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2025-11-12 22:04:00
2025 年 10 月、ウエストウッドはアジア太平洋 (APAC) 地域の海洋エネルギーの将来に焦点を当てた旗艦イベントをシンガポールで開催しました。このセッションでは、業界の専門家とゲストパネリストが集まり、オフショア石油、ガス、風力発電、海洋市場全体にわたるマクロ経済の力、投資トレンド、セクター固有の発展について調査しました。
マクロトレンドと投資見通し
圧倒的な需要と供給の増加により、世界の石油市場は激動の年となったにもかかわらず、オフショア投資は引き続き底堅さを維持すると予想されている。
2025 年から 2029 年の間に、オフショア エンジニアリング、調達、建設、設置 (EPCI) への投資は世界で 3,100 億ドルに達すると予測されており、APAC がこの支出の 27% を占めます。東南アジアだけでも、インドネシアの深海ガスプロジェクトやマレーシアの新たな二酸化炭素回収・貯留（CCS）構想が牽引し、新たな海洋契約で370億ドルを獲得する予定だ。
地域NOCを含む石油・ガス会社は引き続き脱炭素化を優先しているが、そのアプローチはより規律ある石油・ガス投資とコスト効率に向けて進化している。サプライチェーンのマージンが依然として圧迫されているにもかかわらず、この変化により業界のコストが削減されると予想されます。これらのマクロトレンドは、石油とガスだけでなく、この地域で成長する洋上風力発電セクターにも影響を与えています。
洋上風力発電: オークションが中国本土を超えた成長を促進
世界的な見出しが洋上風力発電の後退を強調している一方で、APACは静かにその勢いを維持している。韓国、日本、台湾などの市場は、投資を呼び込み、プロジェクトの実行可能性を高めるためにオークションの枠組みを改良しています。
韓国は2025年の入札で国内のタービン供給業者を優遇して689MWを落札した。日本はオークション制度を見直し、新たな洋上風力発電所を準備している一方、台湾のプロジェクトは数件のキャンセルにもかかわらず進められている。 Fengmiao のようなプロジェクトは、革新的な融資と企業の電力購入契約を通じて最終的な投資決定を確保しており、保留中のラウンド 3.3 オークションはまだ開発中です。
Westwood は、2034 年までに APAC (中国本土を除く) で最大 43.7GW の洋上風力パイプライン容量を計画しています。中程度のシナリオでは、EPCI 支出は 610 億ドルと予測されています。中国の OEM が開発と国際展開を推進しており、タービンのサイズは拡大し続けています。
オフショアリグ：稼働率は好調だが新規受注は少ない
APAC のオフショア リグ市場は依然として活発で、特にジャッキアップとテンダー アシスト リグ (TAR) の稼働率は健全で、85% 以上のレベルを維持しています。 2025 年 1 月から 10 月までに、この地域では 41 件の契約獲得が記録され、2024 年全体の合計を上回りました。契約活動は増加していますが、ほとんどの契約は短期の仕事に対するものです。
高い建設コストと比較的低い日率により、新造の発注が妨げられているため、艦隊の更新は引き続き課題となっています。ジャッキアップの建造費は通常約 3 億ドルですが、ドリルシップの建造費は 10 億ドルを超える場合もあり、建造スケジュールは最長 3 年に及びます。資金調達が依然として大きなハードルとなっているため、企業はその代わりに、資産寿命を延ばし、ダウンタイムを削減するために、既存のリグをアップグレードし、メンテナンス システムを改善しています。
この地域のリグフリートは、約 45 台のジャッキアップ、14 台の半潜水艦、9 台のドリルシップ、および 18 台の TAR で構成されています。アジアは伝統的に新築リグのハブでしたが、最近の市場動向により、多くの新築リグがこの地域から離れています。現在コールドスタックされているリグは 2 つだけであり、余剰容量が限られていることを示しています。
一方、深海セクターは明るい見通しで、今後数カ月以内にインドネシアとマレーシアで２つの新たな掘削プログラムが開始される予定だ。
オフショア海洋: 艦隊の刷新と地域の成長
船団の若返りも、オフショア海洋産業全体にとって依然として重要な課題です。 OSV セグメントでは、船舶のスクラップや老朽化が限られているため、新造船の納入が不可欠です。 2028 年までに、世界の船団の約 24% のみが 15 歳未満となり、現在の注文状況でも、全体的な年齢プロファイルは限定的な改善を示しています。ウェストウッド社は、老朽化したトンを交換し、運用効率を維持し、進化する排出基準を満たすには、資産タイプ全体で 660 億ドルが必要になると見積もっています。
現在、APAC地域には84隻のプラットフォーム供給船（PSV）と449隻のアンカーハンドリングタグ/供給船（AHT/S）が稼働しており、Wintermar、HADUCO、Nam Cheongなどの主要な既存企業が運航している。オフショア支援船（OSV）の日当は、最近の記録的な最高値からは軟化しているものの、地域外への部隊の再配備による供給逼迫の中で堅調な稼働率に支えられ、歴史的平均を上回り続けている。
オーストラリア、インドネシア、タイでは活動が活発化しているが、マレーシアではここ数四半期で勢いが鈍化している。しかし将来的には、地域のオフショア EPC への投資は 2025 年の 27 億ドルから 2026 年には 77 億ドルに増加すると予測されています。
結論
APACオフショア市場は課題とチャンスを乗り越えています。船舶の老朽化やコストのプレッシャーから、洋上風力発電や深海ガスの期待に至るまで、この地域は世界的なエネルギー転換において重要な役割を果たす態勢が整っています。
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