Inovia、2026年の資金調達推進に向けてプリンシパル2名をパートナーに昇格

カナダで最も成功しているベンチャー キャピタル (VC) 企業の 1 社は、2026 年の資金調達推進に向けて、プリンシパル 2 名をパートナーの役割に昇進させ、投資チームを拡大しています。

モントリオールのイノヴィア・キャピタルは本日、コリー・ジェフリーとタハ・ムバシルを昇進させると発表した。同時に同社は、シードとシリーズBの間の企業を対象とした6つ目のベンチャーファンドと、他のVCファンドや初期段階の企業に直接投資することを目的とした2つ目のディスカバリーファンドを調達する予定であると述べた。

「私たちは、チェス盤を揺るがすパラダイムシフトを目の当たりにしています。」

Taha Mubashir,
イノヴィア キャピタル

2007 年に設立された Inovia Capital は、25 億米ドル (35 億カナダドル) を超える資産を管理し、Cohere、Wealthsimple、Hopper などのカナダのユニコーン企業に投資しています。

Inoviaのパートナー、カラムディープ・ニジャール氏は声明で、両投資家は「取引の実行、論文の作成、創業者との信頼」を通じてその地位を獲得したと述べた。

ムバシル氏は 2022 年 2 月からプリンシパルを務めており、今後はベンチャー投資チームのパートナーになります。同氏は新たな役割により、サイバーセキュリティ、インフラストラクチャ、フィンテック（独自の専門知識をもたらす「ベン図」）の分野で企業を支援し続けることになる、と水曜日のインタビューでベータキットに語った。

ムバシル氏は、ファンド VI の戦略と資金規模はファンド V と「非常に似ている」と述べ、ソフトウェア、特に AI 企業に重点を置くことになると述べた。

「AI は引き続き第 6 基金に当てはまるトレンドとなるだろう」とムバシル氏は語った。 「私たちは、チェス盤を揺るがすパラダイムシフトを目の当たりにしています。」

ムバシル氏は、PSP Investments で 10 年近く勤務し、主に成長企業や後期段階の企業と仕事をしていました。同氏は、PSPがソフトウェア大手のスノーフレークとパランティアに対して行った成長段階の実験的な賭けがVCへの関心のきっかけになったと語った。 Inovia では、モントリオールを拠点とする Flare や持続可能性レポート プラットフォーム Novisto などのポートフォリオ企業への投資を支援してきました。

テクノロジー担当の首席兼副社長のジェフリー氏は、シードからシリーズBまで投資するInoviaのベンチャーチームのパートナーとなる。ジェフリー氏は、元Google CFOのパトリック・ピシェット氏（現在はロンドンのパートナー）と元Googleカナダのエンジニアリング責任者スティーブ・ウッズ氏（現在はInovia社のCTO兼パートナー）に加わり、GoogleからInoviaへのパイプラインの一員となる。

インタビューの中で、ジェフリー氏はBetaKitに対し、初めてのInovia小切手は実はシリーズCでカナダのAI界の寵児Cohere社のものだったと語った。GoogleでCohere社の共同創設者と重なったこともあり、彼は同社の創世記においてユニークな役割を果たした。AIのゴッドファーザー、ジェフリー・ヒントン氏がニック・フロスト氏をGoogle Brainの従業員に選ぶ際に選ぶ有望な学生のリストをまとめたのだ。

ジェフリーとウッズは人工知能（AI）投資に関するイノビアの論文も作成しており、同社はモントリオールのボットプレスなどのAIインフラ事業や、リーガルテックスタートアップのスペルブックなどの新しいAIアプリケーションを支援し続けている。

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ジェフリーはベンチャー チームに AI の焦点を追加するだけでなく、ディスカバリー チームのパートナーになります。 Inovia は、プレシードおよびシードステージのスタートアップに焦点を当てた北米の新興 VC ファンド マネージャーに投資するために、2023 年に Discovery Fund I を立ち上げました。当時、ニジャール氏はベータキットに対し、同社はこうした取引を行うのにより適したVCを支援することで、初期段階の投資を支援できると感じていると語った。

イノビア氏によれば、これまでこのプログラムは、ガレージ・キャピタル、リュージュ・キャピタル、テレグラフVCを含む北米とヨーロッパの31のファンドを支援しており、52社の撤退と37社のユニコーン企業に貢献しているという。

初めて経営する経営者が資金調達に苦戦しているため、イノビアはリミテッドパートナー（LP）からの資金調達に乗り出している。 2023年、経済状況が悪化し投資家が初めてのファンドマネジャーへの賭けを敬遠する中、同社は新興マネジャーによる市場のギャップを埋めることを目指していた。 2年が経ち、VCの資金調達状況は間違いなく冷ややかになっている。カナダビジネス開発銀行によると、新興経営者の割合は過去10年間で最低の割合にまで縮小し、2024年に総額20億ドルを調達したファンドはわずか17社で、調達額と平均資金規模は前年比で減少した。

ジェフリー氏によると、新しいディスカバリー基金はプログラムの拡大を目指し、より大きな目標規模を設定する予定だという。イノビアはカナダ内外で「優れた新興経営者を倍増させる」ことを目指しており、ファンドへの投資が約80％、企業への直接投資が20％という同社の投資配分は変わらない。

投資家が2つ目のファンドに投資するのに十分な収益が得られていないため、カナダのVCの資金調達状況は困難な状況にあると同氏は認めた。 2021年の好況を受けてバリュエーションの過熱と熱狂的な資金調達が相次ぎ、現在ではその多くが縮小している。

「もしあなたの出発点が2021年の絶頂期だったとしたら、それは厳しいことだ」とジェフリー氏は語った。

Inovia はその豊富な実績により、これらの初期段階の取引の一部を他の投資家のために固定し、リスクを軽減したいと考えています。 「私たちは、新興の経営者に組織的な評価を与え、後続の資本を解放するのに役立つという役割を果たすことに喜びを感じています。」

Madison McLauchlan による BetaKit 用のフィーチャー画像。写真提供：Inovia Capital。