「ロックイン」住宅所有者にもかかわらず、住宅ローン返済額は4％未満：住宅ローン残高全体に占める割合は55％に低下、2021年第1四半期以来最低

生活の大きな変化、永遠のリモート勤務からオフィスへの復帰への企業の切り替え、転職、自然災害などにより、従業員はやむを得ず対応する必要があります。

による ウルフ・リヒター のために ウルフストリート。

金利が 3% 未満の住宅ローン残高の割合 (一般の人が自由に手にできる限り近いもの) は、2022 年第 1 四半期のピーク (24.6 %）、連邦住宅金融局の全住宅ローンの全国住宅ローンデータベースによると（下のグラフの青）。

金利が 4% 未満の住宅ローンの割合は、2022 年第 1 四半期の最高値 65.1% (赤) から、2024 年第 3 四半期末時点で住宅ローン残高全体の 55.2% に低下しました。これは住宅ローン残高ではなく、住宅ローン残高の合計に占める割合です。

金利の急騰により調整金利が上昇したため（10年前には10％を超えていた）、調整金利住宅ローンの割合は、第3四半期には全住宅ローン残高に占める割合がわずか2.3％に低下した。一部の ARM は 2020 年以前は金利が 3% を下回っていました。そのため、2020 年以前は青い線がゼロを上回っています。それらはARMでした。そして、これらの人々は、2022年に金利が上昇し始めたときに支払いショックを経験しました。

「ロックイン効果」 住宅ローン金利が戻って以来、米国の住宅市場を悩ませてきた QE前の時代の旧常水準に戻るこの効果は、金利が 4% 未満、さらには 3% 未満の 30 年固定金利住宅ローンなど、現在の金利を大幅に下回る住宅ローン金利を持つ住宅所有者の感情を表しています。これらの住宅所有者は明らかに契約を結べて喜んでおり、多くの人は絶対に契約を手放さないと誓っています。

しかし、家を売って別の家を購入したい場合には、はるかに高い住宅ローン金利で融資しなければならないという点でも、多少のハンデはある。計算してみると支払いショックにつながります。

不動産業界は、ロックインされた住宅所有者が買い手としても売り手としても市場から排除されるため、このロックイン効果を嘆いている。これは、需要の急落の一部を説明します。 2024年、在庫が急増したにもかかわらず、中古住宅販売は1995年以来最低の販売量に落ち込んだ。。これは不動産業界にとっては大変なことですが、 住宅ローン貸し手およびブローカー向け なぜなら、彼らは各取引からコミッションと手数料を稼ぐからです。

しかし、閉じ込められた住宅所有者の中には、生活の大きな変化（離婚、死亡など）など、さまざまな理由で家を売却し、低金利の住宅ローンを返済している人もいます。企業のスイッチャーが永遠のリモート勤務からオフィスに戻るようになる。さまざまな都市での新しい仕事。既存住宅などを破壊する自然災害。

そして突然、住宅ローン金利の低い住宅を売却するか、借り換えをしなければならなくなり、古い住宅ローンが完済され、さらに高い金利で新たな住宅ローンが組まれることになります。

6%以上の住宅ローン。逆に、金利6％以上の住宅ローン残高のシェアは、2022年第2四半期の最低時点の7.3％から2024年第3四半期末には2倍以上の17.2％となり、2016年第3四半期以来の高水準となった。

明らかに、この 17.2% というシェアは依然として非常に低いです。しかし、この 2 年間でシェアが 2 倍以上になったのは急速な増加です。これは金利が 6% 以上の購入住宅ローンと借り換え住宅ローンを反映しています。

平均30年固定住宅ローン金利 フレディマックのデータによると、現在は7％強で、2022年9月以降は6％を超えている。

3%未満の30年固定金利住宅ローンは、2020年半ばから2021年後半までの短期間にのみ発生し（赤枠）、大規模な借り換えブームを引き起こし、2022年第1四半期までに全残高住宅ローンのほぼ4分の1が金利付きとなった。 3%未満です。

金利が4％未満の30年固定金利住宅ローンは、FRBが住宅ローン金利を抑制するために大量の住宅ローン担保証券を含む債券を購入したQE時代の2012年から定期的に実施された。

したがって、これらの 4% 未満の住宅ローンは永遠ではありません。ある時点で、「閉じ込められた」住宅所有者は、古い住宅ローンを返済して、はるかに高い金利で新しい住宅ローンを借りたい、あるいは借りなければならない状況に陥ることがあります。そして最終的には、ロックイン効果は薄れ始めます。

ウルフストリートを読んで楽しんで、サポートしてみませんか?寄付することができます。とても感謝しています。ビールとアイスティーのマグカップをクリックして、その方法を確認してください:

WOLFSTREET に新しい記事が公開されたときにメールで通知を受け取りますか? ここから登録してください。