突然、労働党による法人税改革の話が出ている。エド・フシック大臣は何を言ったのか、そして実際に何が効果があるのか​​？

政治家が企業税制改革について話し、それを投資刺激策として使うことについて話すとき、彼らは通常、次の 3 つのうちの 1 つ (または組み合わせ) について言及しています。

• 法人税率の引き下げ

• 投資インセンティブの提供

• より広範な法人所得税改革。

最初の 2 つはシステムの機能を変更し、最後の 1 つはシステム自体を変更します。

産業大臣フシッチ氏の 話題になった 火曜日のファイナンシャル・レビュー・サミットでの発言は、これら３つすべてに触れている。

製造業への投資が縮小する中、オーストラリアは30％の法人税率を見直す必要があるかとの質問に対し、フシック氏は 返答した

私は、労働党の最も強い伝統に従って、企業と労働者を結びつける必要があると信じている。 […] それをどうやって実現するか、法人税改革を通じてか、あるいは製造業の資本増加に対する投資控除を提供する方法を通じてか、それは長期的に検討する必要があると思います。

しかし、オーストラリアは何をすべきでしょうか。機能を変更するのでしょうか、それともシステム全体を変更するのでしょうか?

金利を下げるべきでしょうか？

世界的に、法人税率は 落ちてきた 1980年代から。

OECD諸国の中で、オーストラリアの現在の法人税率（大企業に適用される30%の税率）は、 超過 ポルトガルとコロンビアによって。

では、他の主要先進国のほとんどがすでにオーストラリアよりも法人税率が低いのであれば、オーストラリアも税率を引き下げるべきではないでしょうか？

いいえ、そうではありません。オーストラリアの率が他のOECD諸国に比べて高いのには、十分な理由があります。オーストラリアは天然資源が豊富だからです。

オーストラリアの 鉱物資源賃貸税 2014年に新たに選出された連立政権によって廃止されたが、その穴埋めとして法人税率の引き上げが行われた。

法人税収入の約半分は鉱業と金融業から得られており、法人税は政府の第2位の収入源となっている。

中小企業は25%という低い税率が適用されます。信託を利用する企業の中には、 さらに下。

投資インセンティブはどうですか?

投資インセンティブ、以下を含む 加速償却は、実際に新規投資を行う企業にのみ適用されます。

当然のことながら、これは企業の投資の有無に関わらず適用される法人税率の引き下げよりも投資を刺激する上で効果的である。 国際的な証拠 その影響は明らかです。投資を促進するのです。

オーストラリアの証拠 世界的な金融危機の際に導入された対策に関する調査結果はこの結果と一致しているが、 今後の研究 危機後に導入された投資インセンティブは効果が薄かった可能性があることを示唆している。

これらは、すべてのタイプの投資を等しく刺激するわけではありません。設計上、高価で長寿命の機械に投資する企業に不釣り合いなほどの利益をもたらします（そして、それらへの投資を刺激します）。

では、この条件に完全には当てはまらない企業はどうでしょうか。減価償却すべき高価で長期にわたる資産をあまり持っていないが、それでもオーストラリアで繁栄させたいと考えている企業はどうでしょうか。

さらに良いのは、企業資本控除

2022年、ロバート・ブリューニグ、アレックス・エヴァンス、そして私自身は、私たちのシステムを、 企業資本引当金 （エース）。

投資資本に対する合理的な収益率を控除した後の企業所得にのみ課税されることになります。

これは、投資した資本に対して妥当な利益率しか上げていない一部の企業にはほとんど税金がかからないことを意味する。

これによって、合理的な税率を超える利益を上げている他の企業には、より高い税金が課せられることになる。

現在のシステムでは達成できないことを、このシステムで達成できるでしょうか?

私があなた（読者）に、成長中の私の会社に 20 ドルの現金投資をお願いすると想像してください。そして、30 年後に 20 ドルを返すと付け加えます。あなたは、ノーと言うでしょう。あなたはリターンが欲しいのです。私にはリターンを与える以外に選択肢はありません。そうでなければ、投資は得られません。

そして、その収益はあなたの手元の収入として、いずれにせよ課税されます。それが事業コストであるのに、なぜ私が税金を払わなければならないのかは不明です。

20 ドルがローンであれば、利子の支払いを事業費として控除することができます。

ACE は、株式投資家への通常の収益の支払い (たとえば、年率 6%) を、ローンの 6% の利息支払いと同じように扱います。

現状では平等な扱いが欠如しており、深刻な結果をもたらしています。

これは、株式よりも負債の使用を奨励するものです。株式で資金を調達している企業は、事業を継続して税金を支払うために、負債で資金を調達している企業よりも高い収益を上げなければなりません。

できない企業もある。投資家への通常の収益に対する税金の支払い義務を免除すれば、より多くの企業が存続し、そもそもより多くの投資家が投資するようになるだろう。

ACEレートは債券レートになる可能性がある

私と共著者は、ACE率を10年に設定することを提案した。 国債利回り現在は 4.4% です。これを超える収益には課税され、これ以下の収益には課税されません。これ以下の収益もあります。

オーストリア、ブラジル、ベルギー、クロアチア、イタリア、ポルトガル、トルコでは、このようなシステムを実験してきました。

ACE が評価された国々では、特別なインセンティブを必要とせずに投資が促進されたようです。ACE は、生産する製品に関係なく、すべての企業に適用されます。

元財務長官ウェイン・スワンは そのアイデアに熱心だ 2011年の企業税サミットの後に提案されたが、企業からの支持が不十分だったため、彼はそれを取り下げた。

エド・ハシック氏の発言は、もう一度見直す時期が来ているかもしれないことを示唆している。