米国社会保障局は、2027年の生活費調整（COLA）の正式発表を10月14日に行う予定です。AARPなどの予測では、調整率は3.5%前後になると見られており、これは2026年の2.8%という数字を上回る見通しです。
多くの受給者が期待を寄せる2027年の社会保障給付額の引き上げですが、その実態は単純な「昇給」ではありません。最新の予測では、調整率は3.4%から3.6%の範囲に収まるとされており、これは2023年の8.7%というピーク以降で最大規模になる可能性があります。直近の推移を見ると、2024年は3.2%、2025年は2.5%、2026年は2.8%となっていました。また、2022年は5.9%の調整が行われています。
AARPとTSCLが予測する2027年の給付額変動
| 受給者区分 | 現在の平均月額 | 3.5%適用後の増額分 | 調整後の想定月額 |
|---|---|---|---|
| 退職労働者 | $2,086 | 約$73 | 約$2,159 |
| 遺族年金受給者 | $1,933 | 約$68 | 約$2,001 |
| 障害年金（SSDI）受給者 | $1,635 | 約$57 | 約$1,692 |
また、サプリメンタル・セキュリティー・インカム（SSI）の支払いも同様のCOLAメカニズムを通じて調整されます。2026年の最大連邦SSI支払額は、個人で月額994ドル、適格な夫婦で1,491ドルです。2027年のCOLAが3.5%となった場合、これらの金額はそれぞれ個人で約1,028ドル、夫婦で約1,543ドルに上昇すると予測されています。
物価上昇と「購買力」の乖離という構造的課題
しかし、調整率が上昇しても、それが受給者の購買力の維持に直結するとは限りません。社会保障のCOLAは、7月、8月、9月の「都市賃金労働者および事務職員消費者物価指数（CPI-W）」の平均的な年間変動に基づいて算出されます。しかし、このCPI-Wは退職者ではなく、現役の労働者の支出習慣に焦点を当てているため、ミスマッチが生じると指摘されています。
擁護団体であるシニア・シチズンズ・リーグ（TSCL）の報告によると、この計算方法の欠陥により、社会保障給付金は過去10年間で購買力の13.7%を失いました。TSCLによれば、2010年から2019年にかけてのCOLAおよびCPI-Wで測定されたインフレ率は、平均して約1.4%でした。
「高齢者は、チャート上のパーセンテージとしてインフレを経験しているのではありません。彼らは食料品店や薬局、保険料、そして家賃を支払う際にそれを経験しているのです」 Shannon Benton, TSCL事務局長
Benton事務局長はさらに、「率直に言って、高齢者が、すでに食料品費、住居費、医療費、保険料を押し上げた価格にCOLAが追いつくのを待たなければならないのは腹立たしいことです。高いCOLAは歓迎されますが、ワシントンが彼らの経験を認める前に、高齢者が年々購買力を失うべきではありません」と述べています。
10月14日の確定発表までのスケジュールと注意点
社会保障局が9月の主要なインフレデータを待って計算を行うため、正式な数字は10月14日に発表されます。この新しいCOLAは、2027年1月に支払われる社会保障チェックから適用される予定です。なお、SSI受給者は、1月1日が連邦祝日のため、通常は12月末に1月分の支払いを受け取ります。
受給者が留意すべき点は、増額分がそのまま手元に残るわけではないことです。根強いインフレに加え、上昇するMedicareコストが2027年の増額分の多くを食い潰す可能性があります。仮に本日COLAが発表されたとしたら、平均月額給付金は1,937ドルから2,007ドルへと、69.75ドル増加することになります。
このように、たとえ調整率が今年よりも大幅に高くなったとしても、実質的な購買力の改善は見込めない可能性があるため、一部では、給付金がより有効に活用できる地域への移住、住居のダウンサイジング、あるいはパートタイム就業などの代替案を検討する必要性が示唆されています。
今後の焦点は、10月14日の発表でCOLAが予測の3.4%から3.6%の範囲に収まるか、そしてそれが受給者の現実の支出をどの程度反映するかになります。