FCA、投資ポートフォリオ管理者への「反グリーンウォッシング」SDR規則の拡大を検討

しかし、昨日発表された新たな諮問文書の中で、規制当局は、投資ポートフォリオ・マネージャーに適用する規則の範囲をさらに拡大し、モデル・ポートフォリオ、カスタマイズされたポートフォリオ、および／またはオーダーメイドのポートフォリオ管理サービスをカバーするという、これまでの意向を確認した。

同報告書は、要件と表示制度が当初「主に個人投資家向け」に開発されたため、諮問文書の提案は「個人向けの資産管理サービスと個人投資家向けのモデルポートフォリオ」を対象としていると指摘した。

FCAは要件を拡張することで「グリーンウォッシングを最小限に抑え」、消費者を「関連する危害」から保護するとともに、持続可能性に関する標準化された情報の利用を増やし、持続可能な投資に関する十分な情報に基づいた意思決定を支援することを目指していると述べた。

規則の成功は、FCAの通常の監督業務、SDRラベルと消費者への開示の有用性の評価、苦情や監督情報の分析によるグリーンウォッシングの兆候の監視など、いくつかの異なる方法で測定されることになっている。

この提案が採用されれば、ポートフォリオ管理サービスで 4 つの SDR ラベルのいずれかを使用できることになります。 持続可能性の混合目標。 持続可能性重視および/または持続可能性向上 – ポートフォリオ内の資産の総額の少なくとも 70% が持続可能性目標およびその他の適格基準に従って投資されている場合。

FCA協議では、製品が小売ユーザーを対象としている場合には、ネーミングとマーケティングの規則も適用されるほか、ラベルを使用する場合、またはラベルなしでサステナビリティ関連の用語を採用する場合には、ポートフォリオマネージャーが消費者向けの開示を行う必要があると述べている。

ポートフォリオマネージャーは、契約前の持続可能性に関する開示と、継続的な製品レベルの開示も行う必要があるとFCAは付け加えた。

同会議の環境・社会・ガバナンス担当ディレクター、サシャ・サダン氏は「新たな反グリーンウォッシング指針の確認と、持続可能性開示要件と投資ラベル制度を延長するというわれわれの提案は、英国が持続可能な投資の最前線に位置し続けるための重要なマイルストーンだ」と述べた。 FCA。 「グリーンウォッシングに対する私たちの良い実践例と悪い実践例は、企業が自社の製品を正しい方法でマーケティングするのに役立ちます。私たちはグリーンウォッシングに対処するためにASAおよびCMAと緊密に協力し続けます。

「消費者は、地球と人々にプラスの影響を与える商品への投資に関心を持っています。だからこそ、私たちは市場の健全性を高め、人々が資金の投資方法について十分な情報に基づいた意思決定ができ​​るようにしたいと考えています。」

この協議は6月14日まで行われ、2024年12月2日からポートフォリオマネージャーがネーミングとマーケティングの規則を遵守しながらラベルを使用できるようにすることを目的としている。また、3年後にSDR規則とラベル制度の見直しを行う予定だ。

ファンドマネージャーは、2024 年 7 月 31 日から 4 つの SDR ラベルの採用を開始できるようになります。2024 年 12 月 2 日から、ネーミングとマーケティングの規則はファンドマネージャーにも施行されますが、最初の継続的な商品レベルおよび事業体レベルの期限は、 AUMが500億ポンドを超える企業の開示は2025年12月2日となる。 そしてその1年後、運用資産総額が50億ポンドを超える企業が対象となった。

ただしFCAは、外国ファンドは当分の間SDR遵守を免除されると指摘した。 財務省は以前、次期海外資金制度に要件を追加すべきかどうか協議すると示唆していた。 (OFR)。

英国持続可能投資金融協会（UKSIF）の政策・規制担当責任者、オスカー・ワーウィック・トンプソン氏は本日、FCAがグリーンウォッシング規則に関するガイダンスを更新したことを歓迎したが、「施行スケジュールが厳しいことについては確かに懸念がある」と警告した。

同氏は、「グリーンウォッシングのリスクに対処し、消費者の期待に応えられない誇張され誤解を招く主張に対処するため、高品質の基準を導入するFCAの取り組みを全面的に支持する」と述べた。 「実施までの期間は非常に厳しいので、私たちは会員がこのガイダンスと規則を理解できるよう引き続き協力していきます。」

同氏は、FCAのコンサルティングがSDRルールをポートフォリオ管理サービスに拡張しているのを見るのは「素晴らしい」と付け加えた。 同氏は、「CPの当初の提案には、ラベルの資格を得ることができるポートフォリオ管理サービスが非常に少ない可能性があるというリスクがあると認識していた」と述べた。 「我々は現在、海外のファンドや年金商品へのアプローチを明確にするなど、他のギャップを確実に解決するためにFCAなどと協力することに尽力している。」

この記事のバージョンは最初に掲載されました 投資週間。