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2024-05-10 20:28:49
ファストファッション大手のシェインは、ニューヨーク進出の試みが規制上のハードルや米議員の反発に直面したことを受け、ロンドン上場の準備を強化していると事情に詳しい関係者２人が明らかにした。
オンラインファッション小売業者である同社は、新規株式公開会場の変更について中国の証券監督当局に最新情報を伝え、今月中にもロンドン証券取引所に申請する予定だ、とそのうちの1人は述べた。
情報筋の一人によれば、昨年の資金調達で660億ドルと評価されたシェインは、今年初めにLSEへの上場を検討するためにロンドンを拠点とする財務・法律アドバイザーのチームと連携を開始したと、その情報筋と関係者が述べた。この件に詳しい別の人物。
この件に直接詳しい別の関係者によると、中国で設立されたファッション会社は、計画されたフロートに先立って、ロンドンに本拠を置くファンドマネージャーらに入門会合を打診したという。
シェイン氏とLSEはコメントを控えた。 中国証券監督管理委員会はコメント要請に応じなかった。
関係筋によると、シェイン氏は11月に米証券取引委員会にIPOを極秘に申請し、同月に中国政府の同意を求めてCSRCに打診したという。
米国でのIPO計画はまだ正式に検討されているが、シンガポールに本拠を置く同社は、労働過誤の疑いや競合他社からの訴訟に対する米議員らの非難のなか、米国と中国の両方で規制のハードルをクリアするのに苦労している。
別の関係者によると、CSRCは今年初め、規制当局が同社のサプライチェーンの問題を理由に米国でのIPOを推奨しないとシェイン氏に通告したという。
シャインは現在、ロンドンでのIPOに向けて準備を進めているが、上場場所としては依然としてニューヨークを好み、米国の規制当局の立場に変化があった場合に備えてSECへの申請を継続する予定であると第二の関係者は述べた。
また、米国の政治情勢がより好ましいと判断した場合には、ロンドンでのIPOに続き、ニューヨークで米国での2次上場を目指す可能性もある、と2番目の関係者は付け加えた。
同社は選挙の年に米国の規制当局から予想以上に厳しい監視にさらされている。 申請プロセスの困難な性質の表れとして、SECはまだシェイン氏のIPO申請を進めていない、と2人の関係者は述べた。
SECはコメント要請に応じなかった。
最初の関係者と別の関係者によると、ロンドンのＩＰＯに関して中国規制当局に最新情報を提供するというシェイン氏の計画により、オフショアで株式を公開する中国企業に対する新たな上場規則に基づき中国政府の承認が必要となるだろう。
関係者らによると、このＩＰＯが実現すれば、今年世界最大規模のＩＰＯの一つとなる可能性がある。
中国の規制に同意
ロンドンにとっては、英国のチップ設計会社アームなどの企業がより深い流動性プールを求めるためにニューヨークでの上場を選択した後、好転を示す可能性がある。 今年これまでのところ、欧州での30件以上のIPOのうち、英国でのIPOはわずか4件だ。
スカイニュースは12月、情報筋の話として、シェインのドナルド・タン会長が同月ロンドンを訪問した際に証券取引所の幹部や英国経済の他の関係者らと面会したと報じた。
10ドルのトップスと5ドルのバイカーショーツで知られるシェインは、2022年に本社を中国の南京からシンガポールに移転したにもかかわらず、中国政府のオフショア上場の許可を求めるCSRCに申請し、自社をアピールする努力の限界を浮き彫りにした。中国企業というよりはグローバル企業。
150カ国以上で安価なファッションを販売するこのグループは、製造施設を所有または運営しておらず、代わりに主に中国の約5,400社の第三者委託製造業者に依存している。 そのため、CSRC 上場規則の対象となります。 ロイター が報告した。
関係者によると、この規則は「形式よりも実質」に基づいて適用され、いつどのように実施するかについてCSRCに裁量権が与えられているという。
新しい規則の下では、国内企業の外資保有を監督する国家発展改革委員会やサイバーセキュリティ規制当局など、他の多くの当局がオフショアIPO申請の承認に関与する可能性がある。
中国サイバースペース局も、IPO手続きの一環として、主に中国のサプライヤーに関する情報を中心に、同社のデータ処理と共有慣行に関する手続き上のサイバーセキュリティ審査を実施していると、この件に詳しい別の関係者は述べた。
CAC は応答しませんでした。 ロイター コメントのリクエスト。
Julie Zhu、Kane Wu、Greg Roumeliotis著。 Helen Reid による追加レポート。 編集：Sumeet Chatterjee、Jan Harvey
#シェイン米国で上場へのハードルが高まる中ロンドンでのIPO準備を強化