AARPは2027年の社会保障年金生活費調整（COLA）を3.6%と予測しています。これは、水曜日に発表された8月の消費者物価指数（CPI）に基づいた最新の推計であり、1ヶ月前にAARPが予測していた3.5%から上昇しました。
対照的に、高齢者の権利擁護団体であるSenior Citizens Leagueは、予測値を3.6%から3.5%へと下方修正しました。また、独立した社会保障・メディケア政策アナリストのMary Johnson氏は、9月11日金曜日に2027年のCOLAとして3.5%の引き上げを予測する見通しを発表しました。Johnson氏は8月時点で3.4%と推定していましたが、今回の予測を上方修正しました。
Moody’s AnalyticsのエコノミストであるMatt Colyar氏は、2027年のCOLAが3.8%以上になる可能性は低いとの見解を示しています。最新の推計に基づくと、COLAのスパイクは3.5%から3.6%の範囲に収まる可能性があります。
予測される月額支給額の増加分
COLAのパーセンテージが具体的にいくらの増額になるかは、現在の受給額によって異なります。AARPの分析に基づくと、7月時点の退職労働者の平均月額受給額は約2,086ドルでした。3.6%のCOLAが適用された場合、平均月額受給額は約75ドル増加します。
また、社会保障局（SSA）によると、1月時点の退職労働者の平均受給額は2,071ドルでした。この数値を基準とした場合、3.6%のCOLAによって月額約75ドル増加し、2027年開始時の平均月額は概ね2,146ドルになると計算されます。
一方、非党派団体であるSenior Citizens Leagueは、3.5%の調整が行われた場合、平均月額の支給額は67.90ドル増加すると推計しています。
インフレ傾向とエネルギー価格の影響
今回の予測変動の背景には、8月の消費者物価指数（CPI）の動きがあります。米国労働統計局（BLS）が発表したデータによると、8月の広範な消費者物価指数は前年比3.4%上昇しました。また、COLAの算出根拠となる「都市賃金労働者および事務員消費者物価指数（CPI-W）」は、過去12ヶ月で3.5%上昇しました。
Mary Johnson氏は、今後の予測は「私の予測能力を超えている非常に変動の激しい石油価格」に大きく依存すると述べており、イラン戦争開始以来、石油価格がインフレに大きな影響を与えていると指摘しています。
受給者が直面する「予算の乖離」
インフレが5年以上停滞して久しく、ガス代、食料品、光熱費、多くの処方薬などの価格が高止まりしており、固定収入で生活する高齢者やその他の人々にとって大きな負担となっています。KPMG USのチーフエコノミストであるDiane Swonk氏は、9月10日発行のレポートの中で、「富裕層は価格上昇を吸収できるが、低・中所得世帯には調整の余地がほとんどない」と記しています。
Senior Citizens Leagueの執行責任者であるShannon Benton氏は、声明の中で次のように述べています。「COLAの発表が我々の予測よりわずかに高くても低くても、高齢者は長期的にはおそらく失望することになるでしょう。現実は、高齢者は現役世代とは異なる予算配分を行っているため、インフレの影響の受け方が異なるのです」
10月14日の正式発表までの流れ
2027年のCOLAは、前年比の第3四半期のインフレ率に基づき、CPI-Wを用いて算出されます。正式な決定には、9月のインフレデータが必要です。
- 9月のCPI発表： 10月14日に米国労働統計局（BLS）が公開
- COLAの正式発表： 同日（10月14日）に社会保障局（SSA）が発表
社会保障局によると、過去10年間のCOLAは、2016年の0%から、インフレ上昇により過去40年で最高となった2023年の8.7%まで変動しており、この10年間の平均は約3.1%でした。
2026年には、社会保障局によると約7,500万人の社会保障および補足保障所得（SSI）の受給者が2.8%の増額を受けました。もし2027年の調整が3.5%から3.6%の間で決定すれば、2024年の3.2%に続き、過去3年間で最高の引き上げ幅となります。また、3.6%となった場合は、2023年以来の最大となる年次調整となります。