市場の空気感について,Capital.comのシニア金融市場アナリストであるカイル・ロッダ氏は、地政学的リスクが根強く残っていることや、市場参加者が米国の消費者物価指数（CPI）データの発表を控えていることから、市場心理は冷ややかな状態にあると指摘しました。
地政学的リスクと市場の反応
金と原油の価格動向
金価格は、投資家が heightened geopolitical uncertainty（高まる地政学的な不確実性）を嫌気して安全な資産を求めた結果、上昇基調にあります。スポット金は0.46%上昇し、1オンスあたり4,387.03ドルで取引されています。一方で、原油価格も海運の混乱やイランおよび中東情勢への懸念から買いが先行しました。米国の原油価格は0.89%上昇して1バレルあたり83.94ドルとなり、ブレント原油は0.78%上昇して89.60ドルを記録しました。両指標とも、火曜日には1ドル以上上昇し、7月31日以来の高値水準で取引を終えています。
米CPI発表を控えたFRBの金融政策への思惑
市場の最大の焦点は、米国の消費者物価指数（CPI）レポートの発表に移っています。このデータは、連邦準備制度理事会（FRB）の次なる利上げ判断や金融政策の軌道に影響を与える可能性があるためです。ロイターがまとめたエコノミストの予測によると、7月の消費者物価は前月比で0.1%の上昇が見込まれており、6月の0.4%下落から反転する可能性があります。また,年間のインフレ率は6月の3.5%から3.4%へ鈍化すると予測されています。市場では、インフレ指標が予測を下回れば米国債やリスク資産の支えとなる一方、予想を上回るインフレは金融引き締め政策の強化を補強する可能性があると分析されています。
通貨市場と地域的な市場の動向
日本円は、日本と米国による稀な通貨市場介入の後に上昇分を大きく打ち消しており、ドルに対して圧力を受けています。ドル円相場は159.31円付近で推移しており、日本の5年物国債利回りは2.1%という記録的な水準に達しました。アジア太平洋地域の株式市場では、MSCIの広範な指数（日本を除く）が0.5%上昇しましたが、日本の日経平均株価は休日明けの取引で小幅な動きに留まりました。欧州市場の先物取引では、ユーロ・ストックス50、ドイツDAX、FTSEの各指数が下落を示し、米S&P 500先物はほぼ横ばいで推移しています。
