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FT 編集者の Roula Khalaf が、この週刊ニュースレターでお気に入りの記事を選びました。
日本のトップ通貨外交官は、ドナルド・トランプ大統領の選挙勝利を受けてアジア通貨が米ドル回復に対してさらに下落しているため、日本政府は円の「行き過ぎた動き」に対して措置を講じる用意があると述べた。
日本円は対ドルで154円を超えて下落し、木曜日には一時日中安値を更新し、7月下旬以来の安値水準となった。投資家が日本の金利上昇鈍化に賭けたため、9月中旬以降、円は対ドルで下落している。
三村淳氏は東京で記者団に対し、当局は為替市場の動向を「最大限の緊急性を持って」注視しており、最近の動きは「一方的で思い切った」ものだと述べた。
同氏は「過剰な動きに対して適切な措置を講じる用意がある」と述べ、投機家に対するここ数カ月で最も強い警告を表明するコメントとなった。
水曜日に人民元が対ドルで１％下落したことを受け、中国は公式為替レートを１ドル＝７．１６６元と昨年１１月以来の最低水準に設定した。
トランプ大統領がすべての中国からの輸入品に高額な関税を課すという公約を実行すれば、通貨の公定レートを決定する中国人民銀行は通貨安圧力に直面すると予想される。
この為替の動きは、米連邦準備理事会（FRB）が木曜日後半に行う次回の金利決定決定に先立って行われ、当局者らは指標貸出金利を4分の1ポイント引き下げ、緩和サイクルを継続すると広く予想されている。
過去２年以上で最高の取引となった木曜日、米ドルは若干下落した。ポンドやユーロなど同業バスケットに対して０．２％下落した。アジアの取引が少ない中、米国債は堅調で、１０年債利回りは４．４２％となった。
ソシエテ・ジェネラルのアナリストらは、トランプ勝利の影響には「アジア為替の下押し圧力、米国債利回りの上昇、関税」などが含まれると指摘した。 「長期にわたる円安は上振れリスクとなる。」
韓国ウォンも午前の取引で１ドル＝１４００ウォンを下回る日中安値を付け、２年ぶりの安値を付けた。
ベトナムもドンの基準レートを過去最低水準に設定した。インドネシア中央銀行当局者は水曜日、同中銀はルピアを安定させる用意があると述べた。
米国の選挙結果は「トランプ取引」に拍車をかけ、投資家が関税と減税のパッケージが米国やその他の経済に与える影響を虎視眈々と狙う中、ドルが急騰する一方、米国債利回りも上昇した。米国の株価指数は史上最高値を更新した。
アジア市場は取引終了までに好調で、香港のハンセン指数は２％以上上昇した。本土のCSI 300指数は過去5回の取引で3％上昇し、6.8％上昇した。日本のTOPIXは1％上昇し、ハイテク株の多い日経平均株価は0.3％下落して取引を終えた。
投資家らは、中国のゴム印議会である全国人民代表大会常務委員会が金曜日に同国の経済刺激策の次の段階を発表することに期待している。
「主要なリスクは貿易にある。トランプ大統領の発表がすぐに聞き始める可能性がある。短期的には、保護貿易姿勢は米ドルを支援するものだが、米国外の成長にはリスクをもたらす」と資産運用会社シュローダーズのグループ最高投資責任者、ヨハンナ・カークランド氏は述べた。
「中国当局はこれを相殺するために刺激政策を継続すると予想される。」
ロンドンでのイアン・スミスによる追加レポート
#日本の当局者トランプ勝利でドル上昇後円の過剰な動きに警告