ヒルハウス、ヘルスケアBPOのGeBBSをクリスキャップから8億7000万ドルで買収へ最高額入札

ロサンゼルスを拠点とする ヘルスケアBPO 固い ゲBBS ヘルスケアソリューションズは最終ラップに入りました ヒルハウス 同社買収の最高入札者として浮上した投資会社。

事情通によると、ヒルハウスは100%の株式に対して約8億7000万ドルを提示しており、次点の候補者は8億5500万～8億6000万ドルを提示している。 EQTパートナー。

今年初め、ヒルハウスはインドの上級管理チームと提携し、ITを活用したビジネスプロセス管理（BPM）プラットフォームであるNovareteを構築しました。Novareteの背後にあるチームは、 ゴット・バラ （元WNSのCOO兼社長） ゴータム・ナラヤン (元 Apax Partners パートナー) 買収が成功すれば、買収後の Gebbs はこれら 2 人の業界ベテランによって運営されることになります。

しかし、ゲッブスを所有するクリスキャピタルがヒルハウスおよびEQTと再度交渉を行っているため、最終決定は今後2週間以内に出る予定だと関係者は付け加えた。

他の候補であるカーライルやCVCキャピタル・パートナーズは拘束力のある入札を提出していない。

地元ファンドの ChrysCapital は、Gebbs の株式の約 80% を所有しています。Carlyle、Hillhouse Capital、CVC Capital などの世界的なファンドが GeBBS Healthcare Solutions の買収候補に挙がったと、ET は 7 月に報じました。2005 年に Vijay Singh によって設立された GeBBS Healthcare Solutions は、オフショア医療管理サービスの大手企業であり、収益サイクル管理 (RCM) ソリューションのプロバイダーです。Gebbs は、世界中の 16 か所のデリバリー センターで 14,000 人のスタッフを雇用しています。

世界的に、GeBBS は Wipro、IBM、Cognizant、Hewlett Packard、Quintiles IMS Holdings、AGS Health、Accenture、DSM Pharma、Xerox Corp. と競合しています。

ET は 4 月に初めて ChrysCap の GeBBS 売却計画について報じた。ChrysCapital の委託は Jefferies と Avendus Capital が行っている。

クリスキャップは2018年にGeBBSの株式80%を1億4000万ドルで買収し、評価額は1億7500万ドルとなった。この取引が実現すれば、クリスキャップは5～6倍の利益を得ることになると関係者は語った。

情報筋によると、ChrysCap 以外にも、今回のラウンドで創業者らは少数株を売却する予定だという。情報筋によると、GeBBS は 24 年度に約 2 億ドルの収益と 5,000 万ドルの EBITDA を計上した。25 年度には 7,000 万ドルの EBITDA を記録すると予想されている。

GeBBS、ChrysCapital、EQT、Hillhouse に送信されたメールには、何の応答もありませんでした。

EQTプライベートキャピタルアジア（旧称ベアリングプライベートエクイティアジア）は、医療収益サイクル管理（RCM）会社でゲッブスの競合企業であるAGSヘルスも所有しています。ベアリングPEアジアは2019年にAGSを3億2000万ドルで買収しました。1万2000人のスタッフを擁するAGSヘルスチームは、米国の最も著名な20の病院の約50％と米国の10大医療システムの40％を含む、さまざまなケア環境と専門分野にわたる150を超える顧客にサービスを提供しています。

世界中で1000億ドル以上の公的および私的市場投資を管理するヒルハウスは、2010年以降、Swiggy、CarDekho、Cred、Sharechatへの投資を通じてインドに約10億ドルを投入してきた。

EQTはヘルスケアサービス事業も買収した。 ヒンドゥージャ・グローバル・ソリューションズ – ヒンドゥジャ・グループのビジネスプロセス管理事業体であるSagilityを、2021年に企業価値9000億ルピー（12億ドル）で買収。アウトソーシング分野で最大級のPE取引の1つ。最近、EQTはSagilityに改名されたBPO事業を上場するためにDRHPを申請した。

最新の BCC リサーチ調査によると、世界のヘルスケアビジネスプロセスアウトソーシング (BPO) 市場の需要は、2022 年の 1,519 億ドルから 2028 年には 2,595 億ドルに増加し、2022 年から 2028 年にかけての年平均成長率 (CAGR) は 9.7% になると予測されています。

世界中で医療費が容赦なく上昇しているため、効果的なコスト削減戦略を見つける緊急性が高まっています。医療 BPO 市場は、業務効率化と財務節約を実現する道筋を提供する極めて重要なソリューションとして機能します。組織は、プロセスを合理化し、不要な経費を削減し、医療費の複雑な状況に対処するために、ますます BPO に目を向けています。