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ETFは、市場のボラティリティにもかかわらず、ミューチュアルファンドを上回っています。ルーキーの小売投資家は危険にさらされていますか？

カナダの投資家は、最近のデータによると、米国主導の貿易戦争が世界的な株式市場であるにもかかわらず、より多くのお金を取引所で取引した資金（ETF）に入れています。 今月初めに公開されたCIBCレポートによると、交換販売資金（取引日を通して売買できる株式のバスケット）の純売上高が、特に小売投資家の間でのミューチュアルファンドの純売上高を上回っています。 より多くの埋め込み手数料と税制上の利点が少ない頑丈な投資製品であるミューチュアルファンドは、カナダの投資ポートフォリオの大部分を占めています。彼らは通常、専門家によって積極的に管理されており、市場が近づいてから1日に1回取引されるため、より少ない日中の市場変動にさらされます。しかし、ETFは過去5年間で年配のいとこの3倍の割合で成長し、小売投資家と専門家の両方が投資戦略にどのようにアプローチしているかの変化を示しています。両方の売上は、2022年にインフレ危機の開始時に劇的に低下しました。「人々は失望しています [mutual fund] ハイビュー・ファイナンシャル・グループの研究担当副社長であるダン・ハレットは、次のように述べています。「投資に組み込まれているコストに注意を払っている人が多く、ETF構造は一般に、特に小売側ではミューチュアルファンドよりも低コストの車両です」と彼は言いました。 「しかし、それはアドバイザリーレベルでも起こっています。」実際、ETF資産（ファンドに保有されているすべての株式と現金の価値）は、2024年に史上最高の5180億ドルに達しました。 レポート カナダの投資ファンド研究所のショーから。これらの資産は、過去10年間でほぼ7回膨らんでいます。小売投資家は、プロのファイナンシャルアドバイザーにポートフォリオを管理するための手数料を支払うのではなく、より多くの人々が自分の手に投資することを選択しているため、小売投資家はその成長に大きく貢献しています。しかし、リスクについての懸念があります。韓国は、債務を活用することで交換貿易製品（ETFを含む）を購入している新人の小売投資家を心配しており、自分の投資を管理する人々に1時間の義務付けられたトレーニングを導入しました。ドナルドトランプ米国大統領は、4月2日にドイツのフランクフルトにある株式市場のテレビ画面に出演しています。 （Michael Probst/AP通信）投資家の成果への影響米国では、投資管理会社のVanguardのVooは、S＆P 500インデックスから最高のパフォーマンスの株をバンドルすることにより、世界で最も売れているETFの1つになりました。投資でお金を失う可能性を測定する同社自身のリスクスケールは、「広く多様化されているが株価の幅広い変動の影響を受ける製品のリスクレベル5のリスクレベルになります。長期投資家にお勧めします。Vanguard Canadaの製品責任者であるSal D'Angeloは、ETFの取り込みが過去数年で大幅に成長した理由がいくつかあると言います。小売投資家とプロのポートフォリオマネージャーはどちらも低コストのオプションに移行しています。インデックスの成長に勝とうとするのではなく、インデックスの最高のパフォーマンスの株式に一致する受動的な投資戦略であるインデックスに関心があります。また、一般的にETFを購入する小売投資家が増えています。見てください|債券市場の売却の意味：米国の債券市場がトランプをまばたきさせた方法|それについて米国財務省は、ここ数週間で亀裂を示しています。主要な売却は、長い間投資安全な避難所と見なされてきたものに対する自信を揺さぶってきました。アンドリュー・チャンは、金融の専門家から、おそらく米国大統領ドナルド・トランプまでの全員が注目を集めている理由と、世界経済における米国の役割に何を示すのかを説明しています。S＆P 500 ETFのVanguard Canadaのバージョンは、VFVティッカーの下のトロント証券取引所にリストされています。これは、昨年35.24％、2023年に23.3％の年間リターンを誇っていました。今年は、関税誘発ローラーコースター市場環境をきっかけに、ETFは-3.07％の年初からの損失を示しています。D'Angeloは、ETFが柔軟性のためにこれらの条件でうまく機能すると主張しています。 「車両としてのETFは、あなたが取引したいならその即時の流動性を持っているので、不安定な市場で本当にうまくいくと思います」と彼は言いました。 他の人は、不安定な市場条件の下でETFを購入する投資家の流入がいくつかの懸念をもたらすと言います。「投資家の成果への影響という点で、それは私に懸念されています」とハレットは言いました。彼は、ミューチュアルファンドに失望した投資家を残したのと同じ要因も、最終的にETFを苦しめる可能性があると考えています。「ポートフォリオを構築しようとしている投資家がいて、彼らがほぼ目を見張るような選択肢で砲撃されている場合、最も規律があり、知識豊富な投資家だけがそれから利益を得て、簡単にふるいにかけることができます」と彼は言いました。「他の誰もが非常に気を散らします」とハレットは言いました。トレーダーは4月7日にニューヨーク証券取引所のフロアで働いています。 （Timothy A. Clary/-/Getty Images）4月の大規模なジャンプこのデータは、新世代の投資家が、携帯電話やタブレットから帽子をかぶったときに株式を販売し、売買するために、新世代の投資家が供給されています。自動化されたツールは、投資家が取引パラメーターを設定できるようにします。これは、特定の価格に達したときに株式を販売するなど、ボットで実行されるトレーディングパラメーターを設定できますが、より頻繁に使用されています。トレーダー向けの市場を運営している企業であるTradeWebは、前年の同じ月と比較して、4月に自動化されたツールを使用して取引を行う小売投資家の数が83％増加しました。 「以前の市場のボラティリティ期間に私たちがそれほど誇りに思っていなかったことは、クライアントが自動化に変わることの増加です」と、TradeWebの株式のグローバルヘッドであるAdam Gould氏は書いています。「しかし、4月には、自動化されたツールを使用している投資家を見ました [to] 実行の速度を高めて、挑戦的な取引環境に対する反応性を高めます。」聞く|市場の混乱で何を失うのですか？：クロスカントリーチェックアップ41:41市場の混乱と関税：あなたは何を失うのですか？カルガリー大学の財務准教授であるマリウス・ゾイカンは、投資の試合を研究し、小売投資家の行動を監視しています。「市場が1日以内に5％上昇したり、日中に5％減少したり、ETFを保持していてこれらの通知を受け取っている場合、過去のパフォーマンスについてであっても、それらに行動するのは非常に魅力的です」と彼は言いました。「一度あなたが一種の微調整されたら…市場がダウンしているというこの考えに、あなたはあなたの携帯電話に行って販売する可能性が高いです。そしてそれはおそらくそうではありません [the] 最適な動作。」彼は、私たちが現在いる期間と同様に、非常に不安定な時期に、ETFが同時に販売しようとすると、ETFは流動性ラッシュに直面する可能性があると付け加えました。「それはETFの価格と基礎となるバスケットの価格との間に相違を生み出すかもしれない」と彼は説明したが、専門家が管理するミューチュアルファンドは衝動的な投資行動に対してより多くのガードレールを持っている。「ボラティリティがたくさんある場合、小売には常に追加のリスクがあります [investors]、衝動的に行動する可能性のある小さな投資家向け。」 #ETFは市場のボラティリティにもかかわらずミューチュアルファンドを上回っていますルーキーの小売投資家は危険にさらされていますか