ブラックストーン氏: データセンターがポートフォリオを兆単位に押し上げている

データセンターへの投資は、Blackstone の成長エンジンとなっています。

ウォール街の巨大投資会社は、データセンター運営会社QTSが2025年に同社のポートフォリオで最大の収益源になると報告した。この結果は、人工知能ブームの中でブラックストーンのデジタルインフラへの賭けが実を結んだことを示す明らかな兆候だった。その他の事業分野としては、 財産 しかし、個人融資は逆風に直面しました。

ブラックストーンは水曜日に最新の年次決算を発表した。投資会社のポートフォリオは1兆3000億ドル（1兆1000億ユーロ）相当。ブラックストーンは2021年にデータセンタープロバイダーQTSを買収した。

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Blackstone の共同創設者兼 CEO の Stephen Schwarzman 氏は、QTS を今や「世界最大のデータセンター プラットフォーム」と表現しました。

同社社長のジョン・グレイ氏は、投資家の関心は高いと語った。 に 強い流入の主な原動力となった。同社は２３９０億ドル（２０００億ユーロ）の増加を報告した。これは記録的な年となった2021年以降で最高の合計額となった。

「AIの世界で起こっていることは、経済の急成長、生産性の向上、そして私たちの好きな分野への投資です」とグレイ氏は語った。 「私たちは、これでフライホイールが本当に動くようになるだろうと考えています。それが、私たちがとても楽観的である理由です。」

グレイ氏は、AIとデータセンターへの賭けが同社に報われたと語った。データセンターの価値の増加により、同社のインフラストラクチャ プラットフォームは 1 年間で 40% 増加し、770 億ドル (650 億ユーロ) に達しました。第４・四半期には投資家から４０億ドル（３０億ユーロ）を調達した。インフラ投資の収益は当四半期で 8.4%、年間で 23.5% でした。

主要な利益創出者としての QTS

一方、同社が個人投資家向けに540億ドル（450億ユーロ）の不動産投資ファンドを運営するブラックストーン・リアル・エステート・インカム・トラスト（ブライト）の年間収益率は8.1％だった。これは同セクターのベンチマークの2倍以上だ。ブライトは QTS に多額の投資を行っています。

不動産投資はブラックストーン全体で最も弱い部門で、機会投資で0.6％の損失、中核資産で3％の利益をもたらした。

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ブラックストーンが当初100億ドルで買収したQTSは、同社のインフラストラクチャー戦略、ブラックストーン・インフラストラクチャー・パートナーズと不動産の両方にとって「唯一最大の収益原動力」だったとグレイ氏は述べた。

シュワルツマン氏はこう言った 追求する は今後も「データセンターを含むデジタルインフラストラクチャー、エネルギーと電化、民間信用などの主要テーマ分野に焦点を当てていく」としている。これらは彼の広範な投資戦略の一部です。

AIインフラへの巨額投資

「人工知能の開発を可能にするために現在米国で行われている歴史的なペースの投資は、半導体の開発と製造、データセンターの建設、発電の拡張など、今日の経済成長の主な原動力となっている」とシュワルツマン氏は述べた。

グレイ氏は、同社の不動産プラットフォームが「AIインフラとデータセンターへの投資を継続する」と発表した。このプラットフォームの価値は約3190億ドル（2680億ユーロ）に上る。

民間融資に関してグレイ氏は、人工知能の競争と数十億ドル規模の投資も同社の融資事業に拍車をかけるだろうと述べた。 「AIインフラの構築には、ファブ、電源、データセンターを建設するための巨額の民間債務資本が必要です」とグレイ氏は述べた。 「ファブ」とは半導体製造施設のことです。

グレイ氏は、ブラックストーンの民間信用ポートフォリオは現在、総額1,300億ドル（1,100億ユーロ）であると報告した。これは、年間で 30% の増加に相当します。しかしグレイ氏はまた、同社最大のクレジットファンドの一つであるBCREDがデフォルトリスクに対する業界全体の懸念に関連して「償還額の急増」を経験していることも認めた。

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ブラックストーンは長年、データセンターへの注力を強調してきた。

同社はQTSに加えて、AI開発者のAnthropicとOpenAIにも投資している。 Blackstone は、ストレージおよびハイパフォーマンス コンピューティング ソリューションのプロバイダーである DDN の株式も所有しています。 エネルギー供給業者、AI コンピューティングに膨大な量のパワーを提供します。例えば同社は昨年、公益事業持株会社TXNMエナジーを115億ドル（100億ユーロ）で買収すると発表した。 2024年、同社はデータセンター運営会社CoreWeaveに75億ドル（60億ユーロ）の融資を与えた投資家グループの一員だった。

ブラックストーンは、年間の収益が 145 億ドル、四半期の収益が 44 億ドルであると報告しました。これは 9 パーセントまたは 42 パーセントの増加に相当します。

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