.6パーセントポイント増加した。