![預金だけでは生活できない…10年以上の資金などの長期投資が必要 [은퇴자 X의 설계]](https://image.fnnews.com/resource/media/image/2025/10/12/202510121915432659_l.jpg)
Financial News 2025.10.12 19:16 修正：2025.10.12 19:15元記事 未経験の50代、謙虚に取り組む
元本保証と高い目標リターンの混同
資産配分と段階的な投資を通じて市場経験を開始
直接投資ではなくTDF/ETFレベルからスタート
安定性と持続可能性が重要な場合
退職後は20年、30年後を見据えて、焦らないでください。
経験を積むとボラティリティが分かり、安定感が増します。
S&P500・KOSPI200インデックス投資商品のおすすめ
退職を控えた50代の不安は深まっている。これまで一生懸命働いてきましたが、老後資金が足りるか、投資をすべきか、次の人生の準備をどうすればよいかなどで迷っています。こうした不安を抱えて生きている同世代のために、NH投資証券100年研究所研究員のキム・ジンウン氏と未来資産投資年金センター常務理事のキム・ドンヨプ氏が率直に語り合った。 50代半ばの人々として、彼らのアドバイスには理論ではなく現実が含まれており、華々しいリターンではなく安全な退職のための準備が含まれています。 ―50代から投資は必要ですか？やるべきでしょうか？ ▲キム・ドンヨプ監督 = 今の生活に満足していて維持したいなら、そうする必要はない。ただし、退職後の備えとして投資が必要な人は異なります。退職後の備えに興味のある方にお会いすると、私はまず「定期預金の利回りに満足していますか？」と尋ねます。満足しているならやればいいのですが、満足できずに「投資はリスクが高い」と立ち止まってしまう人も少なくありません。どうしようか迷ったまま何もしない。ただし、インフレによりお金の価値は下がっていることを知っておく必要があります。現金を持っているだけでは危険です。お金の最大の敵はインフレであり、退職後の備えに関しては長寿が最大の敵です。インフレ環境下で現金を保持し続けるということは、購買力が低下していることを意味します。 ▲キム・ジンウン研究員=私の親の世代の金利は13～14%に達した。しかし、現在は3％まで低下しており、定期預金だけでは生きていくのが難しくなってきています。つまり、親の世代は定期預金さえあれば良かったのですが、今はインフレ率を考えると実質収益率がマイナスになることも多いのです。 ―なぜ50代が投資を始めるのが難しいのでしょうか？ ▲キム・ジヌン=最大の問題は経験不足だ。普段は興味がなかったのですが、退職シーズンに興味を持つようになり、大変です。実際にお金が減っていくのを体験するのと、理論で知っているのとでは全く違います。 50代投資家の最初の落とし穴は、こうした環境変化を認識せず、過去の手法だけに頼ろうとすることです。 ▲キム・ドンヨプ=預金金利に不満を持っている人たちに目標投資収益率を聞いたところ、意外にも10%以上を望む人が多かった。高い期待リターンとリスク回避という相反する状況が、50代の投資家をさらに混乱させているのではないかと思います。元本保証と高い目標収益率の間で板挟みになっている。例えば、退職年金加入者であれば、現実的には物価上昇率や賃金上昇率よりも高い目標を設定すべきです。 ―では、投資はどのように始めればよいのでしょうか？ ▲キム・ドンヨプ=投資を始めるには、まず3つのことを確認しなければならない。投資に時間を割いてもらえますか？ボラティリティに耐えることができますか?投資に関する知識はありますか？この３つがあれば直接投資は可能だと思います。ただし、これらのいずれも不可能な場合は、カスタマイズされたポートフォリオまたは適切に割り当てられた資金を提供するロボアドバイザーを使用してください。果物屋でギフトセットを買うのと同じように、専門家が選んだ商品を購入することになります。複数の銘柄を選択して投資するのに時間と労力をかけるのが難しい場合は、専門家が作ったファンドに投資するのがよいでしょう。個別銘柄の分析に必要な時間と専門知識を考慮すると、初心者投資家が直接投資で専門家に勝つことは現実的に困難です。謙虚なアプローチは実際により良い結果を生み出します。 ▲キム・ジヌン=投資を決めたら資産を分類して配分する。生活費は3～4年分を安全な商品で保管し、1年分の生活費は銀行口座に預け、1年目以降は定期預金を確保し、投資は余裕資金のみで行うのがよいでしょう。私たち50代にとって、元本の保全は収益率と同じくらい重要ですが、過剰な投資による損失を回復するのに十分な時間はありません。まずは直接投資ではなく、ターゲットデイトファンド（TDF）や上場投資信託（ETF）などの専門家に投資方法を委ねることから始めましょう。ボラティリティはありますが、リバランスして対処してくれます。 TDFは「ターゲットデイトファンド」で、投資家の退職時期に応じて資産配分を自動的に調整する商品だ。初心者でも複雑なポートフォリオ管理なしで計画的な投資が可能です。 ―いつ、どれくらいの投資をするかはどう決めればよいのでしょうか？ ▲キム・ジヌン=市場が非常に良いときに急いで始めるのは危険だ。 2008 年の金融危機後に始めた企業は、2000 年の市場が好調だったときに始めた企業よりも利益が大きかった。市場のタイミングを計るのは専門家でも難しい。経験がない方でも、最初は少しだけやってみてください。負けても大丈夫なレベルです。その後は分割投資して徐々に増やしていく必要があります。最初から多額の投資をしてしまうと、小さな損失でもパニックになって判断を誤ってしまう可能性が高くなります。段階的な投資を通じて相場の動きを感じ、自分なりの投資哲学を構築することが大切です。 ▲キム・ドンヨプ=正直に言うと、普段投資に興味のない人でも投資したいと思うことはあるが、ほとんどが常套句だ。最初は恐る恐る少額投資し、上昇相場の終盤に多額の資金を投資して失敗するパターンが多いです。エントリーする時期がトップになる可能性が高いことを認識し、「FOMO（見逃しの恐怖）」によりエントリーせざるを得なくなった場合は、市場に留まって堅実に生きていくのが最善です。 FOMOとは、チャンスを逃すことへの恐怖であり、市場が好転しているときに投資家が感じる心理的プレッシャーです。このため、人々は最高値で投資を開始することがよくあります。スタート地点が頂上に近いかもしれないことを念頭に置き、分割で購入しています。 ―投資を始める際にはどのような心構えが必要ですか？ ▲キム・ドンヨプ=長期投資が必要だ。 3 か月または 6 か月の投資は運任せです。 10年以上の長期投資であれば勝てる確率はかなり高くなります。一年間の成績は運次第。運と実力を間違えてはいけません。莫大なリターンではなく、目標ベンチマークリターンを設定し、それに応じて戦略を立てましょう。過大な収益を追求するよりも、インフレ率を上回る安定した収益率を目指すほうが老後への備えとしては効果的です。 ▲キム・ジヌン=10年、20年を見据えて投資する必要がある。 10年は勉強の期間と考えるべきです。 50歳は若い年齢ではありませんが、平均寿命が長いため、十分に可能です。焦らずアプローチすることが大切です。現在、50代の平均寿命は80歳を超え、退職後は20～30年残っています。新しい生活が待っています。投資の失敗の主な原因は焦りです。退職が近いからといって、過度な投資をするべきではありません。別の人生が待っているので、ゆっくり準備してください。 -投資する際に心理的に留意すべきこと。 ▲キム・ジヌン=資産を積み上げて一気に始めると、変動を許容するのは難しい。経験を積み、心理学が成長するにつれて、金融市場がどのように機能するかを学ぶことができます。投資経験を積むと相場のボラティリティへの理解が深まり、それに応じて心理的な安定性も高まります。最初は10％下がっても眠れませんが、経験を積むと30％下がっても「こういうこともある」と受け入れられるようになります。 ▲キム・ドンヨプ=自分に自信を持っている時が一番危険だ。 「私は稼ぐ自信がある」という考えは、ほとんどが誤解です。自分の考えやリターンが異なる可能性があることを理解し、謙虚にならなければなりません。初期投資で幸運な利益を得た経験は過信につながり、結果的に損失が大きくなることがよくあります。 1 ～ 2 年間うまくいったからといって、自分が投資の天才であると考えるべきではありません。 S&P 500 や KOSPI 200 など、回復力のある実績のある指数に投資するのも良いでしょう。あまり詳しくない個別株は、会社が倒産してしまうと手に入らなくなることが多いです。特に50代の投資家は退職まであまり時間がないため、元本割れリスクの高い投資は避けた方が賢明です。実績のあるインデックスや質の高いファンドを通じて市場平均リターンを追求することは、安全で効果的な戦略です。 ―投資初心者に投資するのにおすすめの商品があれば▲キム・ジヌン＝ボラティリティを比較的抑えて投資したい人には、Ｓ＆Ｐ５００指数に連動するＥＴＦやファンドが良い。ボラティリティに耐えながら超過リターンを獲得したい人には、AI半導体などの産業に投資するファンドやETFがおすすめです。複雑なことは好きではありませんが、投資商品を使いたいならTDFを10年単位に分けて投資しても大丈夫です。 2030 年に退職する予定の場合、TDF2030 年には 50%、2040 年には 30%、2050 年には 20% などとなります。 ―退職後の投資を成功させるための最後のアドバイスは何ですか? ▲キム・ドンヨプ=運と実力を区別できなければなりません。投資はテクノロジーではなく自分自身を知ることから始まります。どれだけのリスクを冒して、どれだけの時間を投資できるかを正確に知る必要があります。結局のところ、50代の投資家にとって安定性と持続可能性は重要であり、これには体系的な学習、徐々に経験を蓄積すること、そして何よりも自分の限界を認める謙虚な姿勢が必要です。投資は手段であり、それ自体が目的ではありません。それは快適で安定した老後を過ごすための単なるツールです。したがって、投資そのものに囚われすぎず、全体像からアプローチしてください。 ▲キム・ジヌン=50歳は投資で巨万の富を築く時期ではなく、これまで蓄積した資産を安全に守りながら、インフレに負けない利益を追求する時期だ。欲を捨てて現実的な目標を設定することが、退職後の準備を成功させる鍵となります。私たちには失敗を埋め合わせるための時間はあまりありません。大きな利益を狙って大きな損失を被るよりも、小さな利益でも着実に積み上げていく方が賢明です。退職後の20年、30年後の暮らし方への備えです。それは単にお金を節約することではなく、新しい生活様式に備えることです。投資はその一部にすぎません。 [email protected]
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