2025 年の住宅ローン金利予測: 今年は金利低下に賭けるべきではない理由がここにあります

昨年までの道のりは、 住宅ローン金利の低下 比較的簡単に思えた：公式インフレ率は下がるだろうし、 連邦準備制度 2025年には金利が引き下げられ、借入コストは徐々に緩和されるだろう。

しかし現在、住宅市場の専門家はそれほど確信を持っていない。

同氏は「住宅ローン金利は我々が予想していたほどには下がらず、手頃な価格での住宅ローン金利は依然として課題となるだろう」と述べた。 リサ・スターテバント、不動産会社ブライトMLSのチーフエコノミスト。

住宅所有が困難になっている理由は、高い住宅ローン金利だけではありません。 2022 年に住宅ローン金利が急上昇したため、 住宅価格 記録的な高値を記録し、 在庫不足 続けた。

住宅ローン金利はピーク時の8％からは低下しているものの、その低下はゆっくりと緩やかに進んでいます。過去 12 か月の平均 30年固定住宅ローン金利 6.5%から7.5%の間で変動しています。ほとんどの住宅エコノミストは、住宅ローン金利が2024年末までに6％に低下し、2025年には5％台半ばになると予想していた。しかし住宅ローン金利は最近、7％に向けて再び上昇した。

現在、30年固定住宅ローン金利の平均はしばらく6％台半ばで推移するとの予測が出ている。 ローガン・モータサムハウジングワイヤーの主任アナリストは、金利が年間を通じて5.75％から7.25％の範囲になると予想している。

多くの経済学者は、ドナルド・トランプ次期大統領の 提案された政策減税や大幅な関税を含む政策は、需要を刺激し、赤字を増大させ、インフレの再加熱を引き起こす可能性がある。このため、FRBは今後の利下げを遅らせる可能性がある。 融資金利が長期にわたって高くなる。

トランプ大統領は、住宅ローン金利がパンデミック時代の最低水準である約1000万円に戻ると約束した。 彼の政権下では3%しかし、それは起こりそうにありません。住宅ローン金利は通常、深刻な経済不況のときにのみ低くなります。実際、経済が継続的に好調であることを考慮すると、連邦準備制度は 金利引き下げ幅は縮小すると予想 今年。

それでも、FRBは住宅ローン金利を直接設定せず、ホワイトハウスも、つまり貸し手も設定しない。住宅ローン金利は10年国債利回りと密接に関係しており、債券市場の投資家は、現在何が起こっているかではなく、将来何が起こると信じているかに基づいて利回りを上下させます。

同氏は「トランプ大統領の政策がインフレにどの程度の影響を与えるかは不透明だが、インフレ期待の上昇は債券利回りや住宅ローン金利の上昇につながる傾向がある」と述べた。 ベス・アン・ボヴィーノ、US銀行のチーフエコノミスト。

住宅ローンの金利は1年でどれくらい変わるのでしょうか？

住宅ローン金利は毎日変動しますが、通常はわずか数ベーシスポイント（1ベーシスポイントは0.01%に相当します）の変動です。住宅ローン市場も変動しやすいです。 1 年の間に、住宅ローン金利は大きく変化する場合もあれば、まったく変化しない場合もあります。

歴史的に見て、住宅ローン金利の最大の変動には経済的大惨事が伴いました（例：インフレの急上昇、経済危機の始まりなど）。 不況、など）、債券利回りを持続的に大幅に上昇または下降させました。

例えば2022年には、インフレの急増とFRBの積極的な利上げにより、住宅ローン金利は10カ月以内に約3％から7％以上に上昇した。 1年足らずで4%の差になります。これを 2024 年と比較すると、昨年の最高値 (7.33%) と最低値 (6.1%) の差は 1% 強です。

特に経済成長が堅調に推移し、今後のデータが投資家に懸念材料を与えない場合、住宅ローン金利は2025年も同様に狭い範囲で推移する可能性がある。

しかし、住宅市場サイトの創設者コリン・ロバーストン氏は、新大統領政権、地政学的な見通しの変化、インフレが再燃する可能性はすべて、住宅ローン金利をどちらの方向にも1％以上動かす力があると述べた。 住宅ローンについての真実。

例えば、米国が景気後退に向かい、インフレ率が目標を大幅に下回るという悲惨なシナリオでは、住宅ローン金利は4％台に達する可能性があるという。 マット・グラハム 住宅ローンニュースデイリーの。グラハム氏は「経済が好調でインフレが続き国家赤字が増加する逆のシナリオでは、住宅ローン金利は８％かそれを超える可能性がある」と述べた。

2025 年に住宅ローン金利が上昇する原因は何でしょうか?

2022年に住宅ローン金利が急上昇したのと同じ理由が、今年金利上昇の原因となる可能性がある、つまりインフレだ。

インフレは経済の健全性を測る重要な指標であり、FRBの金利調整の決定に影響を与える。住宅ローン金利が決定される債券市場にも影響を与える。インフレ率が高いと、長期債に対する投資家の需要が抑制され、価格が下落し、住宅ローン金利が上昇します。

トランプ大統領の提案には普遍的な内容が含まれている 20%の関税 すべての輸入品に関税を課し、中国からの輸入品には60％の関税を課す可能性がある。企業がそれらのコストを消費者に転嫁し、価格を引き上げる可能性が高いため、これらの関税が実施されればインフレとなるだろう。減税は財政収入を減少させ、国家赤字を増加させ、長期国債利回りの上昇をもたらす可能性もある。

FRBは年間インフレ率の目標を2％としている。公式インフレ率が2025年のインフレ率よりも大幅に上昇した場合、中央銀行が利下げを実施する可能性は低くなり、住宅ローン金利に上昇圧力がかかる可能性がある。

グラハム氏は「最も基本的なレベルでは、金利は常に経済状況とインフレの影響を受ける」と述べた。

2025 年に住宅ローン金利が低下する原因は何でしょうか?

今年の住宅ローン金利の引き下げはまだ可能ですが、最初にいくつかの条件を満たす必要があります。

トランプ大統領の政策が2025年にインフレを加速させないと仮定すると、利下げへの扉を開くには、経済状況（労働市場の衰退など）の大幅な悪化と10年国債利回りの低下が必要となる。

スターテバント氏は「失業率が上昇したり、雇用が大幅に減速したりすれば、住宅ローン金利を含む借り入れコストが低下する可能性がある」と述べた。 FRBは通常、景気低迷に金利引き下げで対応し、銀行や貸し手は通常、金利引き下げを住宅ローンを含む低額の長期ローンで消費者に転嫁する。

その場合、30年固定住宅ローン金利は6％をわずかに下回る可能性があるとモータシャミ氏は述べた。しかし、新たな経済政策によって政府債務赤字が大幅に減少しない限り、住宅ローン金利がそれより大幅に低下する可能性は低い。

2025 年の住宅市場に他に影響を与えるものは何でしょうか?

たとえ2025年に平均住宅ローン金利が1％低下したとしても、ほとんどのアメリカ人、特に低・中所得世帯にとって住宅購入が手頃な価格になるわけではない。

2020年以来、住宅価格は40％以上上昇しました。住宅価格の伸びはその後鈍化しているものの、依然として上昇している 5.1% 年間ベースで。 2025年には価格が2%弱上昇すると予想されているという。 セルマ・ヘップ、コアロジックのチーフエコノミスト。

住宅価格が非常に高い理由の一部は、住宅市場が不足していることです およそ100万から400万軒の住宅。ここ数年、建設コストの高騰と厳しい用途地域規制のせいで、新築住宅の建設が遅れている。住宅購入の需要が供給を上回ると、価格が上昇します。

これは既存の住宅在庫にも当てはまります。現在の住宅所有者のほとんどが関心を持っているため、 5%未満の金利、高い金利で新しい家を購入することになるため、売却する傾向はあまりありません。 「レートロック効果」と新規住宅建設の不足の両方が住宅市場を事実上凍結させている。

専門家は2025年には住宅在庫が改善すると予想しているが、失われた地盤を補うには何年もかかるだろう。

待つべきか、それとも 2025 年に家を購入するべきでしょうか?

あなたが何百万もの住宅所有者志望者の一人なら 金利が下がるのを待っている、今日の住宅市場を悩ませているマクロ経済問題はあなたのコントロールの外であることを知ってください。家を購入し、そのすべての費用を処理する経済的準備ができているかどうかを判断できるのは、あなただけです。

同氏は「2025年には住宅ローン金利には注目しない」と語った。 ジェブ・スミス、認可された不動産業者であり、CNET Money の専門家審査委員会のメンバーです。スミス氏は、より大きな資金のために貯蓄するなど、個人の住宅ローン金利を下げることができるものを優先することを推奨しています。 頭金 そしてあなたの力を高める クレジットスコア。

スミス氏は、不動産市場のタイミングを計ろうとするのではなく、実際にコントロールできる要素に焦点を当てるべきだと語った。

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