台湾のデルタエレクトロニクス、ASEAN市場の減速を受けてタイでのEV生産拡大に取り組む

[BANGKOK] タイ最大の電気自動車 (EV) パワー エレクトロニクス製品メーカーであるデルタ エレクトロニクスは、主に EV ビジネスの拡大に特化した新しい研究開発 (R&D) センターと別の工場を立ち上げました。

この動きは、西側諸国でEV自動車市場が衰退しつつある中で行われた。

台湾のエレクトロニクス企業は 1995 年からタイ証券取引所に上場しており、地元証券取引所で最も活発に取引されている銘柄の 1 つです。 これはタイで普及が始まりつつあるEV分野での同社の好調によるもので、昨年販売された乗用車の16％をEVが占めていた。

皮肉なことに、デルタ エレクトロニクス (タイ) が現地生産する EV 部品は、ほぼ 100% が主にヨーロッパと北米の輸出市場向けです。 そのため同社は、2023年にはEVが自動車販売の25％を占める東南アジアや中国でのEV市場の成長の直接的な影響を受けていない。

デルタグループは中国に複数の工場を持ち、中国のさまざまなEVメーカーにEV関連部品を供給している。

デルタ・エレクトロニクス（タイ）のビクター・チェン最高経営責任者（CEO）は「（タイでの）当社のカバー範囲は主にヨーロッパとアメリカの市場だが、残念ながら昨年は両市場とも若干のマイナス面が見られた」と述べた。

EV関連の電子部品はデルタ航空のタイ売上高の約4分の1を占めているが、この分野は地元の証券会社から注目されている。

ブアルアン証券はタイのデルタ航空に関する2023年第4四半期決算報告書の中で、「（2023年第3四半期の）終盤から新規受注が鈍化しており、EV業界の需要見通しが慎重になっている」と述べた。

デルタ航空は1,464億バーツ（54億シンガポールドル）の堅調な収益、184億バーツの利益を報告したが、2024年の見通しは慎重なものとなった。

「2024年の第2四半期は極めて重要な四半期になると予想しており、いずれにせよ決定的な区切りとなる可能性がある」とブアルアン証券は予測した。

昨年の米国でのEV受注の鈍化は、「ビッグ3」自動車メーカー（ゼネラル・モーターズ、フォード、クライスラーの親会社ステランティス）の共同労働ストライキにより、EVと内燃機関モデルの生産が停滞したことが原因とされている。

ストライキと半導体不足が終わったことで、2024 年の見通しは明るくなり始めていますが、米国と欧州の冬の間はそうではありません。

チェン氏は「冬には寒さで新車のＥＶ販売に問題が生じるため、人々はプラグインハイブリッドタイプに戻るだろう」と述べ、第１・四半期の収益は緩やかに拡大すると予想した。

「全体として、2024年第1四半期の中核利益は前年比40％増加すると予想されるが、四半期比では横ばいとなるだろう」とブアルアン証券は述べた。

一般的に、政府の二酸化炭素排出量削減目標の達成に役立つ環境に優しい製品（EVなど）を推進する規制の強化を考慮すると、EVの見通しは依然として明るい。

デルタ・タイランドは、2010年以来パワーマネジメント製品、車載充電器、AC/DCコンバーターなどのEV自動車部品を生産しており、EVの波に乗るのに有利な立場にある。

同社は先週、タイで8番目となる最新の工場と、バンコクのバンプー工業団地に新しい研究開発センターを開設した。 両施設は、同社のEV関連製品の生産拡大とEV顧客ベースのソリューションの強化に特化している。 これらの施設には 30 億バーツ近くが投資されました。

デルタ・タイランド社長のジャッキー・チャン氏は、「これまで当社の研究開発の大部分は、ヨーロッパの顧客向けにはドイツに、米国の顧客向けには台湾に集中していました」と述べた。

「現在、当社はすべての顧客をサポートする能力を強化するために、タイにさらに多くのリソースを投入しています。」

新工場によりデルタのEV関連製品の生産量は2倍になると同氏は付け加えた。

投資の誘致

デルタ航空は、自社の研究開発センターで約400人のタイ人エンジニアを雇用しており、エレクトロニクス分野ではやや不足している現地の人材の育成に長年タイの大学と協力してきた。

同社はまた、中国と台湾のサプライヤーからタイへの投資を呼び込むことで、タイのEV産業におけるサプライチェーンを拡大することも約束した。

「現時点で、現地での材料供給は約50パーセントですが、我々の目標は、今後数年間でそれを80パーセントまで高めることです」とチャン氏は語った。 「半導体など一部の部品は現地で製造できませんが、残りの材料は今後数年で入手可能になります。」

台湾からタイへの海外直接投資の恩恵を受けるのはEVパワーエレクトロニクスだけではない。

昨年、投資委員会（BOI）は、重要なコンピューター部品であるプリント基板の製造業者30社に税制上の優遇措置を与えたが、そのほとんどが台湾製だった。

BOIのナリット・テルドステラスクディ事務総長は最近の会合で、「投資統計を見ると、タイは東南アジア、特にエレクトロニクス分野で台湾の（海外直接投資）第1位だ」と述べた。