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金とビットコインの価格高騰は米ドルの安定性への懸念を示唆

世界の経済・金融システムは一種の狂乱状態に近づきつつある。 景気低迷の兆候が強まり、世界通貨としての米ドルの安定性に対する懸念が高まる中、株式市場やその他の分野で投機的な乱痴気騒ぎが起きている。昨日、金と仮想通貨ビットコインの両方が過去最高値を記録したが、これはそれなりに米国の通貨に対する信頼感の低下を示している。2022 年 2 月 17 日、香港の路上に表示される仮想通貨ビットコインの広告。 [AP Photo/Kin Cheung]取引では、金価格は昨年１２月に樹立した過去最高値２１３５ドルを上回る１オンス当たり２１４１ドルの記録的な価格に達したが、その日の終わりにはその水準をわずかに下回る水準に反落した。のレポート フィナンシャル・タイムズ 同氏は、この高騰は「安全資産を求める投資家と、中央銀行と中国投資家による数カ月にわたる驚異的な買い」によってもたらされたと述べた。金価格の上昇は2022年後半に始まり、当時は1600ドルで取引されていた。 ウクライナ侵攻後に課された制裁体制の一環として米国がロシア中央銀行の外貨資産凍結を組織した際のドルの「武器化」を受けて中央銀行による大規模な買いが支えとなっている。この決定は金融システムに衝撃を与えた。ドル資産が「安全」ではないことを明らかにし、米国の進路を横切った場合には他のどの国も同様に対処できる可能性があるという見通しを高めたからである。世界金評議会によると、中央銀行は1月に39トンの金を準備金に追加したが、これは昨年12月の純購入額の2倍であり、8か月連続で購入額が増加している。過去 16 か月間の金価格の上昇は、過去の経験に反しています。 過去 2 年間に起こったように、通常、金利が上昇している状況では、金の価格は下落する傾向があります。 逆に金利が引き下げられると金利は上昇する傾向にあります。このため、今回の上昇は中央銀行の利下げ期待によるものであるとの解説もある。 しかし、HSBCの貴金属アナリスト、ジェームス・スティール氏はこの説明を却下し、より深い問題を指摘した。同氏はFTへのコメントで、年初から一進一退してきた金利予想の変化が今回の上昇の主な要因ではないと述べた。同氏は「市場には不確実性を回避し、安全な逃避先として金を求めている新規参入者がいる」と述べた。 これは、米ドルがそのようなものとしてみなされていないことを意味します。「より狭い範囲の資産が流行しており、金もその1つであるため、多額の資金が流入している」とスティール氏は語った。SEPは、2024年に戦争と独裁政権の企業候補であるバイデンとトランプに代わる社会主義者を目指してキャンペーンを開始する!社会主義平等党（米国）の全国党首デビッド・ノースは本日、2024年大統領選挙キャンペーンの候補者としてジョー・キショアとジェリー・ホワイトを選出すると発表した。これは、米ドルがどこへ向かうのかという懸念を中心に、世界の金融システムに内在する不安定性を示すものであり、少なくとも一部の地域ではビットコインが代替資産とみなされている。昨日は一時69,990.90ドルを超え、2021年11月に樹立した過去最高額の69,000ドルを超えた。ビットコインの急騰に関する記事の中で、 ウォールストリートジャーナル いくつかの理由を指摘した。 同紙は、2022年の大手ビットコイン取引会社の破綻と2022年11月のサム・バンクマン・フリード所有のFTXの破産を受けて下落した後、再び上昇に転じたと指摘した。 2023年3月に米国の主要銀行3行が破綻したことで「より大きな銀行危機への懸念が高まった」ためだ。さらに、「トークンは金融システムから独立した価値の保存手段であり、したがって危機の際にはより安全な資産であると考える人もいる」と続けた。このような評価は、投機に基づく金融の世界と、根底にある実体経済との完全な乖離を強調するだけである。ビットコインには本質的な価値はありません。 経済への唯一の「貢献」は、仮想空間で新しいビットコインを「マイニング」するために必要なコンピューターに電力を供給するために大量の電力を消費することです。最近のビットコインの上昇により、すべての仮想通貨の市場価値は2021年11月以来初めて2兆ドルを超えた。世界最大の資産運用会社ブラックロックを含むウォール街のヘッジファンドが設立した仮想通貨の上場投資信託を米国規制当局が最近承認したことで、この動きに拍車がかかっている。 市場への資金の流れにより、年初以来、ビットコイン価格は60％上昇した。9つのファンドが取引を開始した1月以来、投資家は150億ドルを注ぎ込み、ブラックロックは70億ドル以上を占めた。人工知能による莫大な利益への期待を背景としたビットコインや株式市場の急騰に反映されているように、投機バブルがますます大きくなるにつれ、実体経済は下降傾向にある。ドイツ、英国、日本は、ユーロ圏の大部分と同様に、この冬を通じて景気後退に陥っている。世界第2位の経済大国である中国は、デフレと、過去10年間で国内総生産の最大25％を占めてきた不動産・不動産開発の危機に陥っている。昨日、李強首相は全人代への「活動報告」の中で、今年の成長目標を5％と発表した。 しかし、この30年で最低の水準ですら達成するための具体的な対策がなかったため、この水準は「計画のない目標」として大方無視された。表面的には、米国は来年の成長率が約 2.5% と予測されており、外れ値であるように見えます。 しかし、ハイテク分野では何万人もの解雇が行われており、EVの開発で国際自動車市場での世界的な競争が激化する中、自動車業界では大幅な人員削減が予定されている。そして、景気後退ではないにしても、減速が進行する兆候があります。 今年の設備投資は０．６％減少すると予想されている。 先月のトラック貨物量は4.7％減少し、1月の耐久財受注は6.1％減少（軍事支出を除くと7.1％）、新築住宅建設は14.8％減少した。ロンドンを拠点とする経済評論家 電信、アンブローズ・エバンス・プリチャードは、「奇妙な矛盾」が生じていることを指摘し、「世界経済の大部分で長引く経済不況と、これまで以上にひどい信用バブルが発生し、2007年のサブプライム超過にますます似てきている」と述べた。 」同氏は、信用バブルは2つの方法で終焉を迎える可能性があり、それぞれが資金危機を引き起こす可能性があると結論付けた。「[I]鳩たち [those who want…