Definityは、米国保険の巨大旅行者のカナダの事業を購入するために33億ドルの取引を発表します

Definity Financial Corp.は、米国保険の巨人旅行者のカナダの事業を33億ドルで買収する予定であり、カナダの財産および犠牲者の保険会社の間で4位になりました。火曜日に発表された契約により、DFY-Tはほとんどの旅行者のカナダの事業を買収し、年間総額総額を約16億ドルに追加します。保険会社が保険契約者から受け取る金額と総収益の重要な部分です。 これにより、Definityの年間総プレミアムは最大60億ドルになり、カナダ市場の現在の6位の会社から会社を後押しします。「これは、カナダのチャンピオンを築くための旅の大きな一歩です」と、デリベイティの最高経営責任者であるローワン・サンダースはインタビューで述べました。 「過去数年間で私たちのパフォーマンスを見ると、業界の成長率の約2倍の割合で有機的に成長することができました。しかし、私たちが公開会社としてリストする理由は、P＆C市場の統合と思われるものに参加できるようにしました。」 確定は、旅行者の貸借対照表と独自の現金保護区から15億ドルの購入で購入の支払いを行い、さらに16億ドルの新規債務、公共投資家への販売から281百万ドル、オンタリオ年金プラントラストファンド（HOOPP）、有意な保有者の保有者であるオンタリオ年金プラントラストファンド（HOOPP）のヘルスケアへの7000万ドルの株式販売を支払っています。 Definityは、1株あたり66.65ドルの価格で公衆とHooppを販売しています。 規制当局と連邦競争局からの承認がまだ必要な取引は、2026年の第1四半期に閉鎖されると予想されています。ニューヨークに拠点を置くThe Travellers Companies Inc.は、カナダの総保険会社を11億ドルで買収した後、2013年にカナダに初めて参入しました。 それ以来、カナダ旅行者はバンクーバー、カルガリー、トロント、オタワ、モントリオールで1,400人以上の人々を雇用するようになり、個人、商業、専門保険のポリシーを提供しています。 「過去10年間のカナダ市場の進化は、このビジネスの自然な長期所有者となっていることを明確にしました。彼らの提案の説得力のある価値に肯定された見解」と、旅行者の会長兼CEOであるアラン・シニッツァーは声明で述べました。 「カナダの顧客、ブローカー、同僚が、国内の大手および完全に統合された不動産の犠牲者保険会社の一人であることから利益を得ることができると確信しています。」Definityは、カナダのすべての旅行者の従業員を1つのブランドで2つのオペレーションを組み合わせて維持することを意図しています。旅行者は、カナダの保証事業を維持します。これは、通常、企業がコミットメントと義務を保証するための補償を提供します。この買収は、2021年11月に会社が公開された後にサンダース氏が発見しようとした一種の取引です。当時、確定はカナダの8番目に大きい保険会社でしたが、ティッカーDFYがトロント証券取引所で取引し始めたため、サンダース氏は投資家に、新たに公開会社の市場シェアを獲得し、トップ5に登場する準備ができていると語りました。過去数年にわたって、同社は20億ドル以上のトランザクションに1億ドル以上を展開し、保険ブローカー流通ネットワークを拡大し、技術を強化しています。 しかし、カナダでより大きなスプラッシュを作るというビジョンは、ちょうど1年以上前に実際に形になり始めた、とサンダース氏はニューヨークのシュニッツァー氏と会ったときに語った。「彼らは本当にカナダの市場が進化し、サイズと規模が本当に重要であり、彼らが彼らの資本の他の情報源と同じくらい成功していると思う段階ではなかったことに気づきました」とサンダース氏は言いました。 数四半期以上の議論で、サンダース氏は競合他社との典型的なオークションを避け、旅行者にビジネスに「適切な」評価を提供し、従業員の「取引の確実性」を提供することができました。「これは、私たちが明確に設定した成長戦略に沿った変革的な買収です」とサンダース氏は言いました。 「それは、長期的な成長と競争力への私たちのコミットメントを示していますが、全国のブローカーや顧客との範囲を広げ、関係を深めています。」Definityは、Family Insurance Solutions Inc.、Petline Insurance Co.、Sonnet Insurance Co.を含む、個人および商業保険のいくつかのブランドで運営されています。承認された場合、この契約は、Definityの商業保険事業に年間保険料を約6億ドルに追加し、海洋保険、サイバー保険、専門家の責任などの新しい専門事業を導入します。 個人保険では、旅行者は年間保険料に約1億ドルを追加します。現在のレベルから30％増加しています。 Saunders氏は、カナダで営業している100を超える保険会社（統合が依然として長期的な傾向）で、火曜日の取引が国内の将来のM＆Aの触媒となると述べました。 「旅行者のような大きくて強力な北米の会社がスケールが重要であると感じているため、カナダのビジネスを販売することを決めた場合、同じことを考えているか、少なくともその質問をしなければならない他の多くの国際的なプレーヤーがいます」と彼は付け加えました。「そして、ここで私たちが示したのは、私たちがカナダの真剣で有能な統合者であるということです。」RBC Capital Marketsはこの取引で定義のファイナンシャルアドバイザーを務め、Jefferies LLCはファイナンシャルアドバイザー、Skadden、ARPS、Slate、Meagher＆Flom LLP、およびStikeman Elliott LLPが旅行者の法律アドバイザーを務めました。 #Definityは米国保険の巨大旅行者のカナダの事業を購入するために33億ドルの取引を発表します