ワシントン – 金融安定監視評議会（理事会）は本日、2024年の年次報告書を全会一致で承認した。この年次報告書は、金融市場の動向をレビューし、米国の金融安定に対する脆弱性と新たな脅威を特定し、それらの脆弱性と脅威を軽減するための推奨事項を示しています。この報告書はまた、評議会の活動について詳しく説明し、重要な規制の動向を要約しています。この報告書は、評議会メンバーとその機関、スタッフが協力して作成しました。全体として、評議会は米国の金融システムが引き続き回復力を持っているものの、脆弱性には継続的な警戒が必要であると判断した。
ジャネット・L・イエレン財務長官は「米国経済と米国民の繁栄は米国金融システムの安定にかかっている」と述べた。 「今年、金融システムは、インフレ率の低下、堅調な経済成長、健全な労働市場を特徴とする好調な経済を引き続き支えてきました。しかし、私たちは金融システムの回復力を確保し、新たな脆弱性に対処することに引き続き注力しなければなりません。この年次報告書は、市場の回復力、効率性、安定性を高めるために、現在および新たなリスクを監視し対応するという評議会の取り組みを示しています。」
年次報告書における評議会の勧告には以下が含まれます。
- サイバーセキュリティ: サイバーインシデントは過去 20 年間でますます頻繁になり、金融の安定にリスクをもたらしています。大手金融機関で重大なインシデントが発生すると、重要な業務やサービスがより広範に混乱する可能性があります。金融機関とシステムは高度に相互接続されているため、金融セクターのすべての参加者が金融セクター内のサイバーセキュリティの動向について最新の情報を入手し、サイバーセキュリティのリスクを軽減するよう努めることが重要です。同評議会は、州および連邦機関と民間企業との間の継続的なパートナーシップを支持し、サイバーリスクに関する継続的な情報共有と、サイバー関連の金融安定リスクを評価および軽減するための追加作業を推奨しています。同評議会はまた、金融機関がサイバーセキュリティリスクをより深く理解し、備え、脅威の状況についての合意理解、リスクを軽減するための共有アプローチを通じてサイバーインシデントに対する金融システムの回復力を向上させることを支援するG7サイバー専門家グループの国際的な取り組みも支援している。
- 寄託機関: 預金金融機関は、小売および商業の借り手に信用を提供し、企業の資本調達またはリスクヘッジを支援し、資産管理および保管サービスを提供し、支払いを円滑化することにより、米国経済および世界の金融システムにおいて中心的な役割を果たしています。全体として、米国の銀行システムは健全なレベルの規制資本、適切な流動性バッファー、健全なレベルの収益性によって支えられ、依然として回復力を保っています。しかし、商業用不動産（CRE）の信用状況の悪化や、一部の銀行の非預金資金や無保険預金資金への依存度の高さなど、潜在的な脆弱性の中には継続的に監視する必要があるものもある。同評議会は、銀行に対し、資金調達や流動性イベントの緊急時対応計画など、健全なリスク管理慣行を継続的に確保するよう勧告している。理事会はまた、銀行システムの回復力をさらに強化するためにバーゼルIII改革を完了する取り組みを奨励します。
- サードパーティサービスプロバイダー: 金融機関は、さまざまな商品やサービスを提供するためにサードパーティを利用することが増えています。サードパーティのサービスプロバイダーは利点を提供できる一方で、金融機関のデータやシステムへのアクセス、制御、監視を制限することなどにより、リスクを導入または増幅する可能性もあります。さらに、サードパーティのサービスプロバイダーを監督する権限は金融規制当局によって異なります。サードパーティサービスプロバイダー内の情報セキュリティを強化し、その他の重要な規制上の課題に対処するために、評議会は、連邦住宅金融庁、全国信用組合管理局、およびその他の関連機関がサードパーティサービスプロバイダーを監督する適切な審査および執行権限を確保する法案を議会に可決することを推奨します。規制対象団体とやり取りする当事者サービスプロバイダー。同評議会はまた、連邦銀行規制当局が引き続き第三者サービスプロバイダーの審査を調整し、州と協力し、州と連邦の規制当局間の情報共有を支援する追加の方法を特定するよう勧告している。
- 商業用不動産: CREの信用リスクの兆候は2024年に明らかになっています。空室の増加、家賃の伸びの鈍化、借入コストの上昇は特にオフィス部門で顕著であり、程度は低いですが集合住宅部門でも顕著でした。借り手に対するこうした圧力は、銀行の延滞、貸倒、引当金の増加につながっています。同評議会は規制当局に対し、不動産価格やローンの質の低下によるCREストレスに耐える金融業界の能力に引き続き注力するよう勧告している。銀行業界とノンバンク業界の参加者間の CRE エクスポージャーも相互に関連している可能性があります。したがって、理事会は加盟機関に対し、金融機関がリスク管理と緊急時対応計画においてこれらの相関リスクを継続的に監視することを推奨します。
- デジタル資産: 同評議会は暗号資産に関連するリスクを監視し続けています。暗号資産エコシステムの市場価値は従来の金融市場に比べて依然として小さいものの、成長を続けています。適切なリスク管理基準がなければ、ステーブルコインは実行されやすいため、金融の安定に対する潜在的なリスクとなります。同評議会は、ステーブルコイン発行者のための包括的な連邦健全性の枠組みを創設するための法案を議会に可決させるという以前の勧告を繰り返している。同評議会はまた、有価証券ではない暗号資産のスポット市場に対する明確な規則制定権限を連邦金融規制当局に与える法案を議会が可決するよう勧告している。
- 投資ファンド: 同評議会とその加盟機関は、マネーマーケットファンドの回復力、流動性、透明性を高めるためのSEC改革など、投資ファンドに起因する金融の脆弱性への対処で進展を見せている。それにもかかわらず、流動性の大きなミスマッチがあるオープンエンドファンドは、市場ストレス時に多額の償還要求に応えることが困難に直面する可能性があり、市場機能を混乱させる可能性があります。集団投資ファンド (CIF) およびその他の短期投資手段は、金融安定リスクの一因となる可能性がある同様の特徴を共有しています。同評議会は、ファンドのポートフォリオ情報のより頻繁かつタイムリーな報告を義務付ける修正案のSECの採択を含め、オープンエンドファンドに対するSECの継続的な関与を支持している。理事会と州および連邦の規制当局は、オープンエンドファンドやCIFによる金融安定リスクに対処するためにどのような措置が必要かを検討する必要がある。最後に、評議会は、レバレッジの高いヘッジファンドや民間信用の増加によるリスクを特定するために、データ収集とモニタリングの改善を支援する取り組みを続けています。
レポート全文はここでご覧いただけます。
公開セッション中の報告書に関するイエレン長官の発言は、ここで閲覧できる。
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#金融安定監視評議会が2024年の年次報告書を発表