Yoco のマルチェロ・シャーマー氏、アフリカでのフィンテックの次のテストについて語る

マルチェロ・シャーマー氏、国際展開を率いる ヨコ南アフリカのデジタル決済スタートアップ企業は、アフリカのフィンテック企業がリアルタイムで顧客をより賢明な決定に導く製品を開発することを望んでいます。彼にとって、フィンテックはむしろ金融パートナーであるべきだ。

今日、アフリカのスタートアップについての会話は、ほとんどの場合、アフリカ大陸のイノベーションに対する世界の見方を変えた「リープフロッグ効果」であるフィンテックに戻ります。

その変化は大規模に起こっています。アフリカがホスト国になりました 5,000以上のスタートアップ、わずか数年で急激に上昇しました。 2024 年に世界のベンチャーキャピタルが冷え込んだとしても、大陸は回復力があることが証明され、フィンテックは 資金の40％以上、約13億7000万ドルを集めた。若者の都市化人口とデジタルインフラに賭け続けた投資家の皆様に感謝します。

かつてはお金の主要な門番であった従来の銀行は、モバイルウォレット、デジタルキオスク、オールインワンのスーパーアプリに着実にその地位を譲りつつあり、現在はストリートマーケットからフィンテックを中心に構築された中小企業に至るまで、日常の商取引を支えています。

フィンテック分野ほどその変革が顕著に表れているところはありません。ラゴスやその他の商業の中心地では、スマートフォンが貿易の原動力となっています。フィンテックは依然として有力ですが、 大陸のスタートアップ企業の 30% 以上を占める。

「数年前には、即座に国境を越えた取引は不可能でした」とシャーマー氏はTechCabalのインタビューで語った。 「私たちは現金に依存していました。今では、すべての取引の半分がデジタルレールで実行されています。」

新興企業が決済をデジタル化し金融アクセスを拡大してきた 10 年を経て、次の段階は取引を記録するだけでなく、より賢明な意思決定をリアルタイムで導くツールを備えた真の金融パートナーになることだと彼は考えています。

「これらの変化は、フィンテック企業のビジネスのやり方や顧客のお金と機会についての考え方を変える可能性があります」とシャーマー氏は述べた。

このインタビューは長さと明瞭さのために編集されています。

現在のアフリカのフィンテックエコシステムの状態をどのように説明しますか?

かなりエキサイティングな場所です。当社は、特にエジプト、ケニア、ナイジェリア、南アフリカの四大市場において、最も成熟した金融サービス産業の 1 つを誇っています。同時に、古いモデルに新たなひねりを加え、真の牽引力を見出している新しいフィンテックの波も見ています。

Fintech は経済と社会の基盤となるインフラです。人々が安全に稼ぎ、貯め、投資し、使う方法がなければ、他の多くのものが壊れてしまいます。なぜなら、人生の多くはお金の稼ぎ方と管理方法に結びついているからです。

素晴らしいのは、大陸中のフィンテックがそれぞれの地域のコンテキストでその基礎層を構築しているのを見ることです。一部の市場では、これは、現地通貨よりも安定している暗号通貨へのアクセスを人々に提供することを意味します。また、複数のモバイル マネー ウォレットを集約して、ユーザーがすべてを 1 か所で確認できるようにするものもあります。送金はもう 1 つの重要な分野です。人々がより効率的に自宅や国境を越えて送金できるようになります。これらすべてが人々に、生活を改善し、教育に資金を提供し、より良い生活を送り、投資するためのより良いツールを提供する、そしてそれは大きな影響を与える仕事です。

成熟したプレーヤーと新しいプレーヤーの両方が革新しており、それが非常に興味深いダイナミクスを生み出しています。

2026 年、アフリカのフィンテックスタートアップにとって必須のものは何だと思いますか?

必須なのは、事後対応的なツールではなく、事前対応的なツールを構築することです。長い間、ほとんどの金融ツールは後ろ向きでした。支出管理アプリでは先月の支出額がわかり、投資アプリではポートフォリオの先月のパフォーマンスがわかり、銀行アプリでは残高がどのようになったかがわかります。今日本当に興味深いのは、多くの金融サービス アプリケーションがより多くのパートナーとなり、リアルタイムでより良い財務上の決定に向けて創業者や顧客を促し始める可能性があるということです。

銀行アプリが、単に浪費したことを示すのではなく、「ここでもう少し節約すれば、12 月の休暇に余裕があります」と表示することを想像してください。あるいは、投資アプリは、追跡している銘柄が下落したときに通知を送信し、値動き後のパフォーマンスを報告するだけでなく、これが良いエントリーポイントになる可能性があると通知します。

これらの機能の多くは、以前は自分で構築できる人のみが利用できましたが、現在では基盤となるテクノロジーに十分アクセスできるようになり、誰でも利用できるようになりました。それがエキサイティングな点です。すでに起こったことを単に文書化するのではなく、経済的により良い生活を積極的に支援するツールです。

2025 年を振り返って、フィンテックで何が起こって 2026 年に重要になると思いますか?

アフリカの準備金や中央銀行の決済エコシステムの近代化は大きな動きです。これは、国の決済システムを更新し、フィンテックにとってより包括的で、より技術的に進歩し、社会にとってより包括的なシステムにするための取り組みです。これらは規制プロジェクトであるため、規制のペースで進んでいますが、一度着地すると、アフリカのフィンテックエコシステムに多くのことが解き放たれることになります。

アフリカ市場のフィンテック規制環境についてどう思いますか?

まずは支払いを規制する必要があります。私たちは人々のお金、金融犯罪のリスク、経済全体の安定を扱っているため、誰もがルールを知っている枠組みと平等な競争の場が必要です。

南アフリカでは、規制当局が慎重な措置を講じています。たとえば、現在では暗号通貨プロバイダーやさまざまな支払い活動に対するライセンスがあり、何が許可されているかが明確になっています。もっと早く動けるでしょうか？おそらくそうでしょうが、彼らの主な仕事は金融システムを保護することであり、それは外から見るよりも複雑です。

支払いスペースに座ります。 2026年、私たちはそこで何に注目すべきでしょうか？

アフリカの決済は非常に競争が激しいため、非常に興味深い状況にあります。従来の銀行と新しいプレーヤーがすべて活発に活動しており、私たちはさまざまなサービスを提供しており、その競争は顧客にとってより多くの選択肢とより良い価値につながっています。それは私たちが見続けなければならないことです。

消費者や販売者にとって、それはより多くの選択肢、より良い品質、より良い価格設定、より良い体験、そしてよりカスタマイズされた製品を意味します。それが私たちが健全な市場で見たいことなのです。

フィンテックが構築する際に、どのようなパターンに苦戦していると思いますか?

最大の課題は、パートナーシップと構築のバランスをどのように取るかです。さまざまなプロバイダーのソリューションを提携して統合することがこれまでより簡単になり、市場に迅速に参入するのに最適です。しかし、本当の課題は、顧客との関係を失わないために、いつパートナーシップを継続すべきか、いつスタックの構築と所有を開始する必要があるかを知ることです。

一部のフィンテックはあまりにも深く、あまりにも早く進みすぎており、他のフィンテックはあまりにも浅く、あまりにも長くとどまっていることがわかります。提携、構築、所有の間で適切なバランスを見つけることは、この分野にとって大きな戦略的課題の 1 つです。

初期段階の資金調達もまた大きな課題であり、これはフィンテックだけの問題ではありません。それはスタートアップ全般に当てはまります。牽引力とある程度の規模があれば、資金調達は容易になりますが、軌道に乗るのは非常に困難です。リスクに対する許容度が高く、忍耐力のある資本が必要です。

南アフリカ、ケニア、ナイジェリア、エジプトなどの市場では、魅力的で予測可能な投資オプションが数多く存在しますが、投資家に高リスク、高忍耐のスタートアップへの賭けに参加するよう説得するのは困難です。それは構造的な問題です。

新しい創業者が混雑した市場で自分たちが他と違うことを証明する賢い方法は何でしょうか?

良いニュースは、AI の使用により、軌道に乗るまでの費用が安くなったということです。投資家が本当に望んでいるのはトラクション、つまり何かを構築し、市場に投入し、顧客を獲得できるという証拠です。 AI ツールを使用すると、プロトタイプを構築し、ユーザーでテストしたり、マーケティングや市場開拓の一部を処理したりすることもできます。本格的なチームではありませんが、最初の牽引力を得るには十分です。

その裏返しとして、建築コストが下がり、アイデアやアプリの供給が爆発的に増加するにつれて、目立つことや注目を集めることが難しくなっているということです。つまり、課題は「構築できるか?」から変わりつつあります。 「成長させて配布することはできますか?」始める障壁は下がり続けているにもかかわらず。

私は創業者たちに、アイデアを完璧にすることに執着するのではなく、どのように雑音を打ち破り、注目を集め、成長するかにもっとこだわるように言いたいです。

フィンテック創設者は AI と倫理についてどのように考えるべきでしょうか?

AI は素晴らしい加速器です。製品のプロトタイプ、実験、改良がこれまでよりも安価かつ迅速になりました。数年前には不可能だったペースで何かを出荷し、フィードバックを受け取り、反復することができます。

しかし、特に人々のお金を扱う場合、実験を行うことと、本番環境で大規模に物事を実行することには大きな違いがあります。創業者は、どこに AI が適切で、どこに厳格な管理や人間の監視が必要かを明確にする必要があります。金融サービスで自動化できる範囲、または自動化すべき範囲には限界があります。

人間的な側面もあります。テクノロジーが過度に使用されると、人々は反発します。クリエイターが、AI によって生成されたものではないことを示すためにセットを意図的に乱雑にする様子や、人々が人間とのつながりを切望している様子をすでに目にしています。したがって、AI は強力ですが、システムを最適化するだけでなく、人間のために構築していることを忘れてはなりません。

アフリカ全土に拡大したいと考えているフィンテック企業にとって、成功とはどのようなものでしょうか?

私がこれまで見てきた成功したフィンテック企業は、2 つのパスのいずれかをたどる傾向があります。ローカリゼーションを非常に深く掘り下げて、各市場の地域的なニュアンスを理解し、地域の習慣や制約に合わせて製品を設計および最適化します。あるいは、特定の種類のインフラストラクチャやミドルウェアなど、ローカライズをあまり必要としないスタックの部分で動作します。

課題は、国、さらには国内の地域が大きく異なることです。文化、行動、製品の使用パターンは大きく異なります。消費者向けの場合、ローカリゼーションを強みの核とすることが重要になります。バックエンドプレイヤーの場合は、ラストワンマイルのローカリゼーションを顧客に任せることもできます。