ニューデリー [India]8月17日（ANI）：金は、配分を増やしても、ポートフォリオのボラティリティを一貫して低減し、リターンを向上させます。ワールドゴールドカウンシルによると、金の配分を変えて（2.5％から10％）ポートフォリオのパフォーマンスをシミュレートすると、金属が大きなリスクを追加することなくリターンを強化することが明らかです。
一方、ビットコインは、配分が増えるにつれて収益が減少する傾向があります。ビットコインを 2.5% 配分するとリスク調整後の収益は向上しますが、それを超えるとポートフォリオのボラティリティが上昇し、ドローダウンが大きくなり、全体的なパフォーマンスが低下します。
全文を見る
データは、ビットコインは短期的には上昇する可能性がある一方で、安定した価値の保存手段としての有効性を損なうリスクをもたらすことを強調している。
世界の株式市場は急激な下落に見舞われ、S&P 500とNASDAQは売りピーク時にそれぞれ4%と6%以上下落した。この不安定な状況の中、投資家がインフレヘッジと価値の保存手段としてのビットコインの位置づけを再検討するなか、ビットコインを「デジタルゴールド」とみなせるかどうかの議論が再燃した。
ビットコイン愛好家はしばしばこの暗号通貨を「デジタルゴールド」と呼ぶが、特に市場が混乱している時期のデータを詳しく調べると、この主張に疑問が残る。
金は、その安定性で知られる実績ある資産であり、長い間、市場低迷時の安全な避難先となってきた。一方、ビットコインは、高リスクのテクノロジー株に近い特性を示しており、市場ストレス時には金の代替としては不適切である。
金とビットコインの主な違いはボラティリティにあります。5年間の推移で見ると、金はビットコインよりボラティリティがはるかに低いことが証明されており、これは金が安全資産としての役割を強調する傾向です。金の安定した価値は、中央銀行の保有、長期的な投資需要、そして世界的な富の貯蔵庫としての地位によって支えられています。
対照的に、ビットコインはボラティリティの極端な端に位置しており、その価格変動はブロックチェーンの採用とイノベーションのトレンドと密接に結びついており、ハイテク株の変動に似ています。
2024年8月初旬の直近の市場調整により、これらの違いがさらに強調されました。ビットコインが急激な損失を経験した一方で、金は比較的安定しており、危機時のリスク緩和策としての価値を強化しました。
年初からの収益を比較すると、著しい対照が明らかになる。ビットコインの激しい変動により、不安定な市場で保護を求める投資家にとってビットコインの信頼性は低下している。
ビットコインと金は、より広範な市場との相関関係においても大きな違いを示しています。歴史的に、金は下落市場では負の相関関係を示し、上昇市場では正の相関関係を示しており、多様化されたポートフォリオにとって理想的な資産となっています。
一方、ビットコインはリスク資産のように振る舞い、市場のストレスを軽減するのではなく、むしろ増幅させます。
これは、2022年のロシアによるウクライナ侵攻の際に特に顕著であり、金が好調だった一方でビットコインは低迷し、他の高リスク株式と同水準となった。
金は、地理的境界や規制の境界に縛られず、価値の保存手段として世界中で受け入れられており、さらなる安定性をもたらします。ビットコインは、注目度が高まっているものの、特に市場が大幅に下落しているときには、同様の普遍的な受け入れや信頼性を示していません。
2024年8月初旬の出来事から得られる重要な教訓は、ビットコインがまだ金と同じ安全資産としての特性を示していないということだ。市場が大幅に下落した時期には、ビットコインはハイテク株などのリスク資産を追跡しており、安定性を求める投資家にとって意味のある保護を提供していない。
これは、ビットコインの最も一般的な使用例は、インフレや市場の混乱に対する信頼できるヘッジではなく、ブロックチェーンの採用の指標であるという考え方を裏付けています。（ANI）
このレポートは ANI ニュース サービスから自動生成されています。ThePrint はその内容について一切責任を負いません。
#ワールド #ゴールド #カウンシル #ThePrint #ANIFeed