海峡の反対側では、民間債務が懸念されています。金曜日に発表された報告書の中で、英国貴族院の議員グループは、民間資本市場の台頭に伴うリスクに対する財務省の「理解が限られている」と批判した。
金融サービス規制委員会による数か月にわたる調査によると、財務省から提供された情報は「民間市場の成長から生じる英国の金融安定に対するリスクに直面して消極的」であることを示した。
「完全な情報不足」
この報告書は、民間市場に関する「情報が完全に不足」していることを指摘しており、「預金銀行や保険会社との関係に関連するリスクを評価することが非常に困難」であると貴族院議長のクライブ・ホリックは述べた。言い換えれば、ノンバンク金融セクターがシステミックリスクを示し、英国の金融システム全体を崩壊させる可能性があるかどうかは不明である。
同委員会は財務省に対し、民間資本市場から生じる潜在的なリスクをどのように評価し、対応する計画であるかについて詳細を提供するよう求めた。報告書によると、責任者はリスクを十分に認識しておらず、十分に「懸念」していないとのこと。
イングランド銀行が今年、民間債務の有力企業を対象にシステムの回復力テストを実施する予定であることについて、委員会は「緊急の問題として」審査を完了する必要があると述べた。すでに20人近くのアメリカとイギリスの俳優がこの演習に従うと発表している。
ゴキブリの交差点
「ジェイミー・ダイモンのゴキブリが大西洋を渡らないことを強く願っています」とホリック卿は付け加えた。 JPモルガンのトップは昨年、トリコロールとファースト・ブランドの破綻後、競争の激しい民間信用市場にはおそらく別の「ゴキブリ」が隠れていると警告した。 「すべては同じ国際市場の一部であり、同じプレーヤーが参加している。したがって、これは規制当局と財務省にとって別々の優先事項でなければならない」とホリック卿は主張した。
同報告書によると、英国はシャドーバンキングの減速によって最初に打撃を受ける国の一つとなる可能性がある。プライベート市場は世界中で急速に成長しており、2008 年の世界の運用資産額は 4 兆ドル未満でしたが、現在では約 16 兆ドル、英国ではほぼ 1,850 億ドルに達しています。
金融危機後の規制により、よりリスクの高い形態の銀行融資が抑制される一方、長期にわたる低金利によりプライベートエクイティの買収活動が活発化した。このほとんど規制のない業界には、事業を買収するプライベートエクイティ会社や、ビジネスローンを提供するために規制対象の銀行と競合する民間金融会社が含まれます。
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#ジェイミーダイモンのゴキブリが大西洋を渡らないことを願っています英国では民間債務に対する国会議員らの警告