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2024-06-05 23:01:00
欧州中央銀行（ECB）理事会が本日フランクフルトで会合を開く際、0.25％の金利引き下げが合意されると広く予想されている。
これは2022年7月以来10回の利上げの後に行われることになる。
アイルランドの住宅所有者にとって、毎月の住宅ローンの支払いは一般的に最も大きな家計支出です。ECB による金利引き上げにより、過去 2 年間で多くの住宅所有者にとって住宅ローンの支払い額が大幅に増加しました。
中央統計局によると、4月までの12か月間で、アイルランドの住宅ローンの利子支払いは21％増加した。これは、2022年4月から2023年4月までの41％の増加に上乗せされたものだ。金利上昇が住宅ローン保有者にどれほど打撃を与えるかを明確に示している。
しかし、今日から変化が起こります。現在、ECBの預金金利は4%です。これは、フランクフルトで開催される6月の同銀行理事会の金融政策会合後に3.75%に下がると予想されています。これは、銀行の主な借り換え金利である4.5%に直ちに波及効果をもたらします。
この利下げは、クリスティーヌ・ラガルド総裁やECBのチーフエコノミスト、元アイルランド中央銀行総裁のフィリップ・レーン氏など、銀行の幹部らが事前に十分に示唆していたものである。
ECBのチーフエコノミストであり、アイルランド中央銀行の元総裁であるフィリップ・レーン氏（ファイル写真）
レーン氏はダブリンのIIEAでの最近の演説で、差し迫った削減について語った。
「過去数週間、我々にとって、基本的に、大きなサプライズがない限り、今朝の私を含め、理事会の多くのメンバーが、データから最上層の規制を解除できると言えるだけの十分な根拠があるかもしれないと示唆してきたことは妥当だった」
では、いよいよその日が来た。住宅ローン保有者は何を期待できるのだろうか？住宅ローン販売・乗り換えウェブサイトdoddl.ieのCEO、マルティナ・ヘネシー氏によると、トラッカーに登録している人はすぐにメリットを実感できるという。
「ECBが今週木曜日に0.25%の金利引き下げを発表すると広く予想されている。これによりトラッカー型住宅ローンの保有者にとっていくらかの救済となり、15年間の返済期間にわたって未払い額10万ユーロにつき月々の返済額が13ユーロ強減少することになる。」
これは、30万ユーロを借りたトラッカー保有者にとっては年間470ユーロの節約となり、喜ばしいニュースとなるだろう。しかし、この住宅ローンの支払額は、2021年よりも年間4,000ユーロ高いままである。
非トラッカー型住宅ローン保有者にとって、状況はより微妙なものとなるだろう。柱となる金融機関から住宅ローンを借りている人の多くは、過去2年間の金利上昇のすべてを転嫁されたわけではない。mymortgages.ieのジョーイ・シーハン・クレジット部長によると、金利引き下げについても同様になる可能性があるという。
「固定金利および変動金利の住宅ローンの借り手は、ECB金利と直接連動していない金利を負担することになる。しかし、すべての銀行の資金調達コストは全体的に低下し、すべての金利に下押し圧力がかかると予想される」と同氏は述べた。
アイルランド市場の非銀行系融資業者については、一部は最高7％の金利を課しているが、ECBの金利引き上げにより直接的な影響を受けたため、金利引き下げで彼らへの圧力が軽減されるだろうとシーハン氏は述べた。
「この節約分を顧客に還元できればいいのだが」と彼は語った。
今日のECBの決定を受けて貸し手がどのような決定を下すにせよ、政府はそれを注視することになるだろう。サイモン・ハリス首相とマイケル・マクグラス財務大臣はともに、依然として返済に苦しんでいる苦境に立たされた住宅ローン保有者に貯蓄を還元するよう銀行にすでに公に要請している。
本日の利下げは確実になったようだが、さらなる利下げの疑問がすぐに浮かぶ。インフレ率を2%に戻すというECBの目標は達成間近だ。4月のユーロ圏のインフレ率は2.4%だった。理事会メンバーは本日の変更を超える決定には慎重な姿勢を崩していないが、さらなる利下げが検討されているとみられる。
アイルランド銀行のチーフエコノミスト、コナル・マック・コイル氏は、「市場の予想では年末までに1回か2回の追加利下げが行われ、最終的には3.25%か3.5%になるだろう」と述べた。
同氏は「我々は木曜日に合計３回の利下げ、そして年末までにさらに２回の利下げを実施する方向に傾いている」と述べた。
「インフレは低下傾向にあるようだが、特にサービス価格のインフレが高止まりする場合には、ECBは依然として慎重な姿勢を取る可能性がある。」
マルティナ・ヘネシーも同意する。
「ECBは利下げに慎重な姿勢を維持し、引き続きインフレを注意深く監視する。欧州金融政策委員会のさらなる会合は9月と12月に予定されており、インフレデータと6月の利下げの影響を検討する予定だ。」
#2022年以来の利上げ後ECBは利下げを予想