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ベストバイ、AI主導のPCとスマートフォンの刷新が始まっている兆候で急上昇

ベスト・バイの株価は木曜日、経営陣がパソコンや機器の人工知能アップグレード・サイクルが始まっていると主張したことから急伸した。LSEGがまとめた推計によると、同社の2025年度第1四半期の収益は、5月4日までの3か月で前年比6.5％減の88億5,000万ドルとなり、アナリスト予想の89億6,000万ドルを下回った。LSEGのデータによると、調整後1株当たり利益は1.20ドルで前年比5.3％増となり、アナリスト予想の1.08ドルを上回った。ベスト・バイの年初来の株価上昇は、決算発表後の電話会議で消費者がパソコンやスマートフォンに最新かつ最高のAI機能を求めるようになると述べられたことによるもので、これは店舗とオンラインのトラフィック増加と家電量販店の売上増加を意味する。 売上高は国内外ともに目標を下回ったが、収益性の結果が予想を上回ったことから、同社は市場が予想していたよりも効率的に運営されている。既存店売上高は目標を下回った。しかし経営陣は電話会議で、「サービスとラップトップの増加」が家電製品などの苦戦しているカテゴリーを補うのに役立ったと述べた。会員制サービスを含むサービスは、同社の粗利益率の上昇に貢献した。サービスは、ベスト・バイが力を入れ、アマゾンなどのオンライン小売業者との差別化を図ることができる分野である。アマゾンは価格とサービスで競争できるが、ベスト・バイのような実店舗を持っていないため、対面での顧客体験、製品のセットアップ、技術サポートの面で競争するのは困難である。 ベスト・バイがeコマースで手をこまねいているわけではない。同社はオムニチャネル体験で進歩を遂げており、CEOのコーリー・バリー氏は電話会議で「フルフィルメント体験は向上し続けており、パッケージの約60％が1日以内に配達または受け取り可能になっており、デジタル販売の40％はお客様が店舗で受け取り、これらの注文の90％以上がわずか30分以内に利用可能になっている」と述べた。ベスト・バイ 保有理由：ベスト・バイの株を買ったのは、ハードウェア（その多くはコロナ禍で購入された）を新しいAI搭載デバイスにアップグレードしたい消費者にとって、同社が頼りになる場所になると考えたからだ。コンピューターやモバイルデバイスのライフサイクルは通常約4年で、これはパンデミックが始まった頃、誰もが自宅にオフィスを構築していた頃から遠い距離にある。その間、年間約5％の配当利回りのおかげで、理論が実現するまで辛抱強く待つことができてうれしい。 競合: ターゲット、ウォルマート、アマゾン、コストコ 直近の購入: 2024年4月30日 開始: 2024年3月27日 消費者の健康は引き続き重要な監視項目であり、これはベスト・バイに限ったことではありません。「マクロ要因は引き続き変動し、消費者の支出に圧力をかけています」とバリーは述べています。彼女はさらに、「消費者は予算に関して難しい選択を続けており、一部の分野では値下げをしながらも、サービスや旅行などの体験への支出を優先しています。これは、パンデミックの初期にテクノロジーの購入が前倒しになったことや、材料の革新のレベルが低いことと相まって、高額な消費者向け電子機器の需要が引き続き低下し、現在の購入者にとっての価値と取引に重点が置かれることにつながっています」と述べています。それを念頭に置いて、チームは顧客体験を向上させる新しい方法を模索し続けており、ベスト・バイのCEOは主要カテゴリーが成長に戻ると確信しています。彼女は、AI対応PCなどの技術革新を重要な触媒として挙げました。 コンピューティングと携帯電話は、ベストバイの四半期の国内売上高の44％、海外売上高の50％を占め、同社にとって圧倒的に最大かつ最も重要なカテゴリーとなっている。バリー氏は、AI主導のハードウェアの交換とアップグレードにより、コンピューティングは年が進むにつれて恩恵を受けると予想している。もちろん、多くの人が在宅勤務をしていた時期であるコロナ禍の始まりから4年以上が経過していることを考えると、この見解には私たちも同意する。PCと携帯電話のライフサイクルは通常約4年である。それを延長しようとする人もいるかもしれないが、AIを念頭に置いて構築されたマシンの能力が向上したおかげで、今回はアップグレードの誘惑と正当化が容易になるだろう。「第4四半期にラップトップの前年比比較売上高がわずかにプラスに転じ、第1四半期もその傾向が続いたため、改善の兆しが早く見られました」とバリー氏は述べた。重要なのは、ベストバイがAI対応PCの品揃えが最も豊富になるだけでなく、その品揃えの40％以上がベストバイ限定となることを同氏は指摘した。 ベスト・バイがアマゾンのような企業とどのように競争できるかという話に戻ると、ベスト・バイはベンダーと緊密に協力してマーケティング戦略やデモンストレーションを行い、「独自の教育的かつ相互接続されたデジタルショッピング体験」を提供している。より強力なデバイスが客足を増やすことができるもう1つの兆候として、バリー氏は、アップルの新しいM4搭載iPadが「今四半期の売上傾向の改善にすでに貢献している」と述べた。報告された結果はまちまちだったが、予想を上回る収益性と、AI搭載マシンの市場投入によって促進される大規模なコンピューティングアップグレードサイクルが、年が進むにつれて実現する兆しが見られた。当社は主要な投資テーマはそのままであると信じており、したがって、買い相当の1の評価と1株あたり95ドルの目標株価を繰り返し表明する。ガイダンス 経営陣は、2025年度の既存店売上高が連続的に改善すると予想しており、目標レンジの中間点に向かっていると述べた。 それでもなお、チームは、会員権やサービス提供による高い粗利益率のおかげで、既存店売上高予想の中間値でも目標範囲の上限に近い調整後営業利益を達成できると考えている。しかし、通年のガイダンスは変更されていない。ファクトセットによると、中間値での収益は413億ドルから426億ドルで、419億4,000万ドルの予想をわずかに上回る。既存店売上高は3％減から横ばいで、予想通り。調整後営業利益率は3.9％から4.1％で、これも4％のコンセンサス予想と一致している。調整後1株当たり利益は5.75ドルから6.20ドルで、中間値での1株当たり6.04ドルの予想をわずかに下回る。 (ジム・クレイマーの慈善信託はBBY、AMZNを保有しています。株式の完全なリストはこちらをご覧ください。) ジム・クレイマーのCNBC投資クラブの購読者は、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから慈善信託のポートフォリオの株式を売買するまで45分待ちます。ジムがCNBC TVで株式について話した場合、取引アラートを発行してから72時間待ってから取引を実行します。上記の投資クラブ情報は、当社の利用規約とプライバシーポリシー、および免責事項の対象となります。投資クラブに関連して提供された情報を受け取ったとしても、受託者義務や責任は存在せず、また発生しません。 特定の結果または利益は保証されません。ビマル・タンデルは、2024年3月29日、米国メリーランド州ティモニウムのベスト・バイの前で、クララ・オルデンドルフ号の乗組員であるバビン・タンデルとディネシュ・タンデルの写真を撮影した。 ジュリア・ニキンソン | ロイター株式の ベストバイ 経営陣が、パーソナルコンピュータやデバイスの人工知能アップグレードサイクルが始まっていると主張したことから、木曜日に株価が急騰した。 #ベストバイAI主導のPCとスマートフォンの刷新が始まっている兆候で急上昇