アクシャヤ トリティヤ 2024: 金ETF、ソブリンゴールドボンド、金現物、または金株。 今年は何を選ぶべきですか？

今日はアクシャヤ トリティヤまたはアカ ティージで、金、ダイヤモンド、車などの貴重な資産を購入するのに数ある縁起の良い日の 1 つです。 この祭りは、ディワリ祭のダンテラスと同様、特定の資産に投資すると幸運、成功、繁栄をもたらすと言われています。

アクシャヤ トリティヤで金を購入することは吉兆とみなされ、長年の伝統となっています。 しかし、時代の変化と投資重視の顧客に伴い、デジタルゴールド、ソブリンゴールドボンド、金ETF、金関連株などの他のオプションの人気が高まっています。

近年、デジタルゴールド、金ETF、SGBの購入の人気が大幅に高まっています。 現在のデジタル時代において、多くの消費者は、宝石店を訪れてゴールドジュエリーを購入するという従来のプロセスが煩わしく、返品オプションも限られていると感じています。 消費者行動のこの変化は、デジタルプラットフォームを通じて金を購入することをますます選択している若い投資家の間で特に顕著です。

デリーNCRの金の現在の価格は10グラムあたり71,700ルピーです。 昨年のアクシャヤ・トリティヤ（４月２２日）の金の価格は１０グラム当たり６万１３００ルピーだった。 したがって、24 カラットの金の 1 年間の収益率は約 19% となります。 アクシャヤ トリティヤからアクシャヤ トリティヤまでの過去 15 ～ 20 年間の金の CAGR リターンを分析すると、金は 12 ～ 13% のリターンをもたらしました。

金宝飾品以外の金投資も見てみましょう

1. ゴールドETF: 金上場投資信託（ETF）または金ETFは、金などの資産に投資する商品ベースの投資信託です。 これらの ETF は個別の株式と同様にパフォーマンスを発揮し、証券取引所でも同様に取引されます。 金ETFはコロナ時代から人気が高まり始めました。 Zerodha Fund House のファクトシートによると、パンデミック期間中、金 ETF の AUM は大幅に増加しました。 2019年12月の55億2,776万ルピーから、2020年12月の138億1,939万ルピーまで増加した。運用資産額がさらに拡大しても、その勢いは続いた。 2023年12月時点のデータによると、運用資産は現在259億5,902万ルピーと評価されています。 これは、2022年12月と比較して27.29%という目覚ましい成長を表し、2020年12月からの全体的な増加は87.84%であり、この期間における金ETFへの投資の力強い上昇傾向を裏付けています。

「金ETFへの投資は、流動性、費用対効果、安全性など、比類のない利点をもたらします。 ゼロダ・ファンド・ハウスのゴールドETF（NSE、BSEシンボル – ゴールドケース）のような金ETFに投資することで、投資家は証券取引所での投資の柔軟性を享受しながら、現物の金に伴う保管の煩わしさ、純度への懸念、保険を排除することができます。」ヴィシャール・ジェイン氏、ゼロダ・ファンド・ハウスCEO。

「好みとリスクに応じて、投資家は金ETFを購入することも、従来の金を現物の形で購入することもできます。ETFへの投資は、宝飾品の製造手数料やその他の値上げが発生しないため、通常は少し低コストになります。投資家としては、あなたはただ持っているだけです」金ETFの場合、投資を売却すると、その利益は短期キャピタルゲインとみなされ、収入スラブに基づいて課税されるため、現物の金とは異なり、インデックスによるメリットは得られません。」 DSP ミューチュアル ファンドのパッシブ投資および商品部門責任者、CFA のアニル ゲラニ氏は次のように述べています。

「金ETFは、現物の金を保有することなく金価格へのエクスポージャーを提供します。金はインフレヘッジとみなされていますが、リターンは不安定です。投資家はポートフォリオの適合性、有価証券取引税などのコスト、キャピタルゲインへの影響を評価する必要があります。文化的な感情が季節の金を押し上げる可能性がありますが、 Bigul の CEO、Atul Parakh 氏は次のように述べています。

2. ソブリンゴールドボンド (SGB): ソブリン ゴールド ボンド (SGB) は、金を便利かつ安全に所有するユニークな機会を提供する政府支援証券です。 これらの金債の満期期間は 8 年です。 これは 3 年間延長することができます。 発行市場を通じて政府から直接購入することも、株式市場から購入する場合はデマット形式で保有することもできます。 5 年目以降は政府に直接販売できます。

「金を購入する場合、節税効果が高いETFよりもSGBを選びます。金ETFや金ベースの投資信託からの税制上の優遇措置が廃止されたことを受けて、SGBは金へのエクスポージャーを獲得するための主要な手段として浮上しています。それらは利息を提供します。」ゴールドによって提供されるキャピタルゲインに加えて、年率 2.5% の収益が得られます」と InCred Money の CEO、Vijay Kuppa 氏は述べています。

同氏はさらに、「満期までSGBを保有すると、利益に対する非課税が認められ、債券譲渡による長期キャピタルゲインは指数化の恩恵を受けられるため、SGBは他の金投資とは一線を画すものとなる。さらに、SGB単位は、デマット形式であろうと物理的な証明書であろうと、盗難を排除することができる」と付け加えた。政府証券として、SGB は投資家に定期的な利息とともに満期時の金の市場価値を保証します。」

「金ETFにはSGBよりも大きな利点があり、それはロックインのない流動性です。ソブリンゴールド債券には8年間のロックイン期間が付いていますが、証券取引所で5年後に売却することができます。一方、金ETFは簡単に売却できます。現在の金価格に合わせて、所定の市場時間内であればいつでも証券取引所を通じて売買できるため、ホールド ETF を戦術的に使用して、希望のレベルに合わせて売買したり、いつでも償還できる長期配分を行うことができます。 SGB の場合には、ゴールド ETF には適用されない最大加入限度額が適用されます」と、Mirae Asset Investment Managers の ETF プロダクトおよびファンドマネージャー責任者のシッダース・スリバスタヴァ氏は述べています。

「ソブリン・ゴールド・ボンドには、8年間の満期まで保有すると年利2.5%や税金優遇など、いくつかのユニークなメリットがあります。しかし、流動性は比較的低いです。5年間のロックイン期間があり、その間に売却することができます」流通市場のみでの投資であり、時として公正価値よりも割引される可能性があります。金 ETF は実際の金の市場価格に近い価格発見が可能で、比較的流動性が高いことが多いため、購入や購入が可能になります。 SGBは主に個人が利用できるが、金ETFはSGBの場合に適用される4kgの上限がなく、個人も法人も利用できる」とDSPミューチュアル・ファンドのゲラニ氏は述べた。 。

ゴールド在庫: 「アクシャヤ・トリティヤは、金関連銘柄を検討している投資家にとって、機会と課題の両方をもたらします。この機会は伝統的に需要を刺激し、宝石株を押し上げる可能性がありますが、現在の金価格の高さが全体の売上を押し下げる可能性があります。これと空売りの可能性を考慮して、注意することをお勧めします。」しかし、インフレや経済の不確実性に対するヘッジとしての金の長期的な可能性は依然として魅力的です。 巨人 これらのアクシャヤ トリティヤの金株の購入に興味がある人には、カリヤン ジュエラーズがおすすめです。 タイタン – 現在のレベルで購入できます。 対象ルピーは 3290 3500/3700+ ストップロス Rs あり 3050 Kalyan Jewelers – 現在のレベルで購入可能 Rs 対象ルピーは 394 450/500+ ストップロス Rs あり 350」とSwastika Investmart Ltd.のシニアテクニカルアナリスト、プラベシュ・ゴーア氏は語った。